Como são tributados os diferentes tipos de investimentos?

Vamos voltar ao primeiro exemplo. Para começar, por que taxar a urina? De acordo com o historiador romano Suetônio, era prática comum na Roma do primeiro século vender o conteúdo de mictórios públicos para uso em aplicações desde o curtimento de couro até a lavagem. Suetônio relata que o imperador Vespasiano viu uma oportunidade de arrecadar uma receita muito necessária e impôs um imposto sobre o xixi.

A política foi um sucesso tão grande que quando o filho de Vespasiano, Tito, reclamou que era uma maneira fedorenta de financiar o governo, seu pai apontou que, embora a urina pudesse cheirar mal, o ouro que eles faziam dela certamente não.

O imposto sobre a urina deu origem ao ditado latino "pecunia non olet", que significa "dinheiro não fede". A coisa toda pode soar peculiar aos ouvidos modernos, mas considere o seguinte: Bill Gates investiu recentemente em telefones celulares movidos a urina. Para ser mais preciso, a Fundação Bill & Melinda Gates investiu em um projeto para criar um telefone que funciona com baterias alimentadas por urina. Isso é fascinante por si só, mas também nos leva à questão candente – o que Vespasiano pensaria? Ou, em outras palavras, como tal investimento deve ser tributado?

Para responder a essa pergunta, precisamos começar definindo nossos termos. Afinal, o que é exatamente um investimento? É um termo popular hoje em dia – tão popular que seu significado se tornou um pouco nebuloso. Os consumidores já não compram simplesmente máquinas de café; eles "investem" neles. Uma viagem às Bahamas não é um luxo; é um "investimento" na sua saúde mental. Mais justificadamente, talvez, as pessoas muitas vezes falam em investir em sua educação. Mas o IRS tem visões igualmente amplas? Vamos descobrir.

Para saber como os diferentes tipos de investimentos são tributados, temos que começar entendendo o que é – e o que não é – um investimento. No sentido mais amplo da palavra, por exemplo, uma educação pode ser razoavelmente considerada um investimento em seu potencial de ganhos futuros. Mas para os contadores, existem realmente apenas três tipos básicos de investimentos: propriedade, empréstimos e equivalentes de caixa.

A propriedade inclui investimentos em coisas como ações, imóveis e colecionáveis. Títulos e contas de poupança são categorizados como empréstimos; o dinheiro que você coloca neles é tecnicamente um empréstimo para uma entidade como um governo municipal ou um banco, que o paga de volta com juros. Os fundos do mercado monetário são equivalentes a dinheiro porque você pode convertê-los rápida e facilmente em dinheiro vivo e frio.

Quando se trata de imóveis , qualquer pessoa que possua uma casa sabe que as autoridades locais cobram impostos sobre a propriedade para arrecadar dinheiro para coisas como escolas públicas, bombeiros e manutenção de estradas. Sua taxa de imposto de renda se aplica ao aluguel recebido de imóveis, mas se você vender uma propriedade, estará no campo dos ganhos de capital (mais sobre isso abaixo). As ações são um pouco mais complicadas.

Se você mantiver suas ações e elas estiverem pagando dividendos, o IRS gostaria muito de uma porcentagem (cerca de 15% hoje em dia). Se, no entanto, você vender suas ações, terá que pagar um imposto sobre ganhos de capital (máximo de 15% para a maioria de nós) sobre quaisquer lucros que tenha obtido durante o tempo em que as possuía. No entanto, se você vender suas ações menos de um ano após a compra, a taxa de imposto poderá ser maior. O mesmo vale para a venda de colecionáveis, casas, carros e praticamente tudo o que você possui, todos os quais o IRS chama de "bens de capital" [fonte: IRS ].

Os investimentos que se enquadram na categoria de empréstimos são um pouco diferentes. Os juros gerados por títulos públicos , por exemplo, estão sujeitos a impostos federais, mas não estaduais ou municipais. Os detentores de títulos corporativos têm que pagar impostos em todos os níveis por quaisquer juros que recebam, mas os títulos municipais são totalmente isentos de impostos, desde que você more no estado em que são emitidos.

Você pode ter que pagar impostos sobre equivalentes de caixa, como títulos do tesouro do governo, papel comercial corporativo ou outros investimentos que vencem em menos de três meses. Por outro lado, você pode não. Tudo depende do status do investimento. Se você está armazenando seu repolho em notas do tesouro ou papéis comerciais, então, sim, o fiscal vem; no entanto, seus títulos do governo estadual e local saem impunes.

Então, quando se trata de investimentos e como eles são tributados, o velho ditado imobiliário é aplicável: é tudo uma questão de localização. Onde seus investimentos são realizados tem muito a ver com sua eficiência fiscal. E isso é verdade em termos financeiros e geográficos.

Mas espere, o que significa este termo "eficiência fiscal"? Continue lendo para descobrir e descobrir a localização de um pequeno prédio de escritórios que abriga cerca de 20.000 empresas.

Ao descobrir como os investimentos são tributados, a localização é importante. Se você abrir uma conta bancária em um local livre de impostos como as Ilhas Virgens Britânicas, poderá canalizar sua renda de investimento para lá, e ela não estará sujeita a impostos dos EUA. As corporações gostam de usar truques semelhantes - é por isso que há um prédio de escritórios de cinco andares nas Ilhas Cayman que é a sede registrada de nada menos que 18.857 empresas diferentes!

De acordo com os registros fiscais de 2010, as empresas americanas faturaram US$ 129 bilhões nas Bermudas, nas Ilhas Cayman e nas Ilhas Virgens Britânicas. São US$ 873.611 por pessoa que mora lá [fonte: Norris ]!

Em 2010, o Congresso promulgou o FATCA, ou a Lei de Conformidade Fiscal de Contas Estrangeiras, em um esforço para reprimir os investidores que se esquivam de impostos com contas no exterior. A FATCA exige que as instituições financeiras de outros países informem ao IRS sobre quaisquer contas acima de US$ 50.000 mantidas por cidadãos americanos [fonte: IRS ].

O júri ainda não sabe se o FATCA será tão eficaz quanto deseja, mas aqui está uma coisa com a qual você não precisa se preocupar: a dupla tributação. O IRS não espera que você pague em dois países. Por exemplo, se você tiver rendimentos de investimento na Alemanha e puder mostrar que pagou o que devia lá, receberá algo chamado crédito fiscal estrangeiro, o que deve reduzir significativamente o valor que você deve em casa.

Mas os impostos que você deve não dependem apenas de onde seus investimentos estão no exterior; também importa em que tipo de conta eles estão aqui em casa. A receita após os impostos de investimentos é chamada de "eficiência fiscal". Do ponto de vista da eficiência fiscal, existem três tipos diferentes de contas: tributáveis, fiscais diferidos e isentas de impostos.

A renda obtida em uma conta de corretagem, por exemplo, geralmente é tributada como ganho de capital. Com uma conta com imposto diferido como um IRA ou um 401(k) , você pode adiar o pagamento de impostos anuais até retirar os fundos. Finalmente, existem contas isentas de impostos, como Roth IRAs e Roth 401(k)s, que permitem que você invista sem imposto de renda após impostos.

Então, quais são os impostos sobre esse investimento em telefones celulares movidos a xixi? Bem, como a Fundação Bill & Melinda Gates é oficialmente isenta de impostos, e como somos tributados apenas sobre o dinheiro que ganhamos com nossos investimentos, e como esses telefones se destinam a ajudar pessoas pobres que vivem em áreas remotas do mundo em desenvolvimento... vamos apenas dizer que a pergunta não tem um pote para fazer xixi.

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