เพื่อช่วยจ่ายเงินให้กับแผนครอบครัวอเมริกันมูลค่า 1.8 ล้านล้านดอลลาร์เพื่อมอบสิทธิประโยชน์ต่างๆเช่นการลาครอบครัวและค่ารักษาพยาบาลเด็กก่อนวัยเรียนสากลและการศึกษาในวิทยาลัยชุมชนฟรีประธานาธิบดีโจไบเดนกำลังมองหาที่จะขึ้นภาษีจากการขายหุ้นและทรัพย์สินอื่น ๆ ที่คนร่ำรวยที่สุดของประเทศเป็นเจ้าของ นักลงทุน.
Biden เสนออัตราภาษีที่ได้รับจากการเพิ่มทุนระยะยาวเกือบสองเท่าสำหรับครัวเรือนที่มีรายได้มากกว่า 1 ล้านดอลลาร์จากปัจจุบันร้อยละ 20 เป็นร้อยละ 39.6 ซึ่งเป็นอัตราเดียวกับที่พวกเขาจะจ่ายตามแผนของเขาเกี่ยวกับค่าจ้างที่ได้รับจากการทำงาน Biden จะกำจัดช่องโหว่ด้านภาษีที่เกี่ยวข้องกับมรดกที่สำคัญซึ่งช่วยให้เงินทุนจำนวนมากไม่ต้องเสียภาษี (เพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้ในภายหลัง) Brian Deese ที่ปรึกษาทางเศรษฐกิจของ Biden อธิบายในการแถลงข่าวของทำเนียบขาวเมื่อวันที่ 26 เมษายนว่าการขึ้นภาษีจะส่งผลกระทบต่อชาวอเมริกันที่ร่ำรวยที่สุดเท่านั้นซึ่งคิดเป็น 0.3 เปอร์เซ็นต์ของผู้เสียภาษีทั้งหมด
ในขณะที่ผู้สนับสนุนข้อเสนอของ Biden มองว่าการเพิ่มขึ้นเป็นวิธีการจัดเก็บภาษีที่เป็นธรรมและทำให้ชาวอเมริกันที่ร่ำรวยที่สุดจ่ายส่วนแบ่งที่เป็นธรรมนักวิจารณ์ของ Biden ในข้อเรียกร้อง GOP ที่เพิ่มอัตราภาษีกำไรจากเงินทุนสำหรับคนรวยจะกีดกันการลงทุนและนำไปสู่การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ช้าลง ตามที่ผู้ตรวจสอบวอชิงตันรายงาน
แต่ถ้าคุณเป็นเหมือนคนอเมริกันส่วนใหญ่ที่รายได้ส่วนใหญ่มาจากการได้รับค่าจ้างจากการทำงานคุณอาจสงสัยว่าทั้งหมดนี้เกี่ยวกับอะไรเนื่องจากกำไรจากการลงทุนคิดเป็น 1 เปอร์เซ็นต์ของรายได้ทั้งหมดของ 80 เปอร์เซ็นต์ล่างสุดของสหรัฐอเมริกา ผู้ประกอบการตามที่ปีเตอร์ปีเตอร์สันมูลนิธิกรัม นี่คือไพรเมอร์ฉบับย่อ
Capital Gains คืออะไรและถูกหักภาษีอย่างไร?
ตามที่ศูนย์นโยบายภาษีอธิบายกำไรจากการลงทุนคือผลกำไรจากการขายสินทรัพย์เช่นหุ้นของหุ้นธุรกิจอสังหาริมทรัพย์หรืองานศิลปะ
หากคุณซื้อของและขายอย่างรวดเร็วในหนึ่งปีหรือน้อยกว่านั้นผลกำไรใดก็ตามที่คุณทำจะได้รับการปฏิบัติโดยพื้นฐานเหมือนกับรายได้ของคุณจากค่าจ้างและถูกหักภาษีเช่นนั้น สิ่งนี้เรียกว่าอัตรากำไรระยะสั้น หากคุณอยู่ในวงเล็บภาษี 37 เปอร์เซ็นต์ผลกำไรระยะสั้นของคุณจะถูกหักภาษีที่ 37 เปอร์เซ็นต์
แต่ถ้าคุณถือครองบางสิ่งเป็นเวลานานกว่าหนึ่งปีแล้วขายมันคุณจะถูกหักภาษีในอัตรากำไรระยะยาวซึ่งขึ้นอยู่กับหนึ่งในสามวงเล็บภาษี ตัวอย่างเช่นหากคุณมีรายได้ที่ต้องเสียภาษีน้อยกว่า 40,000 เหรียญต่อปีสำหรับบุคคลคนเดียวคุณไม่ต้องจ่ายภาษีกำไรจากการลงทุนใด ๆ หากคุณมีรายได้ระหว่าง 40,000 ถึง 441,450 เหรียญคุณจะจ่ายในอัตรา 15 เปอร์เซ็นต์ หากคุณสูงกว่านั้นคุณจ่าย 20 เปอร์เซ็นต์
มีความแตกต่างเล็กน้อยสำหรับสูตรพื้นฐานดังกล่าว ยกตัวอย่างเช่นกำไรในของสะสมเช่นงานศิลปะหรือหายากเหรียญจะหักภาษีในอัตราร้อยละ 28 สูงสุดเช่นเดียวกับหุ้นของหุ้นของธุรกิจขนาดเล็ก
นอกจากนี้ยังมีข้อยกเว้นในกฎหมายที่ป้องกันไม่ให้คนธรรมดาส่วนใหญ่ต้องจ่ายผลกำไรจากการลงทุน หากคุณมีการวางแผนการเกษียณอายุที่มีคุณภาพเช่น 401 (k), ตัวอย่างเช่นคุณสามารถขายหุ้นจากบัญชีของคุณและไม่ได้จ่ายเงินทุนกำไร และหากคุณขายบ้านของคุณมากกว่าที่คุณจ่ายไปเมื่อหลายปีก่อนคุณจะสามารถยกเว้น 250,000 ดอลลาร์แรกของกำไรของคุณ - 500,000 ดอลลาร์สำหรับคู่รัก - จากภาษีกำไรจากการลงทุน
จุดเริ่มต้นสำหรับการคำนวณกำไรเป็นที่รู้จักในศัพท์แสงภาษีเป็นพื้นฐาน,เป็นเท่าใดคุณจ่ายสำหรับสินทรัพย์บวกค่าคอมมิชชั่นและในกรณีของบางสิ่งบางอย่างเช่นอสังหาริมทรัพย์ค่าเสื่อมราคาค่าใช้จ่ายของการปรับปรุงน้อย
เหตุใดเราจึงมีอัตราภาษีแยกต่างหากสำหรับกำไรจากทุน?
หลังจากการให้สัตยาบันในการแก้ไขครั้งที่ 16ในปีพ. ศ. สิ่งนั้นเปลี่ยนแปลงไปหลังสงครามโลกครั้งที่ 1 เมื่อสภาคองเกรสผ่านร่างพระราชบัญญัติรายได้ปี 2464 ซึ่งเป็นครั้งแรกที่กำหนดอัตราภาษีที่ต่ำลงสำหรับผลกำไรจากการลงทุนเพื่อกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจและสร้างความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์ระยะสั้นและระยะยาว ดังรายละเอียดรายงานบริการวิจัยรัฐสภาปี 2550หลังจากนั้นสภาคองเกรสก็เริ่มทดลองใช้สูตรต่างๆในการเก็บภาษีกำไรจากการลงทุน
"เหตุผลหลักสำหรับการเก็บภาษีกำไรจากทุนในอัตราที่ต่ำกว่าคือการหักล้างภาษีซ้ำซ้อนเนื่องจากรายได้นิติบุคคลต้องเสียภาษีเงินได้นิติบุคคลอยู่แล้ว" Stephanie Leiserอธิบายในอีเมล เธอเป็นวิทยากรที่ Gerald R. Ford School of Public Policy ของมหาวิทยาลัยมิชิแกนและเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านนโยบายภาษีที่เขียนบทThe Conversationเกี่ยวกับการเพิ่มทุน
"เหตุผลอื่น ๆ ได้แก่ การจูงใจให้เกิดการลงทุนและการเป็นผู้ประกอบการและช่วยชดเชยความจริงที่ว่าส่วนหนึ่งของการเพิ่มทุนเป็นเพียงอัตราเงินเฟ้อและไม่ได้สะท้อนถึงการเติบโตของมูลค่าที่แท้จริง" Leiser กล่าว
รายได้ภาษีจากกำไรจากการลงทุนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นหรือลดลงโดยขึ้นอยู่กับการดำเนินการของตลาดหุ้นและเศรษฐกิจ ใน 2019 พวกเขามีจำนวนถึง 193 พันล้าน $ หรือประมาณร้อยละ 11 ของรายได้จากภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาตามที่ปีเตอร์ปีเตอร์สันมูลนิธิกรัม
รายได้ที่เพิ่มขึ้นของ Biden จะสร้างได้มากแค่ไหน?
ซับซ้อนเล็กน้อย จากการวิเคราะห์ของ Penn Wharton Budget Modelการเพิ่มอัตราภาษีกำไรสำหรับนักลงทุนที่ร่ำรวยไม่จำเป็นต้องสร้างรายได้ให้กับรัฐบาลกลางมากขึ้น นั่นเป็นเพราะนักลงทุนและที่ปรึกษาของพวกเขาค่อนข้างดีในการหากลยุทธ์ในการหลีกเลี่ยงภาษีเช่นกำหนดเวลาที่จะได้รับเงินทุนในช่วงหลายปีที่พวกเขาหักล้างการขาดทุนได้
นั่นเป็นเหตุผลที่ Leiser กล่าวว่าส่วนที่สำคัญที่สุดของข้อเสนอของ Biden ไม่ใช่การเพิ่มอัตรา แต่เป็นการกำจัดช่องโหว่ทางภาษีที่เรียกว่าขั้นพื้นฐาน ปัจจุบันหากนักลงทุนซื้อหุ้น 100,000 ดอลลาร์และมีมูลค่าเพิ่มขึ้น 3 เท่าเขาหรือเธอสามารถส่งพอร์ตการลงทุนนั้นให้ทายาทได้และ "พื้นฐาน" ซึ่งเป็นมูลค่าเดิมของหุ้นจะถูกรีเซ็ตเป็น 300,000 ดอลลาร์ หากทายาทขายหุ้นในที่สุดพวกเขาจะถูกเก็บภาษีเฉพาะหุ้นที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นมากกว่า 300,000 ดอลลาร์นั้น ไม่มีใครต้องจ่ายภาษีสำหรับ 200,000 ดอลลาร์ในการขอบคุณที่เกิดขึ้นในขณะที่นักลงทุนดั้งเดิมถือหุ้น
"พวกเราส่วนใหญ่มีรายได้เกือบตลอดชีวิตจากค่าจ้าง / เงินเดือนและจะถูกหักภาษีในปีที่คุณได้รับ" Leiser อธิบาย "แต่ด้วยผลกำไรจากการลงทุนหากคุณสามารถยึดทรัพย์สินไว้ได้จนกว่าคุณจะตายกำไรเหล่านั้นจะไม่ต้องเสียภาษีเงินได้"
นั่นส่งผลให้เกิดความมั่งคั่งที่ไม่ต้องเสียภาษีจำนวนมหาศาล การวิเคราะห์ในปี 2015 ที่เขียนขึ้นสำหรับธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าการได้รับเงินทุนที่ไม่ต้องเสียภาษีนั้นมีมูลค่าถึง 55 เปอร์เซ็นต์ของมูลค่าที่ดินที่มีมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ขึ้นไป
"ขั้นตอนพื้นฐานช่วยให้สามารถสะสมความมั่งคั่งระหว่างยุคสมัยได้โดยไม่ต้องเสียภาษี - การวิจัยแสดงให้เห็นว่าสิ่งนี้เป็นตัวขับเคลื่อนที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งของความไม่เท่าเทียมกันของความมั่งคั่งและช่องว่างความมั่งคั่งทางเชื้อชาติในประเทศนี้" Leiser อธิบาย
Biden จะเปลี่ยนสิ่งนั้นโดยกำหนดให้ทายาทที่มีรายได้มากกว่า 1 ล้านดอลลาร์ต้องจ่ายภาษีสำหรับจำนวนเงินทั้งหมดที่หุ้นมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเนื่องจากเดิมทีหุ้นนั้นได้มาจากใครก็ตามที่ทิ้งไว้ให้พวกเขา
จากการวิเคราะห์ของ Penn Wharton โดยการขจัดช่องโหว่พื้นฐานที่เพิ่มขึ้นการเพิ่มขึ้นของ Biden จะเพิ่มขึ้น 113 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 10 ปี
การเพิ่มภาษีกำไรจากการลงทุนจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจอย่างไร? การวิเคราะห์โดย บริษัท การลงทุน UBS ตั้งข้อสังเกตว่าในประวัติศาสตร์ทางการเงินที่ผ่านมาการเพิ่มภาษีกำไรจากการลงทุนไม่ได้ทำให้ตลาดหุ้นตกต่ำ หลังจากที่เพิ่มขึ้นในปี 2013 ที่ผ่านมาตัวอย่างเช่น S & P ดัชนีปรับตัวเพิ่มขึ้นในปีนั้นโดยเกือบร้อยละ 30ปัจจัยอื่น ๆ เช่นแนวโน้มเศรษฐกิจโดยรวมนโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ยมีผลอย่างมากต่อราคาหุ้นและอัตราผลตอบแทน บริษัท กล่าว
นอกจากนี้จากข้อมูลของ UBS ผลกระทบของการขึ้นอัตราจะถูกปิดเนื่องจากหุ้นประมาณ 75 เปอร์เซ็นต์อยู่ในบัญชีที่ไม่ได้รับผลกำไรจากการลงทุนเช่นบัญชีเกษียณเงินบริจาคและบัญชีที่ถือโดยนักลงทุนต่างชาติ ยูบีเอสยังตั้งข้อสังเกตว่าเนื่องจากการผลักดันของรัฐสภาในบางไตรมาสมีโอกาสมากขึ้นที่อัตราภาษีที่ได้รับจากเงินทุนสูงสุดจะขยับเป็น 28 เปอร์เซ็นต์แทนที่จะเป็น 39 เปอร์เซ็นต์
ตอนนี้น่าสนใจ
นอกเหนือจากภาษีกำไรจากการลงทุนแล้วนักลงทุนที่ร่ำรวยอาจต้องจ่ายภาษีส่วนเกิน 3.8 เปอร์เซ็นต์สำหรับรายได้จากการลงทุนเพื่อช่วยในการจัดหาเงินทุนตามพระราชบัญญัติการดูแลราคาไม่แพงตามที่อธิบายไว้ในบทความนี้จากThe Balance
