ก่อนที่จะมีดอลลาร์หรือยูโรหรือเยนหรือเปโซมีทองคำ เป็นเวลาหลายพันปีที่ความสวยงามและความหายากของทองคำทำให้มันกลายเป็นสกุลเงินโดยพฤตินัยของโลก เหรียญทองถูกสร้างเสร็จใหม่ครั้งแรกใน 550 คริสตศักราช และสกุลเงินกระดาษสมัยใหม่ได้รับการสนับสนุนจาก "มาตรฐานทองคำ" ในศตวรรษที่ 20
ทุกวันนี้นักลงทุนยังคงมองว่าทองคำเป็นสินค้า "ที่หลบภัย" ขั้นสุดยอดซึ่งเป็นสิ่งที่จับต้องได้และคงมูลค่าไว้เมื่อเทียบกับการลงทุนแบบ "กระดาษ" เช่นเงินสดหุ้นและพันธบัตร นั่นเป็นเหตุผลที่คุณจะเริ่มเห็นโฆษณาทางทีวีและโฆษณาออนไลน์สำหรับเหรียญทองเมื่อใดก็ตามที่มีความกลัวและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอนาคตทางเศรษฐกิจ และเมื่อความต้องการทองคำเพิ่มขึ้นราคาก็สูงขึ้น
"ทุกครั้งที่มีความไม่แน่นอนของตลาดที่เกิดจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์คุณจะเห็นราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น" Jim Wyckoffนักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ Kitco Metals กล่าว
ซึ่งช่วยอธิบายได้ว่าทำไมราคาทองคำจึงพุ่งสูงขึ้นในทศวรรษแรกของศตวรรษที่ 21 ที่ใกล้ชิดของปี 2000 เมื่อตลาดหุ้นถูกทะยานและฟองสบู่ดอทคอมก็ยังไม่ระเบิดทองคำคือการซื้อขายที่เพียง$ 272.65 ต่อออนซ์ แต่เริ่มต้นในปี 2544 ด้วยเศรษฐกิจที่ถดถอยบวกกับเหตุการณ์ 9/11 นักลงทุนเริ่มซื้อทองคำ
โดยในเดือนสิงหาคมปี 2011 ไม่กี่ปีที่เข้าสู่ภาวะถดถอยครั้งใหญ่และทศวรรษที่ผ่านมาเข้าสู่สงครามที่น่ากลัวนักลงทุนประสาทผลักดันให้ราคาทองคำไปยังทุกเวลาสูงของ $ 1,917.90 ต่อออนซ์
คุณควรซื้อทองคำในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่แน่นอนหรือไม่?
แม้ว่าทองคำจะมีมูลค่าในระยะยาวโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินกระดาษที่อยู่ภายใต้ภาวะเงินเฟ้อการลงทุนในทองคำในระยะสั้นอาจมีความเสี่ยง ราคาทองคำขึ้นลงตามภาวะเศรษฐกิจโลกและความเชื่อมั่นของนักลงทุนเช่นเดียวกับหุ้นหรือการลงทุนอื่น ๆ
ลองดูสิ่งที่เกิดขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคม 2020 เมื่อความกลัวแพร่กระจายเกี่ยวกับการแพร่ระบาดของไวรัสโคโรนาที่เพิ่มมากขึ้นและผลกระทบต่อเศรษฐกิจนักลงทุนจึงหันไปหาทองคำเป็นที่หลบภัยซึ่งทำให้ราคาขึ้น เมื่อวันที่ 4 มีนาคมราคาทองคำถึงกว่า $ 1,700 ต่อออนซ์ และตรรกะกล่าวว่าตราบใดที่ตลาดหุ้นยังคงเลื่อนตัวลงผู้คนจำนวนมากจะหันไปหาทองคำและผลักดันราคาให้สูงขึ้น
แต่แล้วสิ่งที่ไม่คาดคิดและยิ่งใหญ่กว่านั้นก็เกิดขึ้น ด้านล่างหลุดออกจากตลาดหุ้นโดยสิ้นเชิงและตลาดวัวที่ยาวนานกว่าทศวรรษกลายเป็นหมีที่ชั่วร้ายโดยค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones ดิ่งลงมากกว่า 20 เปอร์เซ็นต์ในเวลาไม่กี่วัน
ในขณะที่นักลงทุนเห็นว่าหุ้นของพวกเขาขาดทุนมหาศาลพวกเขาจึงได้รับการเรียกมาร์จิ้นจากโบรกเกอร์เพื่อให้ครอบคลุมตำแหน่งที่มีเลเวอเรจ เพื่อให้ครอบคลุมระยะขอบเหล่านั้นพวกเขาต้องการเงินสดและรวดเร็ว
“ มีคำพูดเก่า ๆ ในการลงทุนว่า 'เมื่อคุณขายสิ่งที่ต้องการไม่ได้คุณก็ขายสิ่งที่คุณทำได้' "Wyckoff กล่าว "นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นกับตลาดทองคำตลาดทองคำมีสภาพคล่องมากขึ้นดังนั้นผู้ค้าจึงสามารถขายทองคำบางส่วนที่ซื้อมาเพื่อป้องกันความอ่อนแอของตลาดหุ้น"
ตั้งแต่วันที่ 11 มีนาคมถึง 16 มีนาคมราคาทองคำตรงกับตลาดหุ้นและร่วงลงกว่า 20 เปอร์เซ็นต์
ด้วยความผันผวนอย่างมากในตลาดการเงินและความไม่แน่นอนในเศรษฐกิจโลกจึงเป็นช่วงเวลาที่ท้าทายในการเป็นนักลงทุน ที่กล่าวว่า Wyckoff คาดหวังอย่างเต็มที่ว่าการตกเลือดในตลาดทองคำจะหยุดลงและสำหรับทองคำที่จะทำการชุมนุม
"สินค้าโภคภัณฑ์มีลักษณะเป็นวัฏจักรสูง" Wyckoff กล่าว "ถ้าคุณดูกราฟระยะยาวมันจะขึ้นและลงอย่างรวดเร็วซึ่งซ้ำแล้วซ้ำเล่าผมสงสัยว่าในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าหรือแม้แต่ปีนี้ราคาทองคำจะไปถึงจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 2,000 ดอลลาร์ ออนซ์นั่นไม่ใช่การคาดการณ์ที่ชัดเจนในส่วนของฉันเป็นเพียงการตรวจสอบวัฏจักรของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ "
อันที่จริงเมื่อวันที่ 4 สิงหาคมราคาทองคำได้เพิ่มสูงขึ้นถึงเกือบ 2,000 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ โดยรวมสำหรับปี 2020 ราคาที่ได้รับเพิ่มขึ้นร้อยละ 30 ตามที่ Wall Street Journal
แล้วคุณควรซื้อทองคำไหม? "การซื้อทองคำในสัดส่วนเพียงเล็กน้อยของพอร์ตการลงทุนโดยรวมถือเป็นความคิดที่ดี" Wyckoff กล่าว
สิ่งที่ขับเคลื่อนราคาทองคำ
สาเหตุหนึ่งที่ราคาทองคำมีความอ่อนไหวต่อความผันผวนของอุปสงค์คืออุปทานทองคำค่อนข้างคงที่ ทองคำเป็นของยากและมีราคาแพงสำหรับการขุดดังนั้นจึงมีการหมุนเวียนไม่มากนัก
การประมาณการที่ดีที่สุดของเราคือทองคำที่ขุดได้เพียง 209,483 ตัน ( 190,040 เมตริกตัน)ในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ทั้งหมดและจำนวนดังกล่าวเพิ่มขึ้นระหว่าง 2,755 ถึง 3,306 ตัน (2,500 และ 3,000 เมตริกตัน) ของทองคำที่ขุดใหม่ต่อปี เปรียบเทียบกับเหล็ก: ในเวลาเพียงสัปดาห์เดียวสหรัฐฯปลอมแปลงเหล็ก 1.8 ล้านตัน (1.6 ล้านเมตริกตัน)
ราคาทองคำกำหนดโดย London Bullion Market Association ตามการประเมินทางการเงินของการประมูลแบบไม่เปิดเผยตัวตนซึ่งจะดำเนินการทุกๆ 45 วินาที มีสองราคาหลักคือราคาสปอตทองคำและราคาโกลด์ฟิวเจอร์ส ราคาสปอตคือราคาปัจจุบันของทองคำ โดยทั่วไปคุณจะซื้อทองคำในเปอร์เซ็นต์ที่สูงกว่าราคาสปอตและขายในราคาสปอต ราคาสปอตขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทานสำหรับทองคำจากนักลงทุนธนาคาร ฯลฯ สภาพตลาดเช่นเดียวกับว่าสกุลเงินอ่อนค่าหรือไม่
ราคาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาสำหรับการส่งมอบทองคำ ณ วันที่ในอนาคตและอ้างอิงจากราคาสปอตอุปสงค์และอุปทานที่คาดการณ์ไว้และต้นทุนในการขนส่งโลหะทางกายภาพ โกลด์ฟิวเจอร์สถือว่ามีความเสี่ยงสูง ( คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับการกำหนดราคาทองคำได้ที่นี่ )
วิธีการลงทุนในทองคำ
มีสามวิธีหลักในการลงทุนในทองคำแต่ละวิธีมีข้อดีข้อเสียดังนี้
- เหรียญทองหรือเครื่องประดับ:การซื้อเหรียญทองและเครื่องประดับเป็นวิธีการลงทุนทองคำที่มีราคาแพงที่สุดวิธีหนึ่ง นอกจากนี้ยังช่วยให้คุณมีสินทรัพย์ที่จับต้องได้เพื่อขายเมื่อจำเป็น ราคาของเหรียญและเครื่องประดับจะผันผวนไม่เพียง แต่กับราคาทองคำที่เปลี่ยนแปลงเท่านั้น แต่ยังรวมถึงมูลค่าที่แท้จริงของสินค้าด้วย เหรียญหายากหรือเป็นของสะสม? เครื่องประดับเป็นแฟชั่นหรือมีเจ้าของที่มีชื่อเสียงหรือไม่? ปัจจัยเหล่านั้นจะส่งผลต่อราคาทองคำเมื่อเวลาผ่านไป
- ทองคำแท่ง:หากคุณมีเงินสดอย่างจริงจังในการโยนคุณสามารถซื้อทองคำแท่งที่มีมูลค่าหลายหมื่นถึงหลายแสนดอลลาร์ขึ้นอยู่กับน้ำหนัก หลายคนเลือกที่จะจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดเก็บเพื่อให้แท่งของพวกเขาอยู่ในสถานที่ที่ปลอดภัย
- Exchange Traded Funds (ETFs):เป็นวิธีการซื้อขายทองคำโดยไม่ต้องเสี่ยงและเสียค่าใช้จ่ายในการถือครองทองคำ Wyckoff เรียก ETF เหล่านี้ว่า "paper gold" เนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากทองคำที่มีอยู่จริง แต่ซื้อขายในลักษณะเดียวกับหุ้น ข้อเสียคือ ETF ทองคำเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงและไม่เหมาะสำหรับมือใหม่หรือผู้ที่มีใจฝ่อ
คุณสามารถซื้อทองคำทางออนไลน์ได้ในร้านค้าบางแห่งและในกรณีของ ETF จาก บริษัท การลงทุน
ตอนนี้เจ๋งมาก
กระทรวงการคลังของสหรัฐฯยังคงเก็บทองคำไว้มากกว่า143 ล้านออนซ์ (มากกว่า 4 ล้านกิโลกรัม)ที่ Fort Knox และไม่มีบุคคลใดทราบขั้นตอนทั้งหมดในการเปิดห้องใต้ดิน
เผยแพร่ครั้งแรก: 23 มี.ค. 2020
