Do hipercrescimento ao crescimento saudável

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Vamos começar com - o que é hipercrescimento?

O hipercrescimento é a rápida expansão da receita, da base de clientes e do tamanho geral de uma empresa ou setor. Normalmente, refere-se a empresas que experimentam uma taxa de crescimento excepcionalmente alta em um curto período de tempo - às vezes até dobrando de tamanho em apenas seis meses.

A causa mais comum de hipercrescimento é quando um produto ou serviço inovador entra no mercado e rapidamente ganha força com os clientes. Isso pode ser devido à sua utilidade, acessibilidade, conveniência ou qualquer número de fatores que o destacam dos concorrentes. As empresas também podem experimentar hipercrescimento por meio de campanhas de marketing agressivas ou aquisições que expandem rapidamente seu alcance e base de clientes.

O hipercrescimento pode trazer grandes oportunidades para empresas que buscam capitalizar seu sucesso; no entanto, também traz riscos, como problemas de fluxo de caixa, se eles não tiverem planejado adequadamente com antecedência a expansão das operações com rapidez suficiente para atender à demanda. Além disso, há sempre o perigo potencial de ir longe demais e perder o ímpeto com a mesma rapidez com que o ganhou, se não tiver a estratégia certa para sustentar o sucesso a longo prazo.

Mas como chegamos a toda a ideia de hipercrescimento para começar?

Capital superabundante é um termo usado para descrever a abundância de capital de risco que inundou a economia global nos últimos anos. Esse influxo de dinheiro de investimento permitiu que startups e pequenas empresas acessassem mais fundos do que nunca, permitindo que crescessem mais rapidamente e se tornassem competitivos com empresas maiores.

Com tanto dinheiro disponível para investimentos, os capitalistas de risco tornaram-se menos seletivos ao decidir em quais projetos ou empresas investirão. O capital superabundante pode ser visto tanto como uma bênção quanto como uma maldição; embora permita que mais empresas tenham sucesso, também significa que os investidores estão dispostos a assumir maiores riscos com seus investimentos.

O papel dos bancos centrais

O Banco Central Europeu (BCE) e o Federal Reserve (FED) são dois dos bancos centrais mais importantes do mundo. Em uma era de capital superabundante, essas duas instituições desempenham um papel crucial na gestão da política monetária global e na garantia da estabilidade financeira.

A nível macroeconómico, ambos os bancos centrais são responsáveis ​​pela fixação das taxas de juro de forma a garantir a estabilidade dos preços e o crescimento económico. Eles também trabalham juntos para coordenar suas respectivas políticas com outras organizações internacionais, como o Fundo Monetário Internacional (FMI). Isso ajuda a criar um ambiente de cooperação que mantém os mercados globais estáveis ​​enquanto permite que os países busquem seus próprios objetivos econômicos individuais.

A um nível mais micro, tanto o BCE como a FED implementaram várias medidas para gerir a liquidez e reduzir o risco sistémico associado a grandes quantidades de capital de investimento em circulação em todo o mundo. Por exemplo, eles introduziram programas de flexibilização quantitativa que envolvem a injeção de dinheiro nas economias por meio da compra de títulos ou de ativos de investidores. Além disso, eles desenvolveram novos regulamentos sobre negociação de derivativos, como swaps de inadimplência de crédito, que ajudam a limitar perdas potenciais de grandes investimentos que deram errado.

Em última análise, ao trabalhar em estreita colaboração com outros atores importantes da economia global, como o FMI e o Banco Mundial, o BCE e o FED ajudam a manter a estabilidade financeira, ao mesmo tempo em que oferecem oportunidades para o desenvolvimento econômico mundial.

Inundar o mercado com dinheiro é um termo usado para descrever uma economia quando há uma oferta abundante de dinheiro. Isso geralmente acontece quando um banco central aumenta seu estímulo monetário, como por meio de flexibilização quantitativa (QE), a fim de estimular a atividade econômica e reduzir o desemprego. Os efeitos de inundar o mercado com dinheiro incluem aumento dos gastos do consumidor, pressões inflacionárias, preços de ativos mais altos e maior liquidez nos mercados financeiros.

Uma inflação de ativos e avaliações insalubres de Startups

Desde 2015, as avaliações de startups aumentaram significativamente devido ao aumento da liquidez no mercado. Isso se deve em grande parte ao fato de as empresas de capital de risco e outros investidores se tornarem mais dispostos a investir em empresas em estágio inicial com alto potencial de crescimento. Além disso, os investimentos de private equity em startups também se tornaram mais comuns, pois os investidores buscam oportunidades com retornos mais altos e estão dispostos a assumir mais riscos. Como resultado, as avaliações de startups tiveram um aumento geral desde 2015, à medida que a confiança dos investidores aumentou e mais dinheiro foi investido nessas empresas.

De acordo com dados do PitchBook, a avaliação pré-dinheiro mediana de startups apoiadas por capital de risco quase triplicou entre 2015 e 2019. Em 2015, a avaliação pré-dinheiro média foi de $ 7,5 milhões, enquanto em 2019 havia crescido para $ 21 milhões. Da mesma forma, a avaliação pós-money mediana aumentou de US$ 8 milhões em 2015 para mais de US$ 23 milhões em 2019.

Essas avaliações também aumentaram para rodadas maiores. De acordo com a CB Insights, o tamanho médio da rodada da Série A dobrou entre 2011 e 2018, passando de uma média de cerca de $ 6 milhões em 2011 para pouco mais de $ 12 milhões em 2018. A tendência foi semelhante para as rodadas da Série B também com um aumento de um valor médio de cerca de $ 13 milhões em 2013 para quase $ 25 milhões em 2019, de acordo com dados do Pitchbook.

o que sobe tem que descer

O impacto do aumento das taxas de juros no mercado de Venture Capital desde o início de 2022 foi misto. Por um lado, taxas de juros mais altas podem tornar mais difícil para as empresas de capital de risco levantar dinheiro e investir em startups, o que pode reduzir a atividade de investimento.

Por outro lado, retornos mais altos de investimentos de renda fixa podem encorajar os investidores a mudar suas carteiras de ativos mais arriscados, como ações, para títulos mais seguros ou equivalentes de caixa com rendimentos mais altos.

Isso pode levar a um aumento no financiamento de capital de risco, pois os investidores buscam melhores retornos do que os disponíveis nos mercados públicos. Em última análise, o efeito líquido dependerá de quão atraentes os investimentos de VC permanecem em relação às classes alternativas de ativos, dadas as condições atuais do mercado e o sentimento do investidor.

Mas, o atual clima macroeconômico pessimista provavelmente atingirá o ecossistema de startups. Altos níveis de incerteza econômica podem levar à diminuição dos gastos do consumidor e à redução da confiança do investidor, ambos essenciais para a sobrevivência das startups.

Isso pode levar a rodadas de financiamento mais baixas, termos mais rigorosos dos investidores e uma diminuição no investimento geral de capital de risco em startups. Além disso, o alto desemprego pode fazer com que alguns funcionários talentosos sejam cautelosos ao deixar seus empregos para uma posição potencialmente mais arriscada em uma startup. Como tal, pode tornar mais difícil para as startups recrutar os melhores talentos, bem como reter os funcionários existentes.

Como se Adaptar a uma Crise

1. Cortar custos: considere maneiras de reduzir despesas, como renegociar contratos existentes, cortar serviços não essenciais e reduzir custos indiretos.

2. Priorize o fluxo de caixa: Use ferramentas de previsão de fluxo de caixa para identificar áreas onde você pode fazer ajustes para manter caixa suficiente na empresa. Isso pode significar adiar pagamentos ou reestruturar as condições de pagamento com fornecedores e clientes.

3. Concentre-se na retenção e aquisição de clientes: Identifique quais segmentos de clientes são mais valiosos para o seu negócio e concentre seus esforços de marketing neles primeiro - isso ajudará a garantir que a receita não seja perdida durante um período de recessão quando os gastos estiverem baixos. Além disso, procure oportunidades de adquirir novos clientes leais que possam estar procurando soluções mais econômicas durante períodos de recessão econômica como o seu!

4. Explore fontes alternativas de financiamento: procure métodos alternativos de financiamento, como investimentos de capital de risco, campanhas de crowdfunding e subsídios do governo - essas opções podem fornecer injeções de capital muito necessárias para ajudar a sustentar as operações durante os períodos de recessão.

5. Adapte seu modelo de negócios: determine se você precisa dinamizar seu modelo de negócios ou oferta de produtos devido às mudanças nas condições do mercado - isso pode envolver a expansão fora dos mercados tradicionais ou tornar-se mais flexível com modelos de preços baseados nas necessidades do cliente em um determinado momento (por exemplo ..g assinatura versus pagamento conforme o uso).

Resumindo, seu plano de sobrevivência

Um modelo de crescimento saudável para uma startup em um ambiente macroeconômico difícil deve se concentrar na lucratividade e na sustentabilidade em vez da rápida expansão. Isso significa que a empresa deve adotar uma abordagem incremental para seu crescimento, enfatizando a eficiência em vez do tamanho.

Para fazer isso, as startups devem buscar novas fontes de receita e, ao mesmo tempo, reduzir os custos operacionais sempre que possível. As empresas também podem considerar a diversificação de sua base de clientes visando nichos ou desenvolvendo produtos ou serviços inovadores sob medida para mercados específicos. Além disso, as empresas podem buscar parcerias com outros negócios para reduzir o gasto de recursos e compartilhar os riscos associados a tempos econômicos difíceis.

Por fim, aproveitar os recursos disponíveis do governo, como subsídios e programas de empréstimos, pode ajudar a trazer algum alívio financeiro em tempos difíceis.