Gerçek Zamanlı Ödemeler: Küresel Olarak Benimseme Tahmini

May 02 2023

Bu makale, Dijital Ödeme Devriminin Dört Atlısı: Gerçek Zamanlı Ödemeler'e eşlik eden bir makaledir. Piyasalar arasında gerçek zamanlı ödeme sistemlerini karşılaştırmak için kullanılan metodolojiyi açıklıyor ve bazı potansiyel yatırım tavsiyelerine derinlemesine giriyor.

Gerçek Zamanlı Ödemeler nedir?

Gerçek zamanlı ödemeleri, ne olduklarını ve neden önemli olduklarını öğrenmek için buradaki makaleme bakın .

Dünya çapında yaşayan 60'tan fazla gerçek zamanlı ödeme ( RTP ) sistemi vardır ve daha pek çoğu geliştirme aşamasındadır. Hindistan'da UPI ve Brezilya'da PIX en iyi bilinen başarı hikayelerinden ikisidir, ancak anlatılacak sayısız başka hikaye vardır. Pazarlardaki temel kalıpları anlamak için dünya genelinde 27 pazar lansmanını inceledik.

Küresel Gerçek Zamanlı Ödemeler Manzarası

RTP sistemleri 60 ülkede yayında olup, işlem hacminde Hindistan ve Brezilya başı çekerken, bunu Çin takip etmektedir.

ACI Worldwide'ın 2022 Prime-Time for Real-Time Raporundan

Ancak tüm pazarlar aynı benimseme eğrisini izlemez. Bu, RTP'nin benimsenmesinin nerede ve hangi oranda başarılı olacağını tahmin etmeyi zorlaştırıyor.

RTP raylı PIX'in piyasaya sürüldüğü ve muazzam bir başarı elde ettiği Brezilya gibi bir pazarı, projeye geçişin üzerinden 5 yıldan fazla bir süre geçmesine rağmen benimsenmenin geciktiği AB gibi bir pazardan farklı kılan nedir?

Bu nedenle şu soruyu yanıtlamaya çalıştık: RTP'nin bir pazarda benimsenip benimsenmeyeceğini tahmin edebilir miyiz?

Dünyanın Her Yerinde Gerçek Zamanlı Ödeme Raylarını İncelemek

Eğilimleri araştırmak için dünya çapında 27 pazar inceledik. Bu, bu pazarlarda başarıyı sağlayan unsurların yanı sıra benimsemeyi engelleyen faktörlerin neler olduğuna bakmayı da içeriyordu.

Ülkelere göre öğrenilen bazı dersler

Örneğin, Hindistan ve Brezilya'da başarıyı artıran iki katkıda bulunan faktör şunlardı: 1) yoğun merkez bankası katılımı (zorunlu bankacılık topluluğunun katılımı ve Hindistan örneğinde fiyat düzenlemesi dahil) ve 2) demiryolu, açık bir mimari sistem olarak inşa edildi, merkez bankası ve ortakları için QR kodu ödemeleri gibi "yer paylaşımlı hizmetler" oluşturmak ve Fintech'lerin demiryolunun üzerinde kendi katma değerli hizmetlerini oluşturmasını kolaylaştırmak.

Diğer pazarlarda, benimsemeyi engelleyen faktörler vardı. Meksika'da merkez bankası, ön uç oluşturmayı her bir ticari bankaya bıraktı. Meksika'nın lansmanı, büyük ölçüde nakde bağımlı bir ekonomi ve büyük bir banka hesabı olmayan nüfus gibi büyük ödeme tercihi kuyruk rüzgarlarıyla da karşı karşıya kaldı. Ve Birleşik Krallık gibi pazarlar, %100 bankacılık katılımı eksikliği ve ACH sistemleriyle maliyet paritesinde fiyatlandırılan bir RTP rayı nedeniyle mücadele etti.

Yüksek RTP Benimseme Olan Piyasaları Tahmin Etmek

Sonuç olarak, başarılı RTP lansmanlarına katkıda bulunan 12 faktör belirledik.

Bu faktörler 4 geniş kategoriye sığar:

1. Düzenleyici

Yüksek düzeyde merkez bankacılığı müdahalesi, benimsemenin anahtarıydı. Hindistan, Brezilya ve Tayland'da merkez bankası 1) RTP çerçevesini bir araya getirdi, 2) RTP demiryolunu oluşturdu (ya doğrudan ya da Red Hat ya da Mastercard yan kuruluşu Vocalink gibi bir ortakla) ve 3) RTP üzerinde düzenleyici gözetim sağladı Demiryolu.
%100 bankacılık katılımı. Brezilya merkez bankası tüm bankaların katılmasını şart koştu. AB'de bankacılık katılımı tamamen isteğe bağlıydı. Ödemeler bankadan bankaya yapıldığından, her yerde yaygın olandan daha az benimseme, tüm bankaların ağda olmadığı anlamına gelir. Bir tüketici, yeni RTP sistemiyle ödemeye gidebilir ve ağda olmadığı için ücreti reddedilebilir. Bu da ödeme yöntemini satıcılar için daha az çekici hale getirir.
Fintech'lere açıklık. Brezilya, Birleşik Krallık, Avustralya ve Arjantin gibi pazarlarda Fintech'ler doğrudan (veya bir sponsor banka aracılığıyla dolaylı olarak) RTP demiryolunu kullanmaya davet edildi.
Bir Fintech düzenleyici çerçevesi, Fintech'lerin deney yapmasını sağlamak için düzenleyici sanal alanlar veya diğer etkinleştirici teknolojiler ( örneğin Hindistan'daki India Stack ) gibi diğer düzenleyici arka rüzgarlar.

Yüksek oranda bankalanmış popülasyonlar, RTP'yi başlatırken daha az ters rüzgarla karşılaştı. Bu, Meksika'da engelleyici bir faktördü.
Satış Noktasında düşük nakit kullanımı, nüfusun dijital ödemeleri kullanmaya daha alışık olduğu anlamına gelir. Bu aynı zamanda Meksika'da da engelleyici bir faktördü.
Ülkedeki toplam ticaretin yüzdesi olarak m-Ticaretin yüksek bir yüzdesi. Cep telefonunun benimsenmesi, dijital ödemelerin beklemeye alınması için başka bir yol sunuyor. Cep telefonu aracılığıyla QR kod tabanlı gerçek zamanlı ödemeler, Arjantin, Brezilya, Hindistan, Tayland ve Nijerya gibi pazarlarda önemli bir itici güç olmuştur.
E-Ticaret'te kredi kartları, banka kartları ve dijital cüzdanların yüksek kullanımı. Bu, e-Ticaret tüketicilerinin zaten "gerçek zamanlı" olarak çevrimiçi ödeme yapmaya alışkın olduğunu gösterir.
Satış Noktalarında yüksek oranda kredi kartı, banka kartı ve dijital cüzdan kullanımı. E-Ticaret ile aynı nedenden dolayı, ancak bunların mükemmel bir şekilde takip edilmediğini not etmek. Japonya'yı e-Ticaret için yüksek kart + cüzdan kullanımına sahip, ancak bu ödeme yöntemlerinin Satış Noktasında pek benimsenmediği bir pazar olarak görün.

RTP rayları üzerine inşa edilen kaplama hizmetlerinin kalitesi, RTP'nin benimsenmesinde kilit öneme sahiptir. Merkezi hükümet (veya ortaklar), RTP demiryolunun benimsenmesini sağlamak için tüketiciler ve işletmeler için iğneyi hareket ettiren değerli katma hizmetler oluşturdu mu? Kenya ve İtalya gibi bazı pazarlarda yalnızca 1-2 yer paylaşımlı hizmet bulunur (genellikle bir hesap takma adı dizini).
Bindirme hizmetlerinde devam eden yenilik, lansmandan sonra RTP'nin benimsenmesine katkıda bulunan bir faktördür. Japonya'nın RTP rayı 1973'te oluşturuldu ve gelecekteki yenilikleri mümkün kılan modern açık API altyapısı üzerine inşa edilmedi.

Düşük fiyatlandırma, RTP'nin benimsenmesi için kolaylaştırıcı bir faktördü. Hindistan ve Arjantin gibi pazarlarda düzenleyici kurum, ödeme sağlayıcılarının bir satıcıdan talep edebileceği üye işyeri iskonto oranını (MDR) sınırlamıştır. Öte yandan, AB'de RTP rayı yüksek fiyatlandırılıyor ve bu da benimsenmesine zarar veriyor.

Her pazarın her bir faktörde nasıl puan aldığı

Sonuçlar

Beklendiği gibi, iyi bilinen RTP başarı öyküleri (Hindistan, Brezilya) dizinimizde yüksek puan aldı.

En büyük ve benimseme olasılığı en yüksek olan pazarlar sol üst köşededir. Lütfen X ekseninin yüksekten düşüğe olduğunu ve bir günlük ölçeği olduğunu unutmayın.

Hindistan'daki UPI ve Brezilya'daki PIX'e ek olarak, Tayland da öğrenebileceğimiz bir başka önemli başarı öyküsüdür:

Tayland

Tayland, dünyada kişi başına en yüksek 3. RTP benimsemesine sahiptir. Merkez bankasının önceki yıllarda dijital bankacılığın benimsenmesini sağlama taahhüdü, RTP'nin başarısı için temel oluşturdu. Başarılı RTP lansmanının bir sonucu olarak Tayland, RTP rayının lansmanından bu yana geçen 5 yıl içinde e-ticarette %50 e-Ticaret YBBO'su yaşadı . Aynı zamanda, ödemelerden elde edilen banka geliri düştü. Bangkok Bank PCL'de, toplam gelirin yüzdesi olarak ödeme geliri, 2021'deki %15'ten, 2017'deki %22'den, o dönemde işlem hacmindeki 7 kat artışa rağmen düştü.

Nereye yatırım yapmalı?

Dizini bir kılavuz olarak kullanarak, RTP kalkışına hazırlanan diğer ülkelere bakabiliriz.

Avustralya

RTP projelerinin dört yılında, Avustralya yüksekten uçan bir yörüngede. Avustralya'nın yer paylaşımlı hizmetlere yaklaşımı, Fintechs Azupay (P2B ödemeleri için) ve Monoova (B2B ödemeleri için) ile ortaklık kurmaktı. Avustralya, RTP'nin benimsenmesi için ideal ödeme tercihi koşullarından yararlanır. Bununla birlikte, Avustralya'nın orta ölçekli bankacılık katılımı göz önüne alındığında ve merkez bankası RTP demiryolunu doğrudan düzenlemediği ve işletmediği için başarı yine de sürpriz.

Dünyanın en büyük 13. ekonomisi olan Avustralya'da e-Ticaret büyümesini desteklemek için RTP'nin benimsenmesine bakın. e-Ticaretin benimsenmesi (%6) diğer gelişmiş ülkelerin gerisindedir (Birleşik Krallık: %13, Birleşik Krallık: %17, AB: %12). Ve yakın zamanda NPP, eftpos ve BPAY'in tek bir ödeme sisteminde birleşmesi, ödemeler için düzenleyici kurulumu basitleştirecektir.

Endonezya

Endonezya'nın ödemeler için net bir yol haritası var - 2025 yılına kadar RTP'nin, açık bankacılığın ve yüksek değerli ödeme sistemlerinin aşamalı olarak kullanıma sunulmasını içeren 2019 Endonezya Ödeme Sistemi Planı (BSPI). ve bir sonraki Hindistan olmak için yüksek nakit kullanımı?

Türkiye

Türkiye, Avrupa'nın en genç ülkesi ve giderek daha fazla mobil anlayışa sahip. Artan 3G/4G kapsamı, akıllı telefon penetrasyonunu artırıyor. Merkez bankası, RTP rayının kullanıma sunulmasına büyük ölçüde dahil oldu ve halihazırda çok çeşitli yer paylaşımlı hizmetler (mağaza içi, P2P, fatura ödeme, QR kodları ve bir Kolay Adresleme Sistemi) oluşturdu. Merkezi hükümet, ülkede RTP, merkez bankası dijital para birimi (CBDC) ve dijital kimlik sistemlerini entegre etmeyi planlıyor.

Çin

AliPay ve WePay'in sert rekabetiyle karşı karşıya kalan Çin merkez bankası, RTP'ye yeniden ilgi duymaya başladı. Çin'in e-Yuan'ı muhtemelen bir RTP ağına entegre edilecek. Çin ayrıca, Hong Kong, Tayland ve BAE ile birlikte Project mBridge'de sınır ötesi CBDC altyapısını araştırıyor.

Diğer pazarların nasıl biriktiğini görmek için tam RTP Endeksi tablosuna bakın.

Neye yatırım yapmalı?

“ Nereye Yatırım Yapmalı? ” Coğrafya düzeyindeki analizle bilgilendirilmiş, öne çıkan soru “Neye Yatırım Yapmalı?”

NEYE YATIRIM YAPMAYIN

Doğal bir başlangıç noktası, ödeme hizmeti sağlayıcılarına (PSP'ler) yatırım yapmak olacaktır. Ama bu mantık tutmaz. Gerçek zamanlı ödemelerin kredi kartı ağları için hendeği aşındırması muhtemeldir ve bu hendek, kartın bu kadar yüksek ücretler alabilmesinin başlıca nedenidir. Daha rekabetçi bir ödeme ortamında, bu marjın daralmasını bekliyorum.

Bu hipotez, ödemelerden elde edilen banka gelirinin RTP sunumlarının ardından düştüğü dünyanın dört bir yanından destekleyici kanıtlara sahiptir:

Bangkok Bank PCL'de (bir Tayland bankası), toplam gelirin yüzdesi olarak ödeme geliri, 2021'deki %15'ten 2017'deki %22'ye düştü (o dönemde trx hacmindeki 7 kat büyümeye rağmen).
NAPAS (Vietnam merkez bankası) RTP ücretlerini düşürdü ve ödeme işlemlerinden elde edilen gelir %15 düştü.
Bazı ülkelerde (Hindistan, Arjantin, Meksika), bu sorun fiyat düzenlemesiyle daha da kötüleşiyor. Hindistan'da, satıcı iskonto oranı (MDR) %0 olarak düzenlenmiştir, yani PSP'ler (tipik olarak birincil kart geliri kaynağı olan) satıcılardan para kazanamazlar.

RTP Katma Değerli Hizmetler

RTP rayları, bankaların, Fintech'lerin ve diğer teknoloji şirketlerinin rayın üzerinde katma değerli hizmetler oluşturmasına olanak tanıyan, veri açısından zengin modern bir altyapıdır.

Bu katma değerli hizmet katmanlarının A) RTP raylarının sağlayabileceği artan miktardan, B) RTP rayındaki kullanımdaki artıştan ve C) RTP raylarının anlık ve geri alınamaz doğası nedeniyle artan dolandırıcılık riskinden faydalanmasını bekliyorum.

Önemli katma değerli hizmetlerin kilit alanlarına ilişkin bazı örnekler şunları içerir:

Anında AML ve yaptırım taraması
anında kredi puanlama
İşlem izleme
Siber güvenlik
dijital kimlik
Biyometri
Hesap takma dizinleri

Piyasalarda gözlemlediğimiz bir diğer önemli trend, RTP'nin ardından dijital ödemelerdeki büyüme patlamasıydı. Bu mantıklı - bu merkez bankalarının çoğunun belirtilen hedefi nakitsiz bir topluma geçmek ve RTP bu ülkeler tarafından başlatılan dijital dönüşüm sürecinin sadece bir parçası (dijital bankacılığın benimsenmesi ve dijital ulusal kimlik programları dahil diğer girişimler).

E-Ticaret ve POS sistemlerine (ve bunların destekleyici altyapısına) yatırım yapmak, son RTP lansmanlarının olduğu pazarlarda iyi bir stratejidir. Tayland'ın RTP lansmanı sonrası e-Ticaret patlaması, diğer pazarlarda neler olabileceğinin bir göstergesi olarak hizmet ediyor — PromptPay'in 2017'deki lansmanından bu yana, Tayland e-ticareti 5 kat arttı (%50 YBBO)!