Bir Televizyon seti veya cep telefonu satın almak istiyorsunuz - ne yaparsınız?

Ne alacağınızı araştırıyorsunuz……

Bir yatırımcı olarak paranızın nereye gittiğini ve nasıl kullanılacağını bilmek önemlidir.

Yeni girişimlere yatırım yapmak risklidir, bu nedenle herhangi bir yatırım yapmadan önce durum tespiti yapmak isteyeceksiniz. Kurucuların kim olduğunu, şirketin hedef pazarını ve iş modelini anlamak, şirketin fonlarla neler yapabileceği ve yatırımınızın geri dönüş potansiyeli hakkında size daha iyi bir fikir verebilir.

Durum Tespiti Nedir?

Durum tespiti, risk sermayesi (VC) fonlarının ve diğer yatırımcıların potansiyel yatırım fırsatlarını taramak ve değerlendirmek için kullandıkları süreçtir.

Erken aşamadaki bir şirkete yatırım yapmanın risklerini azaltmak için, temel olarak yatırımın güçlü ve zayıf yönlerini değerlendirmek ve bir şirketin işinin risklerini belirlemek için bilgileri doğrulamak için bir iş durum tespiti ve yasal durum tespiti gereklidir.

Bir Investopedia'ya göre , "Durum tespiti, incelenmekte olan bir konunun gerçeklerini veya ayrıntılarını doğrulamak için gerçekleştirilen bir soruşturma, denetim veya incelemedir. Finans dünyasında durum tespiti, başka bir tarafla önerilen bir işleme girmeden önce mali kayıtların incelenmesini gerektirir.

Durum tespiti, bir iş veya yatırım kararından kaynaklanan riski analiz etmenin ve azaltmanın sistematik bir yoludur."

İş durum tespiti sırasında şirketin yönetimi, ürünü, pazar fırsatı ve iş modeli hakkında bilgi edinmek için şirketin bir veya daha fazla sunumuna katılabilirsiniz. Ayrıca bir şirketin mali tablolarını ve iletişim referanslarını inceleyebilirsiniz.

İş durum tespiti sonrasında odak, bir şirketin sağladığı bilgileri doğrulamaya ve yasal durum tespiti yoluyla bir yatırıma yönelik potansiyel yasal riskleri değerlendirmeye kayar.

Hukuki durum tespiti genellikle bir yatırımın genel şartları kesinleştikten sonra ve yatırımcı danışmanı şirkete bir "durum tespiti talep listesi" (" DD Talep Listesi ") gönderdiğinde başlar.

Durum tespiti, seçtiğiniz girişimin gerçek ve meşru olduğundan ve başarı için makul olasılıklara sahip olduğundan emin olmayı içerir. Kendi durum tespiti yapmak, aşağıdakiler gibi önemli faktörleri ortaya çıkarmanıza izin verecektir:

• Şirketin hangi pazara gireceği
• Şirket bu pazara nasıl uyum sağlıyor ve rekabet ediyor?
• Firmanın kurucularının geçmişleri
• İşletmenin kısa ve uzun vadeli hedefleri
• Söz konusu girişimin yatırım turunun şartlarına uyup uymadığı
• Yatırımınızın karlı olması için var olabilecek veya olmayabilecek potansiyel

• Kurumsal kayıtlar ve kiralama belgeleri
• İş planı ve finans
• Menkul kıymet ihraçları ve önceki finansman belgeleri
• Fikri mülkiyet
• Maddi anlaşmalar
• Çalışan belgeleri ve sosyal yardım bilgileri
• Dava, soruşturma veya ihtilaflara ilişkin bilgiler

VC Durum Tespiti Sürecinin Bazı Adımları?

Durum tespiti sürecindeki adımlardan bazıları aşağıdakileri değerlendirmeyi içerir:

1. Pazar
2. İnsanlar
3. finansal bilgiler
4. Yapı
5. Ürün
6. Risk yönetimi

Seçtiğiniz girişimin pazarını incelemeniz önemlidir. Her ticari girişim orijinal bir fikre dayanamaz, ancak rekabetin farkında olmak önemlidir. Başlangıç, rekabetçi veya doymuş bir pazara giriyorsa, bu onun başarı şansını azaltabilir.

İnsanlar

Girişimin arkasındaki insanları tanımak, ciddiye aldığınız bir şeydir. Bir şirket ancak ekibi kadar güçlüdür ve deneyimsiz veya geçmişte birden fazla girişimde başarısız olmuş bir grup, yatırımınız için sorun yaratabilir.

Şirketin kurucularını araştırarak başlayabilirsiniz. Geçmişlerini inceleyin ve nereden geldiklerini anlayın. Geçmişte başka işletmeler kurdular mı? Varsa, bu işletmeler nelerdi ve başarıları nelerdi? Hedeflerine ulaştılar mı ve nihayetinde yatırımcılar için bir getiri sağladılar mı?

finansal bilgiler

Şirket ne kadar para topladı? Rezervleri var mı ve pisti ne kadar uzun? Bir şirket ancak bankada parası varsa ayakta kalabilir.

Seçtiğiniz şirketin herhangi bir acil durum veya beklenmeyen masrafla başa çıkacak fonlara sahip olduğundan emin olmak isteyeceksiniz. Uzun vadeli düşünmek de önemlidir. Bu nedenle, önümüzdeki iki ila üç yıl boyunca faaliyetlerini karşılamaya yetecek kadar parası olan bir girişime yatırım yapmak, faaliyetlerini yalnızca birkaç ay sürdürmeye yetecek kadar parası olan bir girişime yatırım yapmaktan daha güçlü bir yatırım seçeneği olabilir, bu nedenle bir girişimin mali durumunu kontrol ettiğinizden emin olun. Yatırım yapmadan önce kaynaklar.

Yatırımcılar ayrıca bir şirketin temel iş ölçümlerini de kontrol etmelidir.

Yatırım Turu Şartları

Önümüzdeki 1-3 yıl boyunca fonların nasıl kullanılacağını tam olarak anlayın. İadelerinizin önüne geçebilecek herhangi bir şey fark ettiniz mi? Öyleyse, yatırımınız güvende ve emin ellerde kalırken ihtiyaç duydukları şeye sahip olmaları için kurucularla işleri halletmek için elinizden gelenin en iyisini yapın.

Yukarıdan da görülebileceği gibi, bu zaman alıcı bir süreçtir ve her iki taraf için de önemli ölçüde zaman harcar.

Yatırımcıların başlangıç ​​aşamasındaki girişimler için ne aradığı hakkında daha fazla bilgi edinin. (önceki makalemde olduğu gibi).

Yatırımın erken aşamasında, risk sermayesi durum tespiti çalışmasının temel amacı, iş fırsatını bağımsız olarak doğrulamak ve risk/getiri profilini nitelendirmektir. Daha sonraki aşamada veya özel sermaye yatırımında, finansal ve yasal özen çok önemli hale gelir ve bu nedenle özenin birincil amacı haline gelir.

Buna karşılık, erken aşama özen, öncelikle bir fırsat veya iş özendirmedir. Bu özen, potansiyel müşteriler, endüstri uzmanları, satıcılar ve diğer ilgili eko-sistem oyuncuları ile yapılan görüşmelerin bir araya getirilmesiyle gerçekleştirilir.

Sonuç olarak, risk sermayesi özen sürecinin amacı, fırsatı doğrulamak ve fırsatın risk/getiri profilini nitelendirmektir.

Aptallar için yazdığım ilk VC, büyük bir ilgi gördü ve oldukça sevildi ve kabul edildi. Bir kez gözden geçirin…

Aptallar için VC Bölüm 2 burada…. VC ve Angels arasındaki bazı ortak melek yatırım terimlerini kapsar.

Üçüncü baskıda , VC ile ilgili riskler, VC'ye girmek için gerekenler, minimum yatırımlar, yeni başlayanları incelerken ve başlarken kuruculardan sorulacak bazı sorular hakkında konuştum.

Beni bir alkışlayın ve önceden paylaşın (motive olmayı seviyorum).