Wie Trusts funktionieren

„Treuhandfonds“ wurde in den 2000er Jahren zu einem beliebten Modifikator, um eine bestimmte Art von unwürdigen Reichen zu beschreiben: Treuhandfondsgeber, Treuhandfondsbaby, Treuhänder. Aber ein Trust ist viel mehr als eine Geldspritze für berechtigte Gören; Es ist ein Instrument, das Ihr Vermögen gemäß Ihren eigenen Anweisungen hält und verteilt, wenn Sie nicht in der Nähe sind, um es selbst zu verteilen.

Ein Trust ist nicht wirklich ein Konto, sondern ein Rechtsdokument, das Eigentum an Vermögenswerten hält. Privatpersonen legen aus verschiedenen Gründen Vermögenswerte in Trusts an. Einige Leute verwenden Trusts, um Eigentum aus dem Nachlass (dem zeitaufwändigen und kostspieligen Prozess der Willenserklärung einer Person) herauszuhalten, bevor es an die Begünstigten weitergegeben wird. Und manchmal kann ein Trust Vermögenswerte vor Gläubigern schützen. Treuhandvermögen ist von der Nachlasssteuer befreit, was Trusts zu praktischen Werkzeugen für Personen mit einem Vermögen von mehr als 5,64 Millionen US-Dollar macht.

Ein Trust kann eingerichtet werden, um einem bedürftigen Familienmitglied Einkommen und Anweisungen zu geben oder um einen Erben oder Partner im Laufe der Zeit auf konsistente Weise zu unterstützen. Das Dokument kann so geschrieben werden, dass es spezifische Bedingungen enthält, die vorschreiben, dass die Begünstigten Eigentum nur dann erhalten, wenn sie bestimmte Ziele oder Anforderungen erfüllen. Sogenannte Incentive Trusts können verwendet werden, um Bedingungen an das Erbe eines Kindes zu knüpfen, wie z. B. Körpergewichtsbeschränkungen oder Berufswahl. Etwa 30 Prozent der vermögenden Privatpersonen, die Trusts nutzen, sind an Bedingungen geknüpft [Quelle: Frank ].

Es könnte hilfreich sein, sich einen Trust als einen objektiven, zuverlässigen Dritten vorzustellen, der auf Ihr Geld aufpasst, wenn Sie es nicht können. Trusts werden von einem Treuhänder verwaltet – einer Person oder Organisation, die die Vermögenswerte und das Eigentum des Trusts überwacht. Der Treuhänder wird für diese Arbeit jährlich bezahlt, was nur einer der Gründe dafür ist, dass insbesondere komplexe Trusts in der Einrichtung und im Unterhalt teuer sein können. Die häufigsten Arten von Trusts sind Living Trusts, die wie Testamente sind , die nicht durch ein Nachlassverfahren gehen. Sie werden oft als Mittel zur Übertragung eines Hauses an Begünstigte verwendet. Wir werden in einer Minute mehr über das Leben von Trusts besprechen.

Lassen Sie uns zunächst einen Blick darauf werfen, wie verschiedene Arten von Trusts funktionieren, wie man einen einrichtet und warum man einen haben möchte.

1. Trusts ins rechte Licht rücken
2. Allgemeine Treuhandbedingungen
3. Arten von Trusts
4. Wer braucht ein Vertrauen?

Trusts werden vielleicht als Steuerinstrument verkauft, aber sie sind viel mehr als das. Moderne Trusts werden als Möglichkeit angepriesen, das Vermögen der Superreichen vor Nachlasssteuern zu schützen, aber die US-Bundesnachlasssteuer gibt es erst seit 1916 [Quelle: Mider ]. Trusts hingegen gibt es in irgendeiner Form schon seit Jahrhunderten. Einige Gelehrte sagen, dass die alten Römer zuerst Trust-ähnliche Gesetze für die Übertragung von Vermögenswerten von einer Generation auf eine andere entwickelten, und der Trust, wie wir ihn heute kennen, soll im Mittelalter entwickelt worden sein [Quelle: Langbein ].

Ein Trust ist auch eine Möglichkeit, ein Vermächtnis zu schaffen, das über das eigene Leben hinausreicht. Wenn Sie sehr wohlhabend sind, bietet ein Trust eine Möglichkeit, Ihr Geld für zukünftige Generationen zu nutzen. Durchschnittliche Familien verwenden sie, um das Eigentum an einem Haus oder anderen Vermögenswerten zu übertragen, ohne ein Nachlassverfahren durchlaufen zu müssen. Sie werden verwendet, um das Beste aus dem zu machen, was unsere Lieben zurücklassen.

Private Treuhandfonds sollten nicht mit föderalen Treuhandfonds verwechselt werden, die eingerichtet wurden, um Gelder zu sammeln und für verschiedene Bundesprogramme zu zahlen, darunter Anleihedividenden, Sozialversicherung , Medicare und staatliche Zuschüsse. Private Trusts werden von Einzelpersonen durch Nachlassplanungsanwälte errichtet. Sie sind detaillierte Dokumente, die Anweisungen enthalten, wie mit den Vermögenswerten und dem Eigentum in Zukunft umgegangen werden soll. Trusts müssen nicht groß sein, aber sie sind für große Vermögen am sinnvollsten, und einige können ziemlich umfangreich sein.

Trusts werden in der Regel gegründet, um weiterhin Vermögen für zukünftige Generationen zu schaffen. Anlageportfolios , Immobilien oder Unternehmen, die in den Trust eingebracht werden, können wachsen und gedeihen, auch wenn die Trusts regelmäßige Zahlungen an die Begünstigten leisten. Aus großen Familienstiftungen sind im Laufe der Zeit sogar nationale Treuhandgesellschaften geworden. Beispielsweise begann der Wilmington Trust (jetzt Teil der M&T Bank Corp.) als ein Mehrgenerationen-Trust für Delawares angesehene Familie du Pont [Quelle: Mildenberg und Mider ].

Ein Trust ist eine juristische Person, die von Ihnen oder Ihrem Nachlass getrennt ist, weshalb Sie diese Vermögenswerte aus dem Nachlass und allen damit verbundenen Nachlasssteuerfolgen entfernen können, sobald Sie die Kontrolle darüber abgeben. Darüber hinaus sind die Steuervorteile eines Trusts minimal. Ein Trust erfordert eine jährliche Einkommensteuererklärung, und höhere Steuerklassen treten innerhalb eines Trusts zu viel niedrigeren Sätzen in Kraft. Ein Trust mit nur 12.150 US-Dollar wäre 2014 in der maximalen Einkommenssteuerklasse von 39,6 Prozent gewesen [Quelle: TurboTax ]. Von einem Trust ausgeschüttete Erträge werden je nach den Umständen der Zahlung vom Gewährer, Treuhänder oder Begünstigten gemeldet. Vor der Gründung eines Trusts ist es hilfreich, die steuerlichen Auswirkungen mit einem Fachmann zu besprechen.

Trusts können auch gegründet werden, um alle Vermögenswerte in Pauschalbeträgen zu verteilen. Unabhängig davon, wie das Geld und der Besitz den Trust verlassen, sobald alles verteilt ist, endet der Trust. Dies wird als Liquidation oder Beendigung des Trusts bezeichnet. Ein Trust, der mehrere Generationen überdauern soll, wird als Dynastie-Trust bezeichnet [Quelle: Randolph ].

Geld in einem Trust kann in einem Scheidungsverfahren auch als vom Nachlass getrennt betrachtet werden, aber wenn der Trust widerruflich ist, ist es Teil des gemeinsamen Vermögens eines Paares. Trusts können auch auf ähnliche Weise wie Eheverträge verwendet werden , indem bestimmte Vermögenswerte aus dem gemeinsamen ehelichen Eigentum entfernt werden, bevor die Ehe geschlossen wird.

Um wirklich zu verstehen, wie Trusts funktionieren, ist es hilfreich, ein paar Begriffe zu kennen.

Ein Grantor ist die Person oder Familie, die den Trust gründet und finanziert. Der Grantor kann auch als Settlor oder Spender bezeichnet werden, aber welchen Begriff Sie auch wählen, dies ist im Grunde die Geldquelle.

Der Begünstigte ist die Person oder Personen, die Vermögenswerte oder Eigentum aus dem Trust erhalten. Die Trustafarians , die wir zuvor erwähnt haben? Das wären die Nutznießer.

Der Treuhänder ist die dritte Partei, entweder eine Person oder eine Organisation, die den Trust gemäß den Anweisungen des Grantor verwaltet. Der Grantor kann der Treuhänder sein, wenn der Trust zum ersten Mal eingerichtet wird, und dann einen Nachfolge-Treuhänder für die Dauer des Trusts benennen. Der Grantor kann zu Beginn auch Begünstigter eines Trusts sein. Diese werden Grantor Trusts genannt. Bis der Grantor nicht mehr in der Lage ist, Entscheidungen zu treffen, kann der Trust zu seinen Gunsten bestehen.

Unabhängig davon, ob es sich um eine Einzelperson oder eine Treuhandgesellschaft handelt, ist der Treuhänder ein Treuhänder , was bedeutet, dass der Treuhänder das Vermögen gemäß den Anweisungen des Trusts verwalten sollte.

Das Trust-Instrument ist das schriftliche Dokument, das die Bedingungen des Trusts festlegt.

Widerrufbare Trusts sind solche, die vom Grantor nach ihrer Einrichtung geändert oder widerrufen werden können. Das bedeutet, dass der Konzessionsgeber die Verfügungsgewalt über das Vermögen behält. Bei einem widerruflichen Trust ist jedes erwirtschaftete Einkommen beim Grantor steuerpflichtig, der Steuern auf Ausschüttungen und Kapitalgewinne zahlt.

Unwiderrufliche Trusts können im Allgemeinen nicht mehr geändert werden, sobald sie eingerichtet wurden. Der Grantor verliert die Verfügungsgewalt über die Vermögenswerte, um die vollen Steuervorteile zu erhalten. Trusts können als widerruflich beginnen und mit dem Tod des Stifters unwiderruflich werden.

Wichtig ist die Unterscheidung zwischen widerruflich und unwiderruflich. In der Regel gibt es keine Steuer- oder Vermögensschutzvorteile für einen Trust, den Sie noch kontrollieren können, oder einen widerruflichen Trust. Sie können beispielsweise einen widerruflichen Trust beenden und liquidieren, um einen Gläubiger zu bezahlen. Ein unwiderrufliches Vertrauen hingegen kann nicht gestoppt oder geändert werden, sobald es finanziert wurde. Dieser Mangel an Kontrolle macht es einfacher zu beweisen, dass es aus Ihrem Vermögen stammt, sollte ein Gläubiger anklopfen.

Trusts can be structured to achieve different outcomes, and some of the more popular strategies have their own names. What makes it a bit more difficult to sort out is that many trusts combine strategies. For example, an A-B trust includes an A, or marital, trust and a B, or bypass, trust. Here's a quick overview to help you make some sense of popular trust strategies:

A-B trust – This is set up by the grantor to pass assets to his or her spouse first, then to other beneficiaries upon the surviving spouse's death. In other words, if I die, all assets pass to my spouse. If my spouse dies, all assets pass to a new trust, then to our kids or some other beneficiary I name.

Ehevertrauen – Die A-Strategie in einem AB-Trust kann ein Ehevertrauen oder ein QTIP-Vertrauen sein, was für qualifiziertes kündbares Eigentum steht. Diese Trusts werden zugunsten eines überlebenden Ehegatten nach dem Tod eines Stipendiaten eingerichtet.

Bypass-Trust – Das B im AB-Trust, dies ist der sekundäre Trust, der beim Tod des überlebenden Ehepartners zugunsten eines sekundären Begünstigten geschaffen wird [Quelle: American Bar Association ].

Domestic Asset Protection Trust – Dies ist für die weniger glücklich verheirateten (oder zumindest vorsichtiger verheirateten) Leute, die Vermögenswerte vor Gläubigern schützen wollen – einschließlich eines Ex- oder baldigen Ex-Ehepartners. Es handelt sich um einen unwiderruflichen Trust, der in weniger als einem Viertel der US-Bundesstaaten zugelassen ist und den Stipendiaten zum Begünstigten macht. Nennen Sie es den Phantom-Ehevertrag; es kann junge Menschen mit bedeutenden Vermögenswerten schützen, die sie verlieren können [Quelle: Pagliarini ]. Eine junge Unternehmerin, die beispielsweise ihr eigenes Unternehmen gründet, könnte eine vollkommen glückliche Ehe führen. Aber wenn sie das Eigentum an ihrem Unternehmen vor der Heirat in einen Trust überträgt, verhindert sie, dass das Eigentum an dem Unternehmen und seinen Vermögenswerten bei einer möglichen zukünftigen Scheidung angefochten wird [Quelle: Landers ].

Lebensversicherungstrusts – Wenn die Familie eine umfangreiche Lebensversicherung erwartet , die Ihr Nettovermögen in die Nachlasssteuerzone bringen könnte (Nachlässe von fast 5,5 Millionen US-Dollar oder mehr im Jahr 2015 für Bundessteuern; Staaten können kleinere Nachlässe besteuern), eine Lebensversicherung Vertrauen kann verwendet werden, um Lebensversicherungsvermögenswerte aus dem Nachlass zu entfernen. Diese Trusts müssen unwiderruflich sein (sie werden manchmal als ILITs bezeichnet), müssen vor dem Tod des Stifters eingerichtet werden und müssen einen anderen Stifter als den Treuhänder haben [Quelle: Hannibal ].

Living Trust – Auch bekannt als Inter-vivos-Trust, ist jeder Trust, der es Ihnen ermöglicht, Vermögenswerte zu Lebzeiten anzulegen. Widerrufbare Living Trusts ermöglichen es Ihnen, das Vermögen im Trust zu verwalten und den Trust sogar zu Lebzeiten zu ändern. Widerrufbare Living Trusts haben einen Platz auf der IRS-Betrugsliste, nicht weil sie illegal sind, sondern weil sie oft überverkauft und unnötig sind.

Wohltätige Reststiftung – Wohlhabende Menschen können Vermögen über gemeinnützige Stiftungen übertragen. Das Geld wird in den Trust eingezahlt, und der Spender und die Begünstigten können über einen bestimmten Zeitraum weiterhin Ausschüttungen vom Trust erhalten. Am Ende dieses Zeitraums geht der Rest an die Wohltätigkeitsorganisation.

Charitable Lead Trust – Dies ähnelt dem Charitable Residual Trust, aber die Wohltätigkeitsorganisation ist zunächst für einen bestimmten Zeitraum der Begünstigte des Trusts. Am Ende dieses Zeitraums geht der Rest an Begünstigte wie Kinder oder Enkelkinder, die vom Treuhänder benannt werden [Quelle: Fidelity Charitable ].

Um zu veranschaulichen, warum Sie ein Vertrauen haben möchten, macht es Spaß, sich ein Beispiel von Prominenten anzusehen. Nehmen Sie Bob Marley, der verheiratet war und mindestens 11 Kinder hatte – und der kein Vertrauen oder gar ein Testament hatte, als er 1981 starb. Der Nachlass war damals 30 Millionen Dollar wert und wird heute auf 130 Millionen Dollar geschätzt (und das ist vor dem Deal, den Namen Marley auf Gras zu setzen) [Quelle: Mayoras ]. Aber Kämpfe um die Kontrolle über den Trust und das, was Marley in seinem Namen hätte tun wollen, waren teuer und schmerzhaft für die Familie. Einige schätzen, dass nicht autorisierte Marley-Waren ein Geschäft von 600 Millionen Dollar pro Jahr sind [Quelle: Kenner ].

Eine moderne Musikikone, die nach US-amerikanischem (und nicht nach jamaikanischem) Recht lebt, könnte Schritte unternehmen, um unvorhergesehene Probleme wie diese zu vermeiden. Er könnte einen Trust gründen, um das Eigentum zu regeln und seine Kinder und deren Kinder für Generationen zu schützen. Mit einem Trust oder einer Reihe von Trusts hätte er seinen Erben helfen können, Nachlasssteuern nach seinem Tod zu vermeiden. Ein Trust würde es ihm ermöglichen, diese Vermögenswerte vor falschen Gläubigern zu schützen, indem klargestellt wird, wer die Vermögenswerte kontrolliert, sobald der Superstar gegangen ist. Es könnte ihm ermöglichen, regelmäßige Dividendenzahlungen für jedes Familienmitglied, Nachfolgepläne für alle Unternehmen, in die die Ikone investiert hat, und eine Wachstumsstrategie für sein Erbe bereitzustellen. Damit konnte er klar diktieren, was mit seiner Ähnlichkeit, seinem Bild und seinem Namen getan werden konnte oder nicht, um sicherzustellen, dass zukünftige Generationen seine Werte verstehen und so handeln würden, wie er es tun würde. Es könnte auch Anweisungen enthalten, was seine Kinder erreichen müssen, bevor sie einen vollen Anteil am Reich erben. Es würde wahrscheinlich dazu beitragen, sein Geschäft privat zu halten, anstatt nach seinem Tod öffentlich ausgestrahlt zu werden.

Ähnliche Probleme hätten durch die Familie von Michael Jackson, die Familie und langjährige Freundin des Schriftstellers Stieg Larsson und die Familie von Lou Reed [Quellen: Bostwick , Mayoras ] vermieden werden können.

Für die durchschnittliche Person werden Trusts normalerweise verwendet, um ein Nachlassverfahren zu vermeiden. Mit Living Trusts können Sie beispielsweise Ihr Haus oder ein anderes Eigentum übertragen, für das noch kein Begünstigter benannt ist. Living Trusts sind wie Testamente mit eingebauter Nachlassvermeidung. Aber sie können teurer sein als Testamente, um sie zu errichten und zu verwalten, also wägen Sie die Kosten für die Errichtung eines lebenden Trusts gegen die Kosten des Nachlasses ab. (Außerdem, wenn Sie ein lebendiges Vertrauen haben, brauchen Sie auch ein Testament.)

Dann gibt es noch andere Möglichkeiten, ein Nachlassverfahren zu vermeiden – wie das Halten eines Hauses auf Ihren eigenen Namen und den Namen Ihres Ehepartners oder ein gemeinsames Mietverhältnis mit Ihrem Begünstigten. Oder das Halten von Geldern auf Konten, die im Todesfall zahlbar sind oder benannte Begünstigte umfassen. Oder genaue Aufzeichnungen führen. All diese Taktiken sollten Nachlassverfahren entweder nicht vorhanden oder relativ einfach machen. Laut AARP werden widerrufliche Living Trusts so häufig an Personen verkauft, die sie am wenigsten benötigen, dass der Internal Revenue Service diese Trusts als Betrug gekennzeichnet hat. Die Vorteile, die für den Verkauf dieser Trusts angepriesen werden, könnten für Einzelpersonen oder Familien mit bescheidenen Ersparnissen und Einkommen irreführend oder unangemessen sein [Quelle: Nolo ].

Wenn Sie jedoch eine Familie mit beträchtlichem Vermögen und/oder einer komplizierten Dynamik sind, ein Familienmitglied mit besonderen Bedürfnissen oder ein Immobilieneigentümer in mehr als einem Bundesstaat, könnte eine lebende oder andere Art von Treuhandvermögen sinnvoll sein. Wann immer die Legitimität eines Nachlasses in Frage gestellt werden könnte, könnte ein Trust helfen, unnötige Streitigkeiten zu lösen. Familien, die diese Trusts gründen, sollten sich nach erfahrenen Anwälten umsehen, die die Gesetze in Ihrem Bundesstaat verstehen. Das Vertrauensinstrument sollte personalisiert sein und auf die Bedürfnisse Ihrer Familie zugeschnitten sein, anstatt eine Standardformel zu haben. Bei der Abwägung der Vorteile des Trusts sollten immer die Kosten berücksichtigt werden.

Anmerkung des Autors: Wie Trusts funktionieren

Es ist schwer, vor Vertrauensbetrug zu warnen, ohne ein negatives Licht auf alle Vertrauensstellungen zu werfen. Aber ich hoffe, dass dieser Artikel das geschafft hat. Vertrauensstellungen sind für manche Menschen unglaublich nützliche Werkzeuge, während sie für andere nur geringfügig oder überhaupt nicht nützlich sind. In der jährlichen Liste der „ Dirty Dozen Tax Scams “ des IRS steht normalerweise etwas über Trusts. Betrüger versprechen Steuereinsparungen, die nicht eintreten, oder schieben Ihnen einfach ein teures Vertrauen auf, das Sie nicht brauchen. Vermeiden Sie es wie bei allem anderen, ohne sorgfältige Überlegung und Beratung durch einen vertrauenswürdigen Fachmann in einen Trust zu stürzen.

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Quellen