あなたが新しいビジネスを始めるとき、あなたはそれを軌道に乗せるためにお金を必要とします。ビジネス、家具、備品、備品などのスペースを借りたり購入したりするためのお金が必要です。また、従業員への支払いにもお金が必要です。あなたが新しいビジネスが必要とするお金を得ることができるいくつかの場所があります：
- 個人貯蓄-あなたは貯蓄から、またはあなたの家で2番目の住宅ローンを取得することによってあなた自身でビジネスに資金を供給することができます。
- ブートストラップ-一部の単純なビジネスでは、ビジネスをブートストラップできます。つまり、ごくわずかな投資でビジネスを開始し、各販売からの利益を使用してビジネスを成長させることができます。このアプローチは、初期費用が低く、最初は従業員を必要としないサービス業界でうまく機能します。
- 銀行ローン-銀行からお金を借りることができます。
あなたがすでに裕福な個人でない限り、これらの3つのテクニックすべてに制限があります。事業を始めるためのお金を稼ぐための4番目の方法はベンチャーキャピタルと呼ばれます-ベンチャーキャピタルであなたは時々大量のお金を得ることができます、そしてこのお金は大きな立ち上げ費用を持つビジネスや非常に急速に成長したいビジネスを助けることができます。
ベンチャーキャピタル会社とファンド
ドットコム企業に資金を提供しているベンチャーキャピタリスト（VC）についてよく耳にしますが、彼らは他のあらゆる種類のビジネスにも資金を提供しています。古典的なアプローチは、ベンチャーキャピタルがファンドを開くことです。ファンドは、VC会社が投資する資金のプールです。会社は裕福な個人から、そして彼らが投資したいお金を持っている会社、年金基金などからお金を集めます。会社は基金で一定の金額、たとえば1億ドルを調達します。
その後、VC企業は1億ドルの資金をいくつかの企業、たとえば10〜20社に投資します。各企業とファンドには投資プロファイルがあります。たとえば、ファンドはバイオテクノロジーの新興企業に投資するかもしれません。または、ファンドは2回目の資金調達を求めてドットコムに投資する可能性があります。または、ファンドは、今後6か月以内にIPO （新規株式公開）を行う準備をしている企業の組み合わせを試す可能性があります。ファンドが選択するプロファイルには、投資家がお金を投資するときに知っている特定のリスクと報酬があります。
通常、ベンチャーキャピタル会社はファンド全体を投資し、その後、行ったすべての投資が3〜7年で清算されると予想します。つまり、VC企業は、投資した各企業が「公開」（証券取引所で株式を売却することを意味する）するか、別の企業に買収（買収）されることを期待しています。いずれの場合も、株式の売却から一般市民または取得銀行に流入する現金により、ベンチャーキャピタルは現金を引き出し、収益をファンドに戻すことができます。プロセス全体が完了したときの目標は、最初に投資した1億ドルよりも多くのお金を稼ぐことです。その後、ファンドは、各投資家が最初に寄付した金額に基づいて投資家に分配されます。
ベンチャーキャピタルファンドが10社に1億ドル（それぞれ1000万ドル）を投資するとします。それらの会社のいくつかは失敗するでしょう。実際にはどこにも行かない人もいます。しかし、実際に公開されるものもあります。会社が公開されるとき、それはしばしば数億ドルの価値があります。したがって、VCファンドは非常に良いリターンをもたらします。1,000万ドルの投資に対して、ファンドは5年間で5,000万ドルを受け取る可能性があります。したがって、VCファンドは平均の法則を実行しており、大きな勝利（それを実現して公開する企業）が失敗を覆い隠し、ファンドが最初に集めた1億ドルに大きな利益をもたらすことを望んでいます。投資を選び、それらの投資のタイミングを計る会社のスキルは、ファンドのリターンの大きな要因です。投資家は通常、ファンドの年間投資収益率が20％のようなものを探しています。
新会社のベンチャーキャピタル
企業の観点からすると、トランザクション全体は次のようになります。会社は立ち上がって成長するためにお金が必要です。同社は、ベンチャーキャピタルに投資してもらうことを求めています。会社の創設者は、彼らが何をするつもりであるか、そして彼らが時間の経過とともに会社に何が起こると思うか（それがどれだけ速く成長するか、どれだけのお金を稼ぐかなど）を示すビジネスプランを作成します。VCは計画を検討し、気に入った場合は会社に投資します。お金の最初のラウンドはシードラウンドと呼ばれます。時間の経過とともに、企業は通常、株式公開または買収される前に3〜4ラウンドの資金を受け取ります。
受け取ったお金の見返りとして、会社は会社のVCに株式を与え、会社が下す決定をある程度管理します。たとえば、同社はベンチャーキャピタルに取締役会の席を与えるかもしれません。会社は、VCの承認なしにXドル以上を使わないことに同意するかもしれません。VCは、雇用、ローンなどの特定の人々を承認する必要がある場合もあります。
多くの場合、VC会社は単なるお金以上のものを提供します。たとえば、業界で良好な関係を築いている場合や、会社に提供できる経験が豊富な場合があります。
ベンチャーキャピタルが会社にお金を投資するときに議論される大きな交渉のポイントの1つは、「ベンチャーキャピタルは投資したお金の見返りにどれだけの株を手に入れるべきか」ということです。この質問は、会社の評価を選択することによって答えられます。ベンチャーキャピタルと会社の人々は、会社の価値について合意する必要があります。これは会社の事前評価です。次に、VC会社が資金を投資し、これにより事後評価が作成されます。値の増加率によって、VC会社が受け取る株式の量が決まります。ベンチャーキャピタル会社は通常、投資の見返りとして会社の10％から50％を受け取る可能性があります。多かれ少なかれ可能ですが、それは典型的な範囲です。元の株主は希薄化されています過程の中で。株主は、VCの投資前に会社の100％を所有しています。ベンチャーキャピタルが会社の50％を取得した場合、元の株主が残りの50％を所有します。
Dot Comsは通常、広告、設備、および従業員に多額の現金を必要とするため、ベンチャーキャピタルを使用してスタートアップを行います。彼らは訪問者を引き付けるために広告を出す必要があり、サイトを作成するための設備と従業員が必要です。必要な広告費の額とインターネットの変化の速度は、ブートストラップを不可能にする可能性があります。たとえば、eコマースドットコムの多くは、一般に公開できるようになるまでに、通常5,000万ドルから1億ドルを消費します。そのお金の最大半分は広告に使うことができます！
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