10 dicas fiscais para agricultores

Nós nunca conseguiríamos.

A vida de um agricultor obviamente não é a mesma que a vida de um financiador com muito tempo para matar, ou mesmo a do proprietário com um emprego das 9 às 5 e uma cama elevada nos fundos. Até o IRS entende - e eles não são exatamente conhecidos por serem a organização governamental mais compreensiva. Os agricultores recebem algumas isenções ou benefícios fiscais interessantes devido à natureza imprevisível (e muitas vezes difícil) de seus negócios. Então vamos colocar a mão na massa e começar aprendendo exatamente como o IRS classifica as fazendas.

1. Fazendas x outras empresas
2. Diferentes classificações agrícolas
3. Contrate alguém para ajudar com dinheiro e registros
4. Conheça suas deduções!
5. Pagamentos de seguro de danos às colheitas são renda
6. Todos na família
7. Dividir as contas
8. Média de sua renda
9. Vendas relacionadas ao clima
10. Seção 179

Não se preocupe se você estiver pensando: "Uma fazenda não é apenas um negócio? O IRS realmente faz todos os tipos de exceções para milho e vacas?" Sim, de várias maneiras, o IRS pensa em fazendas como pequenas empresas, e você pode ver isso em algumas das regras: O lucro está sujeito ao imposto de trabalho autônomo, por exemplo, e os funcionários estão sujeitos a retenção na fonte [fonte: Lee ].

Mas as fazendas também têm seu próprio conjunto de exceções e regras, e você é considerado um agricultor qualificado se pelo menos dois terços de sua renda nos últimos dois anos vierem da agricultura [fonte: IRS ]. Mas sabendo que a agricultura é semelhante a administrar um pequeno negócio e que os agricultores qualificados precisam ganhar dinheiro especificamente com as atividades agrícolas, também devemos examinar alguns casos em que a agricultura não pode ser reivindicada como uma ocupação. Vamos conferir na próxima página.

O IRS faz algumas exceções e deduções interessantes para os agricultores. Mas não pense que você pode enganar o IRS, reivindicando sua horta do quintal como uma fazenda. O IRS está bem ciente da diferença entre "agricultura de hobby" e "temos que fazer uma segunda hipoteca sobre o local porque as colheitas falharam".

É importante saber a diferença, porque se você é um agricultor de verdade, pode deduzir despesas mesmo que sua empresa esteja operando com prejuízo por vários anos. Agricultores por hobby não têm as mesmas férias; eles não podem comprar muitos equipamentos agrícolas legais, não ganhar dinheiro e depois reivindicar uma dedução por isso. Basicamente, se você estiver operando com lucro por três anos em cinco, você é um negócio.

Mesmo se você estiver operando com prejuízo por vários anos, o IRS fará exceções se você atender a certos critérios para se qualificar como agricultor. Eles estabeleceram nove condições; uma das mais fáceis é que o tempo e a renda que você gasta cultivando indicam uma intenção de lucrar. Outra é que você ou seus associados tenham experiência suficiente para realizar um empreendimento agrícola lucrativo [fonte: IRS ]. Conheça todas as nove condições e você pode ser considerado um agricultor, embora com algum histórico de perdas.

While it's not necessarily a tip guaranteed to relieve a tax burden or save you a wad of cash, you should never discount the importance of organization when it comes to your farm and its finances. With that in mind, hiring a professional bookkeeper or accountant could be worth peace of mind, especially if you're concerned your tax return or records leave you vulnerable to an audit.

Once more, the idea that hiring someone to help with taxes in particular could save some dough isn't that far off. For one, if you're itemizing your deductions, then you can actually write off the cost of the previous year's tax preparation. That means you can deduct the fees you paid anyone that helped you file -- or even what you paid for tax preparation software or e-filing.

Unlike most people -- who generally have to make the choice between itemizing all their deductions or taking the standard deduction -- those who run a farming business can take some deductions as business expenses without having to itemize . It might not sound like that big of a deal, but it can sure help you out. When itemizing, you have to have enough deductions to equal at least 2 percent of your adjusted gross income -- and at that point, you'd need enough of them to beat the standard deduction. Of course, you'd need records and receipts for all of them as well.

As a farmer, you can claim expenses as part of your normal and ordinary farming practice, and you don't have to meet a certain dollar value: The more you have, the better [source: IRS]. For that reason, it's really important you familiarize yourself with as many expense deductions as you can, lest you miss out on a sweet tax write-off. The IRS has a list of deductible farming expenses, and it's quite detailed and varied. For instance, if you prepaid for any supplies during the year and didn't end up using them, you can write them off. You can even write off the cost of fertilizer or lime -- and the costs of applying them [source: IRS].

Here's some bad news if you're a farmer having a not-so-hot (or maybe way-too-hot) year: Any insurance payments from crop damage have to be counted as income on your tax return. This sounds pretty bleak, as it means that you still have to pay taxes on insurance payments that are designed to save you in times of trouble. Crop disaster payments, which are generally provided by the federal government , are also taxed as income.

There are a couple of ways to minimize your tax burden if you do have to claim crop damage payments. For instance, you can elect to have income tax withheld from crop disaster payments from the government so you aren't hit with a big bill at the end of the year. As for crop insurance payments, you are allowed to postpone paying income tax on them for one year if you use a cash method of accounting and can show that you would include income from the damaged crops in any year following the damage [source: IRS].

It's not at all uncommon for kids to help out around the family home – or the family farm. Free labor might sound good, but you'd be surprised how much actually paying your kids to work on your farm could help out your taxes. You can actually deduct their wages, which lowers your taxable profits.

Unlike grown-ups, you don't have to deduct Social Security if they're under 18, or federal unemployment tax if they're under 21. You can even count ways you already provide for them as wages. Say you pay their phone bill, for instance: You can consider those wages and deduct the dollar amount you pay.

If you're using part of your home as an office space for the farm, you may be able to take the home office deduction. Keep in mind that the space has to be used exclusively for farm business – it can't be the corner of the playroom where you do the books after the kids are in bed. The easiest way to figure out this deduction is just to multiply the square footage of the space by $5, to a maximum of $1,500.

Additionally, if your home and your farm share the same physical property, you may be paying for both of them in the same utility bills. You can save yourself a lot of tax-time sorting by keeping track of how much of those payments are for the farm (and how much are for your home) throughout the year. You can deduct the farm-related utility expenses from the income the farm is generating. It may even be worth it for your farm to have its own meters for utilities like electricity and water to keep things separate.

This is one of the coolest exceptions that farmers can make on their taxes -- a way of determining an average tax rate based on three years of income. This provision is designed to give farmers who've had a bumper year a fair tax rate if they have suffered losses in the previous years.

It sounds pretty simple. If you make a lot more one year, you can actually shift some of your income to lower income years. That'll (theoretically) shift you to a lower tax bracket, which of course considerably helps your tax bill. And while it sounds easy, you can probably imagine that it involves some pretty strict requirements -- and it doesn't always mean you get the lower bracket that year. You might find that the rather complicated mathematics results in a more even average over three years but that it doesn't necessarily prevent you from reaching a higher bracket. But for a lot of farmers who are having a great year amid several bad ones, it could help relieve their tax burden quite a bit.

Enquanto todos nós gostamos de reclamar do tempo, um fazendeiro realmente tem o direito de xingar o frio ou sacudir o punho para o sol. O IRS mais uma vez refuta sua reputação fria e intratável, mostrando alguma compreensão da situação do agricultor contra a natureza. O adiamento abafado de "Vendas Causadas por Condições Relacionadas ao Clima" é, na verdade, a maneira do IRS dizer que entende.

A premissa é bastante básica: se você é um agricultor que teve que vender ou trocar mais gado do que normalmente teria por causa das condições climáticas, não precisa declarar essa renda como tributável até o próximo ano. Se o clima - estamos falando de qualquer coisa, de furacão a seca - fez com que você tivesse que baixar o estoque rapidamente, você é elegível. Você só precisa mostrar que estava fora do padrão de sua prática comercial usual. Da mesma forma, você precisa provar que a área designada para assistência federal impactou negativamente os requisitos de água, pastagem ou gado para sua fazenda. Há algumas informações realmente específicas para transmitir ao governo se você estiver tentando adiar os impostos sobre a venda de gado, portanto, verifique a Publicação 225 para obter mais detalhes [fonte:

As pessoas são loucas pela Seção 179. E na superfície, você pode ver o porquê: é uma maneira de deduzir o custo de certas despesas de negócios e equipamentos pelo valor total. Muitas despesas comerciais precisam ser depreciadas , o que significa que você pode reduzir uma fração de seus impostos todos os anos até que a despesa seja totalmente deduzida. Isso é ótimo se você estiver procurando ajudar a aliviar uma carga tributária por vários anos consecutivos, mas se estiver procurando uma maneira de reduzir rapidamente sua conta de impostos este ano, uma dedução total é realmente atraente.

Obviamente, existem algumas regras para os agricultores que desejam fazer as deduções da Seção 179. Toda a propriedade tem que ser propriedade tangível ou real, e – surpresa surpresa – algumas dessas regras são muito complicadas para cobrir aqui. Mas saiba que você pode deduzir qualquer maquinário e equipamento, alguns tanques de armazenamento e até gado peludo. (Sim, está detalhado.) Você pode deduzir até $ 25.000 usando a Seção 179, a partir de 2014.

Então, você está pronto para colher mais dinheiro na hora do imposto? Continue lendo para obter mais informações relacionadas a impostos.

Nota do autor: 10 dicas fiscais para agricultores

Embora o limite atual para a dedução da Seção 179 seja de US$ 25.000, era de US$ 500.000 em 2013. O Congresso deixou que o limite elevado expirasse, mas seja diligente em verificar com o IRS para garantir que não houve mudanças na lei: Eles certamente podem aplicar um limite mais alto retroativamente e criar uma dedução muito mais alta novamente para o ano fiscal de 2014.

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