The Weekend Brief (TWB) é inspirado no artista e músico The Weeknd . Sugiro ouvir a música Blinding Lights enquanto lê TWB.

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Wal-Mart e John Deere assumem o controle em 2023?

Eu sigo as últimas tendências em produtos industriais e globais todos os dias como um relógio. As duas empresas que se destacam para mim são Wal-Mart e John Deere . Leia alguns dos relatórios mais recentes sobre seus ganhos e expectativas até 2023.

Admito que cresci em Arkansas (não estou morando lá agora), então sou bastante inclinado a essas duas empresas. O fundador do Wal-Mart, Sam Walton, cresceu em Arkansas e lançou o império varejista mundial na pequena cidade de Bentonville, onde fica a sede da corporação até hoje.

A John Deere, por outro lado, sempre teve um impacto enorme nas comunidades agrícolas dos Estados Unidos, e o Arkansas detém a posição de maior indústria de arroz da América do Norte , bem como outros setores agrícolas significativos que são críticos para o estado natural. economia. Possuir um trator John Deere no Arkansas é como um sonho tornado realidade para a maioria dos agricultores independentes no Arkansas, na minha opinião.

Agora vamos dar uma olhada nessas duas empresas.

John Deere se tornará um termômetro industrial

Primeiro, John Deere e os industriais, porque foi relatado pelo Seeking Alpha como a empresa líder em todos os estoques industriais até 2023. A perspectiva é baseada em vendas de equipamentos agrícolas mais fortes, preços de grãos mais altos e, portanto, melhores lucros gerais para o equipamento fabricante e varejista.

Atualmente, o preço das ações da John Deere (DE) está em $ 440,75.

No início da semana (18/11/222), a ação da DE estava em aproximadamente US$ 412 até subir de US$ 416,70 para US$ 446,70 (22/11/22–23/11/22). O preço das ações continuou pairando em torno de $ 440 até o preço de fechamento da semana no Dia de Ação de Graças (25/11/22). Onde o estoque está indo a seguir é uma incógnita.

De acordo com um relatório da Reuters , parte do sucesso da John Deere será superar as restrições da cadeia de suprimentos que afetaram os negócios da empresa como resultado da escassez contínua de peças para equipamentos agrícolas e de construção desde o surto de Covid-19.

Considerada uma referência agrícola e industrial , foi relatado que a John Deere ultrapassou sua rival no setor de construção e equipamentos agrícolas — a Caterpillar — para se tornar a maior empresa de equipamentos agrícolas e de construção pesada por capitalização de mercado.

Há também uma forte ligação entre a fabricação de equipamentos e os preços globais das commodities. No caso da John Deere, a volatilidade dos preços de grãos e fertilizantes é crucial para seus resultados.

Após a invasão russa da Ucrânia em 24 de fevereiro de 2022, o vice-presidente sênior da Associação de Fabricantes de Equipamentos (AEM), Curt Blades, disse a repórteres da DTN/Progessive Farmer :

“A força nos mercados de commodities continua a impulsionar muito o crescimento das vendas, o que vemos no crescimento contínuo em unidades maiores de cultivo em linha. E com os preços dos combustíveis parecendo estar subindo no futuro próximo, é possível que ainda mais agricultores queiram aproveitar a eficiência que o novo equipamento tem a oferecer.”

Mark Stock , CEO da plataforma de leilões de equipamentos agrícolas e de construção usados, Big Iron Auctions, afirmou que a demanda por máquinas usadas disparou logo após o conflito Rússia-Ucrânia. Ele compartilhou alguns insights sobre os dados coletados na plataforma de leilões online, observando que um modelo 2012, John Deere 9460R, teve seu valor aumentado para US$ 176.000.

No entanto, ressalto que um aspecto que não deve ser esquecido é o quanto a empresa evoluiu desde a chegada do CEO John May em 4 de novembro de 2019 . Por exemplo, em 26 de fevereiro de 2020 , John May apontou que a empresa estava mais interessada em expandir três pontos-chave: inovação e tecnologias de precisão agrícola, elevar as previsões de ganhos a níveis sem precedentes e fazer aquisições para aumentar a escala (ou seja, a John Deere adquiriu a Wirtgen Grupo a crescer no seu negócio de construção e florestal). Leia mais sobre o passado de John May aqui .

A empresa não encarou suas ambições tecnológicas de ânimo leve. A John Deere publicou um plano estratégico para os acionistas em fevereiro de 2022 , que incluía anúncios para aumentar a autonomia, conectividade e sustentabilidade do produto para construir a reputação da empresa como líder global nos setores agrícola e de construção. Até este ponto, o CEO John May foi selecionado para ser o primeiro palestrante da Consumer Technology Association (CTA 2023) em 2023. Em resposta, o CEO disse:

“A oportunidade para a tecnologia e a sustentabilidade impactarem positivamente o mundo está mais presente na agricultura, onde os agricultores continuam sendo desafiados a alimentar nossa crescente população. A John Deere está focada no desenvolvimento de tecnologia com o objetivo de tornar nossos clientes mais eficientes e sustentáveis. O trabalho que eles fazem afeta cada pessoa e estamos honrados em ter a oportunidade de ajudar a contar sua história no palco principal.”

Matt Arnold, da Edward Jones, é considerado uma das principais vozes na trajetória do preço das ações e das perspectivas de ganhos da John Deere. Você pode ler um de seus últimos relatórios de ações sobre a empresa aqui .

Notavelmente, Arnold disse a repórteres no Chicago Business Journal que a demanda global pelos produtos da John Deere deve se beneficiar de três fatores que afetam os mercados globais - preços mais altos dos grãos, recuperação da economia e investimentos em infraestrutura. Desde 2022, a John Deere também investe em sua frota de máquinas autônomas .

No mundo de hoje, está claro que a inovação tecnológica é fundamental para alcançar o sucesso durante a volatilidade global dos mercados. Os preços das ações e o valor de uma empresa continuarão a ser afetados pelas tendências geopolíticas como resultado da exposição da Rússia e da China a produtos industriais e commodities.

Wal-Mart vai investir em tecnologia e presença global

Agora vamos dar uma olhada mais de perto no Wal-Mart e em como o gigante dos supermercados pretende competir com um concorrente tecnologicamente superior na Amazon.

Após a Black Friday em 2022, a CNBC relatou que o Wal-Mart derrotou a Amazon para ocupar o primeiro lugar entre os consumidores em compras e descontos na Black Friday, inclusive para pesquisas e compras online - uma área em que a Amazon geralmente domina o mercado de varejo.

De acordo com os dados, o tráfego de pesquisa do Walmart aumentou 386% em relação ao ano anterior, alcançando o primeiro lugar no ranking anterior da Amazon em 2021. Também foi relatado que em junho de 2022 o Wal-Mart tinha 10.585 lojas em operação globalmente com um total de 2,3 milhões de associados em todo o mundo.

Apesar dos riscos de gastos do consumidor devido ao aumento da inflação em bens de consumo ao longo de 2022, o Wal-Mart tem se empenhado em investir em inovação tecnológica e abrir suas asas para novos mercados globais, como a África do Sul.

Foi relatado em 21 de outubro de 2022 que o Wal-Mart tinha planos de comprar uma participação total na Massmart da África do Sul para aumentar sua presença no mercado de varejo lá. Esta história remonta a 2011, quando o Wal-Mart inicialmente comprou uma participação na Massmart, que produziu resultados inexpressivos.

Mas com a Amazon aumentando sua presença global, o Wal-Mart vê a Massmart como uma nova oportunidade para competir por participação de mercado globalmente. De acordo com a presidente do Wal-Mart International, Judith McKenna:

“Continuamos a ver oportunidades na Massmart e o impacto que os negócios podem ter, proporcionando às pessoas em toda a região maior acesso aos bens e serviços que desejam”.

Na verdade, desde que assumiu a posição de liderança do Wal-Mart Interational, Judith McKenna tem impulsionado uma estratégia internacional, dando ao portfólio internacional da empresa mais exposição a vendas e compras de comércio eletrônico por meio de experiências de marketing omnicanal e vendas de negócios locais em toda a África, Ásia, América Central e Europa, incluindo um investimento de US$ 1,2 bilhão em centros de distribuição na China, a venda do supermercado britânico Asda por US$ 8,8 bilhões e a expansão das participações de portfólio nas indianas Flipkart e PhonPe. Forbes

Não é surpresa que ela tenha sido selecionada como uma das mulheres mais poderosas do mundo pela Forbes em 2021 .

O verdadeiro confronto entre Wal-Mart e Amazon ocorre nos mercados da China e da Índia. Concluiu-se que a transformação digital conquistou o consumidor varejista na China e na Índia, revelando tendências de compras que levariam a inovação a um nível totalmente novo.

Por essas razões, o Wal-Mart ganhou impulso em seus investimentos em tecnologia em relação à Amazon. O Wal-Mart comprou uma empresa de automação de robótica - Alert Innovation - dando à empresa uma vantagem sobre a Amazon no espaço de atendimento de pedidos e entrega de produtos. Após o aqcuisiton, o Wal-Mart divulgou esta declaração:

“Investir ainda mais nessa tecnologia nos permitirá alavancar nossa pegada de loja – 4.700 lojas localizadas em um raio de 10 milhas de 90% da população dos EUA – para armazenamento e atendimento. Para os clientes, isso significa que os pedidos podem ser atendidos de forma rápida e conveniente por meio de coleta e entrega, fornecendo a eles os itens que desejam, quando e onde desejam. Este sistema também melhora a experiência dos associados, que são fundamentais para nos ajudar a aperfeiçoar o sistema.”

Mesmo com alguns dos maiores varejistas dos Estados Unidos buscando cortar custos entrando em um ambiente de varejo incerto para 2023, os investimentos em tecnologia e dados continuaram a aumentar ao longo de 2022. No caso do Wal-Mart e Amazon, em particular, a concorrência por os mercados da Índia e da China são um campo de batalha fundamental para o cenário de investimento em tecnologia.

Ao aumentar a exposição a seus negócios na Índia, o Wal-Mart propôs que expandiria seu segmento de varejo voltado para a exportação “Made in India” com o objetivo de atingir US$ 10 bilhões até 2027. Isso inclui a equipe de tecnologia global com sede na Índia chamada Element, que abrange a Artifical Inteligência (AI) e Machine-Learning (ML) para os investimentos em pesquisa e desenvolvimento (P&D) da empresa.

Não é de admirar que isso esteja acontecendo tão vigorosamente. A Amazon deve superar o Wal-Mart para se tornar o maior varejista dos Estados Unidos até 2024 .

O Wal-Mart chegou ao ponto de estabelecer presença no streaming com uma nova parceria com a Paramount + devido ao fracasso de sua própria plataforma de streaming.

Parece-me que o Wal-Mart está competindo no longo prazo contra a Amazon. Quem diria que a transformação digital colocaria esses dois uns contra os outros pela supremacia global no mercado de varejo. Embora o mercado de consumo na China continue sendo um grande ponto de interrogação para o Wal-Mart, acho que suas novas posições em toda a África, bem como o aumento da exposição do portfólio ao mercado indiano, dão à empresa as maiores vantagens em 2023.

Estarei publicando The Weekend Brief (TWB) abordando regularmente aspectos dos mercados globais (incluindo mercados de ações) que estão no nexo de tecnologia, produtos industriais e commodities globais. Acompanhe a publicação Areas & Producers para ler mais conteúdos sobre o futuro das áreas centrais e produtores críticos da economia global.

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