10 Ketentuan VC (Venture Capital) Teratas yang Perlu Diketahui Setiap Investor

1. Mitra Terbatas (LP)

2. Mitra Umum (GP)

Mitra Umum bertugas mengelola uang dalam dana. Orang ini adalah seorang investor dan karyawan penuh waktu dari dana tersebut. Mereka mengawasi peningkatan modal dan membuat keputusan di mana mengalokasikannya. Meskipun GP memang memiliki suara atau kendali paling banyak dalam suatu dana, dalam banyak kasus mereka masih diatur oleh dewan yang membantu menyetujui keputusan atau komitmen biaya tertinggi yang dibuat di atas ambang batas tertentu.

3. PortCo

Seperti banyak istilah di VC, portco adalah singkatan. Portco, atau dikenal sebagai perusahaan portofolio, adalah perusahaan tempat dana tersebut diinvestasikan. Banyak VC memiliki halaman portofolio di situs web mereka di mana Anda dapat memperoleh lebih banyak info tentang kesuksesan portcos mereka. Jika Anda tidak dapat menemukan portofolio publik dari VC yang ingin Anda investasikan, tanyakan apakah mereka dapat memberi Anda beberapa contoh.

4. Cap Call (Capital Call)

Ketika seseorang setuju untuk menjadi mitra terbatas dalam dana tersebut, mereka setuju untuk menyumbangkan sejumlah uang. Namun, uang ini biasanya tidak diambil sekaligus, melainkan dalam (sering) peningkatan yang telah ditentukan sebelumnya selama masa pakai dana tersebut. Cap call adalah istilah yang digunakan untuk pengumuman dan pengumpulan jumlah yang telah ditentukan sebelumnya. Karena kontrak tanda tangan LP menyetujui persyaratan dana, cap call ini dapat ditegakkan secara hukum.

5. Modal Berkomitmen

Seperti disebutkan dalam definisi cap call, modal komitmen adalah jumlah yang ditandatangani LP untuk berkontribusi pada dana tersebut. Modal Berkomitmen adalah jumlah total yang dikontribusikan LP, dan dana hampir selalu memiliki jumlah minimum modal berkomitmen yang diperlukan untuk berpartisipasi dalam dana tersebut.

6. IRR (Tingkat Pengembalian Internal)

Projected IRR atau Internal Rate of Return adalah persamaan yang digunakan untuk menghitung seberapa menguntungkan suatu investasi. Persamaan ini melacak waktu dan arus kas untuk menentukan pertumbuhan tahunan investasi. Karena Modal Berkomitmen dipanggil dari waktu ke waktu dan tidak dibayarkan sekaligus, IRR biasanya lebih tinggi dengan Panggilan Modal daripada jika Modal Berkomitmen dibayar di muka.

7. Sespan (SPV)

Sespan atau disebut sebagai kendaraan tujuan khusus, digunakan untuk mengumpulkan modal tambahan untuk PortCo dengan sekelompok kecil investor. SPV dijalankan oleh investor utama yang sama dengan modal yang ada. Investor yang telah menanamkan modal yang ada melalui dana VC juga berhak untuk menyumbangkan modal tambahan di sidecar. Jenis SPV ini biasanya dinaikkan karena Portco memiliki kebutuhan pertumbuhan yang muncul atau karena investor utama tidak menutupi keseluruhan kenaikan gaji.

8. Bawa

Carry adalah istilah untuk persentase keuntungan yang diterima Mitra Umum, selain biaya pengelolaan yang kecil. Keuntungan membantu GP untuk menutupi biaya overhead untuk membantu menjalankan dana. Misalnya, membayar tim mereka yang membantu mengidentifikasi portcos baru dan mengelola yang sudah ada. Carry juga membantu memberi insentif kinerja yang baik untuk GP. Carry biasanya tidak dibayarkan ke GP sampai semua investasi pokok dikembalikan ke LP.

9. Investor Terakreditasi

Untuk menjadi investor terakreditasi, Anda memerlukan penunjukan khusus yang dicapai dengan memenuhi kriteria regulasi keuangan tertentu. Ada persyaratan yang berbeda tergantung pada investasi, dan untuk memenuhi syarat, mereka mungkin memperhitungkan pendapatan kotor, kekayaan bersih, ukuran aset, dan pengalaman profesional Anda. Terakreditasi berarti Anda membutuhkan lebih sedikit perlindungan oleh SEC dan memungkinkan Anda untuk terlibat dalam aktivitas investasi yang tidak terdaftar di lembaga keuangan.

10. Biaya Manajemen

Biaya manajemen adalah biaya yang dibebankan kepada LP untuk mengelola investasi mereka di dana tersebut. Biaya ini tahunan tetapi biasanya diambil selama panggilan batas. Setiap dana dapat menentukan tingkat pengelolaan masing-masing tetapi sebagian besar mengenakan biaya antara 2–3%. Biaya ini membantu memperhitungkan biaya operasional dan ketekunan yang masuk ke dalam setiap investasi.

Jika Anda atau seseorang yang Anda kenal tertarik untuk meningkatkan modal atau tertarik untuk berinvestasi dalam opsi seperti ekuitas swasta atau modal ventura, hubungi kami di [email protected]. Selain itu, pastikan untuk melihat halaman Sumber Daya kami untuk info terkait acara calon investor kami!