10 comuni domande di fallimento

Circa 1 milione di americani dichiara bancarotta ogni anno [fonte: tribunali statunitensi ]. Anche se è facile liquidare queste persone come persone che hanno fatto scelte finanziarie sbagliate - sfruttando al massimo le carte di credito su uno stile di vita inaccessibile - la verità è più difficile; la maggior parte di tutti i fallimenti sono causati da fatture mediche non pagate, il risultato di incidenti e malattie, non spese eccessive [fonte: LaMontagne ].

Anche se sei in buona forma finanziaria, è importante capire in cosa consiste il fallimento. Chiunque paghi un mutuo, abbia un prestito auto o utilizzi una carta di credito deve sapere cosa succede se non sei in grado di ripagare quei debiti. Dio non voglia che tu perda il lavoro, ti ammali o prendi una decisione di investimento terribile, almeno saprai che c'è una via d'uscita dal pasticcio, e si chiama bancarotta.

Continua a leggere per trovare le risposte a 10 delle domande più comuni sul fallimento, incluso cosa possono prendere i tribunali e cosa puoi tenere in caso di disastro finanziario. Ma partiamo da una definizione.

1. Che cos'è esattamente il fallimento?
2. Come faccio a sapere se dovrei dichiarare fallimento?
3. Quali sono le alternative al fallimento?
4. Quale tipo di fallimento devo presentare?
5. Cosa succede in tribunale fallimentare?
6. I miei creditori possono combattere il mio fallimento?
7. Tutti i debiti vengono scaricati?
8. Un fallimento rovinerà il mio credito per sempre?
9. Cosa posso tenere, se non altro, dopo il fallimento?
10. Posso dichiarare fallimento più di una volta?

Negli Stati Uniti, il fallimento è un procedimento legale per saldare i debiti tra un debitore ei suoi creditori. L'attuale legge fallimentare, basata sul codice fallimentare del 1978, è progettata per alleviare i debitori onesti dal loro onere - cancellando i debiti o negoziando un rimborso parziale - e offrire la possibilità di un nuovo inizio.

Il fallimento non è sempre stato un'esperienza così "liberatoria". Già in epoca romana, i mercanti che non potevano pagare i loro debiti erano obbligati al fallimento e i loro beni venivano sequestrati e venduti per estinguere i creditori. Fino alla metà del 1800, gli americani insolventi potevano essere gettati nelle carceri dei debitori se non riuscivano a ripagare i loro creditori [fonte: Encyclopaedia Britannica ].

Oggi i fallimenti sono volontari. Una persona sceglie di dichiarare fallimento quando non c'è speranza di pagare le spese mediche, i saldi delle carte di credito e altri debiti insormontabili. Il fallimento offre alcune tutele legali per i debitori [fonte: Nolo ]:

Durante la procedura fallimentare, un tribunale fallimentare determina il metodo migliore per soddisfare i creditori senza privare il debitore dei beni di prima necessità. Alla fine, qualsiasi debito residuo non pagato viene estinto . Sebbene i fallimenti offrano un nuovo inizio, lasciano una profonda cicatrice sul tuo rapporto di credito che può rendere difficile la qualificazione per il credito in futuro.

Il fallimento dovrebbe essere utilizzato solo nelle peggiori circostanze finanziarie. È troppo dannoso per il tuo credito per sprecarlo in difficoltà finanziarie temporanee. Ma come fai a sapere se il tuo problema di debiti richiede una soluzione così seria?

Ecco alcuni segni che potresti essere un buon candidato per il fallimento [fonte: Atlas ]:

Se hai risposto "sì" a molte delle domande di cui sopra, il tuo primo passo dovrebbe essere quello di incontrare un consulente del credito. Evita i servizi di " consolidamento del credito " pubblicizzati in TV o online. Sfortunatamente, alcuni di questi servizi sono truffe. Utilizzare invece l' elenco dei consulenti di credito approvati fornito dal Dipartimento di giustizia degli Stati Uniti.

Un consulente del credito sarà in grado di valutare la gravità della tua situazione e decidere se il fallimento è l'unica soluzione per liberarti dai tuoi debiti. In molti casi, tuttavia, esistono alternative praticabili. Scopri di più nella pagina successiva.

Il processo fallimentare offre alcuni enormi vantaggi, ma anche alcuni gravi svantaggi. Non solo macchia la tua storia creditizia, ma il processo è complicato e costoso: aspettati di pagare centinaia di dollari in spese di deposito, e questo è senza un avvocato!

Per quanto il fallimento sia doloroso per il debitore, lo è ancora di più per il creditore. In un tipico fallimento, i creditori ricevono poco, se del caso, del denaro loro dovuto. Di conseguenza, i creditori sono generalmente disposti a negoziare i termini del debito piuttosto che rinunciare a tutto in caso di fallimento. Gli istituti di credito ipotecario sono nella stessa barca; è un affare molto migliore per loro rifinanziare la tua casa a un tasso di interesse inferiore che precludere.

So, with the help of a credit counselor , contact your creditors and mortgage lender and see if they are willing to lower minimum monthly payments or interest rates on your balances.

If your creditors won't negotiate, consider other ways to avoid bankruptcy. Attempt to sell property and other valuable possessions that could be used to pay down your debt. Get a second job and attempt to live on a strict budget.

In many cases, though, no amount of belt-tightening and yard sales will make a dent in the tower of debt incurred by medical bills, a failed business or a costly divorce. If there is truly no other option, then it's time to figure out what type of bankruptcy is right for you.

Officially, there are six different types of bankruptcy, each named after its respective chapter of federal bankruptcy law. But for the vast majority of people, there are only two real choices: Chapter 7 or Chapter 13 .

Chapter 7 is called a "straight" bankruptcy, because it's relatively simple and quick. All of the debtor's assets are sold -- except for those that are exempt, which we'll talk about later -- and the proceeds are distributed among the creditors. The title of Chapter 7 in the bankruptcy code is Liquidation. The irony is that most Chapter 7 filers have no real assets to liquidate, at least none that aren't protected by exemptions.

To qualify for Chapter 7, you have to earn less than your state's median income, preferably a lot less [source: FindLaw]. If your income is too high, then your creditors might argue that you can, in fact, afford to pay back the debt in installments, which brings us to Chapter 13.

Chapter 13 bankruptcies are for people who earn a steady paycheck, but still can't afford to pay all their debts on time. Chapter 13 allows the debtor to consolidate his or her debts, negotiate a lower total balance, and submit a three- to five-year plan for paying back the debt in monthly installments. If a Chapter 13 filer fails to make timely payments, the case can be converted into a Chapter 7 liquidation .

To declare bankruptcy, you need to file a petition with a federal bankruptcy court. Use this search form to find the bankruptcy court nearest you. Even though the bankruptcy process is overseen by a court, debtors are not on trial. It is not a crime to be in debt. It's not even a crime to default on your debts. The role of the court is to assess the facts of the debtor's financial situation and ensure that creditors receive fair compensation.

Do you need a lawyer to file for bankruptcy? Technically, no. It is possible to file all of the necessary paperwork and attend the required meetings without an attorney, but the bankruptcy court itself strongly advises hiring a bankruptcy attorney [source: U.S. Courts]. An attorney will ensure that all outstanding debts are listed and properly discharged, that you don't miss any important filing deadlines, and that you don't do anything that could constitute bankruptcy fraud.

Nella maggior parte dei casi di fallimento, non vedrai mai un giudice. Il tuo contatto principale in tribunale è il fiduciario . Il curatore esaminerà tutti i tuoi rendiconti finanziari e presiederà una riunione dei creditori tenutasi presso il tribunale fallimentare (ne parleremo più avanti). In un caso del Capitolo 7, il fiduciario identifica tutti i beni non esenti e li vende per raccogliere fondi per ripagare i creditori. In un caso del Capitolo 13, il fiduciario raccoglie tutti i documenti finanziari e garantisce che il piano di rimborso sia equo nei confronti dei creditori. Il fiduciario riceve anche i pagamenti mensili una volta approvato il piano [fonte: Bulkat ].

I vostri creditori hanno voce in capitolo durante la procedura fallimentare? Continua a leggere per scoprirlo.

Come accennato in precedenza, il fallimento è una cattiva notizia per i creditori. In entrambi i fallimenti del Capitolo 7 e del Capitolo 13, al creditore è quasi garantito di ricevere molto meno del debito totale; a volte non ottengono nemmeno un centesimo rosso. È nell'interesse del creditore, quindi, cercare le falle nella pratica fallimentare di un debitore.

After filing a petition for Chapter 7 or Chapter 13 bankruptcy, the debtor is required to attend a meeting of creditors overseen by the court-appointed trustee. All creditors are invited to the meeting to ask the debtor questions about his or her finances. If a creditor believes that the debtor lied on credit applications or is attempting to hide assets from the court, he can file an objection called an adversary proceeding within 60 days of the meeting of creditors [source: Michon].

An adversary proceeding is rare, but it's essentially a separate lawsuit filed with the bankruptcy court on behalf of one of your creditors (or even the trustee). Adversary proceedings, unlike regular bankruptcy cases, are handled by a judge . If the judge finds that the debtor intentionally committed fraud to avoid paying back a debt, the debtor could be tried in a separate criminal case. Bankruptcy fraud is a federal offense that can carry serious jail time.

Bankruptcy is designed to free struggling people from crushing levels of debt, but it's not a cure-all. There are several kinds of debts that even bankruptcy can't erase [sources: U.S. Courts, Michon, New York Fed]:

The bankruptcy court is also limited by what the debtor reports on his or her financial statements. If a creditor is not listed on bankruptcy documents, the debt will not be discharged. This is yet another reason to hire a bankruptcy attorney.

No, even though it's not good news. If your credit score was low before the bankruptcy -- the result of late payments and collections -- it won't get much worse afterward. If your score was high, though, expect a steep drop after declaring bankruptcy.

A completed Chapter 13 bankruptcy stays on your report for seven years and a Chapter 7 bankruptcy stays on for 10 years [source: FICO]. This is similar to late payments, collections, foreclosures or other matters of public record (tax liens, civil lawsuits) that also mar your record for seven years.

Each lender has its own rules for allowing you to reapply for credit. For FHA-backed mortgages, the waiting period is two years after a Chapter 7 discharge before you will be considered. And even then, you must show documented proof that you can successfully manage your finances. Chapter 13 filers can apply after a year of on-time installment payments [source: HUD].

Fannie Mae, however, has stricter post-bankruptcy mortgage lending rules: a minimum of four years after a Chapter 7 and two years after a Chapter 13.

Credit cards, ironically, will clamor for your business, but beware! Since federal law prevents you from declaring Chapter 7 within eight years of a previous Chapter 7 filing, the credit card company knows that you'll be on the hook for any balances you run up on the new cards, which also carry extra high interest rates [source: Michon].

Both federal and state bankruptcy laws allow for specific exemptions -- property that cannot be sold by a Chapter 7 bankruptcy trustee to pay off creditors. (You're much less likely to lose property in a Chapter 13 case, because you agree to pay creditors over time.)

Your house is only worth liquidating in Chapter 7 if the trustee will actually make money selling it back to the bank. The federal homestead exemption is $22,975. If your home equity is equal or less than that figure, you'll probably keep your house. If not, the trustee will sell your house and give you $22,975 [source: Bulkat].

How about your car ? Again, federal law exempts up to $3,675 of equity in a vehicle. If you own a car outright and it's worth more than $3,675, you might lose it in a Chapter 7 bankruptcy.

In terms of household goods, federal exemptions protect up to $12,250 of furniture, appliances and clothing. You can keep exactly one TV, one VCR (does anyone even have those anymore?) and one computer. Jewelry is protected up to $1,550, but wedding rings are fully exempt [source: Cornell University Legal Information Institute].

As for income, the trustee can't touch alimony payments, life insurance payments, Social Security benefits or other government assistance.

One important note is that each state sets its own exemption rules. Some are more generous than the federal rules, and some are more restrictive. In a few states, you can choose between using the state or federal exemptions, but most states require you to use their exemption rules.

Sadly, it's not uncommon for people to declare bankruptcy multiple times. Like everything else associated with declaring bankruptcy, there are rules governing the waiting period between multiple filings, and they're just as confusing as everything else [source: Illinois Legal Aid]:

Se hai ancora domande sul fallimento o vuoi saperne di più sulla gestione del debito, consulta gli articoli correlati nella pagina successiva.

Nota dell'autore: 10 domande comuni sul fallimento

Qualcosa che è diventato abbondantemente chiaro mentre ricercavo le risposte a queste 10 domande comuni sui fallimenti è la necessità degli avvocati fallimentari. Dopo aver letto una sintesi delle norme in materia di esenzioni o periodi di attesa, andrei spesso al testo della legge federale dove sono codificate le regole fallimentari. Non ho mai letto niente di più bizzarro scritto in vita mia! I documenti legali non sono composti da frasi complete. Invece, sono una serie di clausole semi-correlate messe insieme da un legalese incomprensibile e avvertimenti sconcertanti.

Se tentassi di dichiarare bancarotta senza un avvocato, non ho dubbi che il mio caso verrebbe respinto per qualche tecnicismo sepolto nel profondo delle incomprensioni dell'articolo V, sezione XVI, sottosezione ix. Sono felice di vedere che ci sono servizi di assistenza legale gratuiti che si rivolgono a persone che non possono permettersi un avvocato fallimentare privato. Il che fa sorgere la domanda: quale persona che presenta domanda per il Capitolo 7 può permettersi un avvocato?

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