Yatırımlar için bir Hot 100 tablosu olsaydı, yatırım fonları ilk 10'da olurdu. Yatırım fonları , bireysel yatırımcılar için en popüler yatırım seçeneklerinden biridir ve haklı olarak -- satın alma gücünüzü artırmanıza ve riskinizi azaltmanıza yardımcı olurlar. risk etmek.
Bir yatırım fonunda, bir yatırım şirketi birçok bireysel yatırımcıdan para toplar ve bu fon havuzunu çok çeşitli finansal varlıkları satın almak için kullanır. Mahallenizdeki hisse senedi kulübüne çok benzer, ancak daha fazla nüfuz ve daha fazla düzenleme ile çalışır. Yatırımcılar, yatırımlarının miktarına göre tüm fondan pay alırlar.
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki 10 yatırımcıdan sekizinden fazlasının yatırım fonlarında hisse sahibi olduğu tahmin edilmektedir. Yatırım fonları neden bu kadar popüler? Birkaç avantajı var:
- Çeşitlendirme: Paranız ve riskiniz birçok farklı varlık sınıfına yayılmıştır.
- Profesyonel yönetim: Yatırımınız, ücreti fonun performansına bağlı olan profesyonel bir fon yöneticisinin bilgi ve deneyiminden yararlanır.
- Karşılanabilirlik: Yatırım yapmak için büyük miktarlarda paraya ihtiyacınız yoktur ve varlıkları diğer fon yatırımcılarıyla paylaştığınız için satın alma ve satma maliyetleri düşüktür.
- Likidite: Hisseleri nakde çevirmek kolaydır.
Kulağa hoş geliyor, değil mi? Şimdi, ya hepsini alıp vergiden muaf yapsaydın? Sadece ilk 10'a girmezsiniz - tüm yazı tanımlayabilecek bir tür anlık klasik olan gişe rekorları kıran bir şutunuz olur. Doğru?
Pekala belki. Vergiden muaf yatırım fonları, vergilendirilebilir kuzenleriyle aynı avantajların çoğuna sahiptir. Ancak, daha düşük kazançlar, orantılı olarak daha yüksek ücretler ve - ismine rağmen - bazı vergi yükümlülükleri dahil olmak üzere birkaç dezavantajı da var. Vergiden muaf bir yatırım fonuna nelerin girdiğini öğrenmek için okumaya devam edin ve birine yatırım yapmak portföyünüzün platin olmasına yardımcı olacaktır.
Yatırım Fonlarının Başlangıçları
Para biriktirme ve yatırım riskini yayma fikri yeni değil. 18. yüzyılın sonlarında, Adriaan van Ketwich adlı Hollandalı bir tüccar, Eendraft Maakt Magf veya "Birlik Güç Yaratır" adlı bir yatırım ortaklığı kurdu. Bu tür bir güven, 19. yüzyılda diğer Avrupa ülkelerine yayıldı. İlk olarak 1890'ların sonlarında Amerika Birleşik Devletleri'nde ortaya çıktı.
Vergisiz Yatırım Fonu nedir?
Amerika Birleşik Devletleri'nde 8.000'den fazla yatırım fonu var. Bu fonların çoğundan elde edilen gelir, federal ve eyalet vergilerine tabidir [kaynak: Yatırım Şirketi Enstitüsü ]. Ancak, yalnızca vergiden muaf belediye tahvillerine yatırım yapan yatırım fonlarında durum böyle değildir. Bu fonlara vergiden muaf yatırım fonları denir . Ancak, vergiden muaf yatırım fonlarının nasıl çalıştığını anlamak için tahvillerin nasıl çalıştığını anlamanız gerekir .
Tahvil , bir şirket veya bir devlet kurumu tarafından verilen bir sözleşme türüdür. Bu şirket veya devlet kurumu, ödünç alınan parayı belirli bir tarihte geri ödemeyi ve tahvil alıcılarına faiz ödemeyi taahhüt eder. Tahvilin faizi periyodik olarak, genellikle yılda iki kez ödenir ve genellikle sabit bir oranda belirlenir. Bu, değişken faiz oranları olabileceğinden değiştirilemeyeceği anlamına gelir.
Tahviller genellikle ne için kullanılır? Günlük operasyonları veya özel projeleri finanse etmek için bir tahvil çıkarılır. Genellikle üç yıldan kısa vadeli kısa vadeli bir tahvil veya 20 veya 30 yıllık bir vadeli uzun vadeli tahvil olabilir.
Belediye tahvilleri eyalet, şehir veya yerel yönetimler tarafından verilir. Bu devlet kurumları federal vergiye tabi olmadığından, belediye tahvillerine yatırım yapmaktan elde edilen gelir de federal vergilerden muaftır. Belediye tahvilleri, özellikle tahvilin verildiği eyalette, genellikle eyalet ve yerel vergilerden muaftır - ancak her zaman değil. Bu nedenle, yatırım yapmadan önce bir belediye tahvilinin tüm federal olmayan gelir vergilerinden muaf olduğundan emin olmalısınız. Belediye tahvillerinin satışından elde edilen karlar gelir olarak kabul edilebilir. Sonuç olarak, bu gelir, sermaye kazançları vergisi adı verilen bir şeye de tabi olabilir .
Vergiden muaf yatırım fonları yalnızca belediye tahvillerine yatırım yapar. Bu fonlar, ihraç edildiklerinde tahvil satın almak için yatırımcılarının birleşik paralarını kullanır. Bu tahviller daha sonra anapara üzerinden periyodik olarak faiz öder ve belirli bir vade tarihinde anaparanın tamamını iade eder. Yatırım fonları, sürekli olarak olgunlaşan ve ödemelerini yeni tahvil ihraçlarının satın alınmasıyla sağlayan eski tahvillerin yerini alır.
Vergiden muaf bir yatırım fonuna yatırım yaptığınızda, bireysel bir tahvile yatırım yapmıyorsunuz. Yatırım fonu tarafından tutulan tüm tahvillere yatırım yapıyorsunuz ve fonun toplam yatırımlarından pay alıyorsunuz.
Vergiden muaf bir yatırım fonuna yatırım yapmanın zamanı geldi mi? Yine de dikkatli olun: Ortalama bir yatırımcı için mağazada bazı potansiyel tuzaklar var. Vergiden muaf yatırım fonlarının sizin için uygun olup olmadığını öğrenmek için okumaya devam edin.
Tahvil Fonları
Tahvil fonu, öncelikle farklı tahvil türlerinden oluşan bir yatırım fonudur. Tahvil fonları oldukça yaygın hale geldi. Aslında, her türden tahvil, yatırım fonlarının varlıklarının yaklaşık yüzde 14'ünü oluşturur. Yatırım Şirketi Enstitüsüne göre, belediye tahvilleri, yatırım fonlarındaki tüm tahvil varlıklarının yaklaşık dörtte birini oluşturmaktadır.
Vergisiz Yatırım Fonuna Yatırım Yapmak
Herhangi bir yatırımcı, yatırım geliri üzerindeki vergi tasarruflarını çekici bulacaktır. Ancak herhangi bir yatırım yapmadan önce yatırım hedeflerinizi bilmeniz gerekir. İşte kendinize sormak isteyebileceğiniz birkaç soru:
- Çocuklarınızın eğitimi için gelir sağlamak ister misiniz?
- Emekliliğiniz için tasarruf etmeniz mi gerekiyor ?
- seyahat etmek ister misin?
- Bir ev satın almak ister misiniz ?
- Yatırımlarınızda ne kadar risk almak istiyorsunuz?
Bu tür soruları bir mali müşavir, muhasebeci veya başka bir profesyonelle tartışın. Ardından, vergiden muaf bir yatırım fonuna yatırım yapmanın bu hedeflere ulaşmanıza yardımcı olup olmayacağına karar verebilirsiniz.
Vergisiz yatırım fonlarının avantajları ve dezavantajları vardır. Artı tarafta:
- Gelir üzerinden vergi tasarrufu . Vergiler, yatırım kârlarının önemli bir bölümünü tüketebilir.
- Düşük risk . Belediye tahvilleri , onları ihraç eden devlet kurumu tarafından desteklendiğinden , yatırımınız nispeten güvenlidir .
- likidite _ Yatırımınız bireysel tahvil yerine tahvil fonunda olduğundan, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını istediğiniz zaman satabilirsiniz. İşte nedeni: Tahvil fonu, o sırada yatırımlarının hisse başına değerine göre size ödeme yapacak. Öte yandan, bireysel bir tahviliniz varsa, tahvili satmak veya sizden tahvil satın alacak başka birini bulmak için tahvilin olgunlaşmasını beklemeniz gerekir.
Vergisiz yatırım fonlarına yatırım yapmanın en önemli dezavantajı, yatırımınızın daha düşük getirisidir. Belediye tahvilleri vergiden muaf oldukları için daha düşük faiz oranlarına sahiptir. Bu düşük faiz oranları, diğer yatırım fonu türlerine yapılan yatırımlardan almayı beklediğinizden daha düşük bir getiri anlamına gelir. Bununla birlikte, daha yüksek bir vergi dilimindeki daha zengin yatırımcılar, vergi tasarrufları ile daha düşük getirilerini dengeleyebilir.
Vergiden muaf fonlara yatırım yapmanın bir diğer dezavantajı, yatırımlarınızı yönetmek ve fonu potansiyel yatırımcılara pazarlamak için fonun aldığı ücretler ve diğer masraflardır. Bu masraflar, her türden yatırım fonu için ortaktır . Bununla birlikte, vergiden muaf tahvillerin daha düşük getirisi nedeniyle, bu ücretler, daha yüksek getiri oranına sahip yatırımlara göre daha fazla gelir yüzdesi tüketir.
Bir yatırım fonunun izahnamesi, bir fon seçmenize yardımcı olabilir. Bu verilerle donanmış olarak, bilinçli bir yatırım seçimi yapabilirsiniz.
Vergisiz yatırım fonları ve ilgili konular hakkında daha fazla bilgi edinmek isterseniz bir sonraki sayfadaki bağlantıları takip edebilirsiniz.
Yatırım Fonu İzahnamesi
Her yatırım fonu, 1933 Menkul Kıymetler Yasası tarafından fonun yönetimini, hizmetlerini, geçmiş performansını, ücretlerini, geçmişini ve yatırımlarını tanımlayan yasal bir belge olan bir izahname hazırlamakla yükümlüdür.
Daha Fazla Bilgi
İlgili Makaleler
- Sermaye Kazanç Vergisi Nasıl Çalışır?
- Vergi Barınakları Nasıl Çalışır?
- Gelir Vergileri Nasıl Çalışır?
- Tahviller nasıl çalışır?
- Yatırım fonları nasıl çalışır?
- Alternatif Enerji Yatırım Fonları Nasıl Çalışır?
- Kıymetli Madenler Yatırım Fonları Nasıl Çalışır?
- Yatırım Testi
Daha Fazla Harika Bağlantı
- Yatırım Şirketi Enstitüsü
- Investopedia
- ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu -- Yatırım Fonları
Kaynaklar
- Ameriprise Finans. "Tahvilleri ve Risklerini Anlamak." http://library.ameriprise.com/srl/amp/library_article.jsp?tid=0045 (Erişim tarihi 5/18/08)
- Brill'in Yatırım Fonları Etkileşimli. "Sözlük: Yatırım Fonu Şartları." http://www.fundsinteractive.com/glossary.html (Erişim tarihi 5/16/08)
- Financial Industry Regulatory Authority, Inc. "Tahvil Fonları: Tahviller ve Tahvil Fonları." http://apps.finra.org/Investor_Information/Smart/Bonds/605000.asp(18/05/08 tarihinde erişildi)
- Mali Ağ. "Yatırım fonları." http://www.finweb.com/investing/mutual-funds.html (Erişim tarihi 5/16/08)
- Yatırım Şirketi Enstitüsü. "Tahvil Yatırım Fonları Hakkında Sıkça Sorulan Sorular." http://ici.org/home/faqs_bond_funds.html#TopOfPage (Erişim tarihi 5/16/08)
- Yatırım Şirketi Enstitüsü. "Yatırım Fonu Yatırımında Eğilimler." http://www.ici.org/home/trends_03_08.html#TopOfPage (Erişim tarihi: 5/16/08)
- Investopedia. "Yatırım Fonları: Giriş." http://www.investopedia.com/university/mutualfunds/default.asp?viewed=1 (Erişim tarihi 13/05/08)
- McWhinney, Jim. "Yatırım Fonu'nun Kısa Tarihi." Investopedia. http://www.investopedia.com/articles/mutualfund/05/MFhistsory.asp (Erişim tarihi 5/16/08)
- Menkul Kıymetler Endüstrisi ve Finansal Piyasalar Derneği. "Bilmeniz Gerekenler: Bir Finans Uzmanını Seçmek ve Onunla Çalışmak." http://www.investinginbonds.com/learnmore.asp?catid=3&id+406 (Erişim tarihi 5/18/08)
- Tyson, Eric. Aptallar için Yatırım Fonları. Hoboken, NJ: Wiley Yayıncılık, Inc., 2007.
- ABD Güvenlik ve Değişim Komisyonu. "Akıllıca Yatırım Yapın: Yatırım Fonlarına Giriş." http://www.sec.gov/investor/pubs/inwsmf.htm (Erişim tarihi 5/16/08)
