การนำทางกิจกรรม Black Swan

ความรู้ทางการเงิน: การเตรียมพร้อมสำหรับเหตุการณ์ที่คาดเดาไม่ได้

หงส์ดำในยุคแห่งการตรัสรู้

กาลครั้งหนึ่งหงส์ทุกตัวเป็นสีขาว หงส์ดำเป็นเพียงการแสดงออกถึงความเป็นไปไม่ได้เท่านั้น ทุกอย่างเปลี่ยนไปเมื่อกัปตันเรือชาวดัตช์เห็นหงส์ดำนอกชายฝั่งออสเตรเลียในปลายศตวรรษที่ 18 เมื่อสูญเสียอำนาจในการอธิบายไป การแสดงออกก็ถูกลืมเลือนไปเป็นเวลาหลายศตวรรษ จนกระทั่งนักลงทุนและนักประพันธ์ชื่อดัง Nicholas Nassim Taleb ได้รื้อฟื้นแนวคิดนี้อีกครั้งในชื่อ The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable นิพจน์กลายเป็นสกุลเงินทั่วไปอีกครั้งแม้ว่าความหมายจะเปลี่ยนไป

เหตุการณ์ Black Swan คืออะไร?

การเปรียบเทียบหงส์ดำถูกนำมาใช้เพื่ออธิบายเหตุการณ์ที่คาดไม่ถึง หายาก และมีผลกระทบสูง หลังจากเหตุการณ์หงส์ดำ เราต้องเข้าใจว่าเราควรเตรียมตัวอย่างไรและทำไม

ตัวอย่างที่เห็นได้ชัดเจนคือ 9/11 เพราะเกิดผลกระทบอย่างคาดไม่ถึง เมื่อมองย้อนกลับไปและด้วยความลำเอียงที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ธรรมชาติของมนุษย์บังคับให้เราค้นพบว่าสิ่งนี้สามารถหลีกเลี่ยงได้อย่างไร หลังจากข้อเท็จจริง ระบบที่ดีกว่าในการล็อกห้องนักบินของนักบินดูเหมือนจะชัดเจน

ตัวอย่างหงส์ดำที่ฉันชอบคือเหตุการณ์ที่แคร์ริงตันในปี 1859 นั่นคือตอนที่เปลวสุริยะที่ใหญ่กว่าปกติถูกแสงอาทิตย์ส่องลงมายังโลกโดยตรง ความแรงของเปลวสุริยะมีมากเกินกว่ากริดไฟฟ้าจะรับมือได้ เจ้าหน้าที่โทรเลขถูกไฟฟ้าดูดจากกระแสไฟฟ้าที่เหนี่ยวนำ โครงสร้างพื้นฐานบางส่วนถึงกับไหม้เพราะประกายไฟจากกระแสไฟฟ้าที่ท่วมท้น เหตุการณ์หงส์นั้นหายากและมีผลกระทบสูง แต่เหตุการณ์นั้นจะต้องเป็นไปไม่ได้ที่หงส์จะเป็นสีดำ

การโจมตีของผู้ก่อการร้ายและเปลวสุริยะที่ตามมาไม่เรียกว่าเหตุการณ์หงส์ดำ เนื่องจากอดีตทำให้เหตุการณ์เหล่านี้เป็นไปได้ ดังนั้นจึงคาดการณ์ล่วงหน้าได้

ในภาพวาดนี้

เนื่องจากผู้คนควรรู้วิธีปกป้องการลงทุนของตนจากเหตุการณ์ดังกล่าว การเป็นตัวแทนของเหตุการณ์ระดับหายนะของเหตุการณ์หงส์ดำเป็นสิ่งสำคัญอันดับแรกสำหรับคอลเลคชันงานศิลปะทางการเงินของเรา

ฉันขอให้ศิลปินที่มีพรสวรรค์ Kervens Fils วาดแนวคิดทางการเงินที่สำคัญนี้ และมันก็เป็นประสบการณ์ที่ยอดเยี่ยม ฉันรู้สึกทึ่งที่ได้เห็นเอฟเฟกต์อันน่าหลงใหลของภาพวาดสีน้ำมันนี้ เกือบจะเหมือนมีแม่เหล็กดึงดูดผู้สัญจรผ่านไปมา

ปกป้องเงินออมของคุณ!

พอร์ตการลงทุนทั้งหมดอาจถูกทำลายโดยเหตุการณ์หงส์ดำ กลยุทธ์การลงทุนสมัยใหม่จะไม่ปกป้องคุณหากคุณไม่มีการป้องกันความเสี่ยงจากเหตุการณ์หงส์ดำ แน่นอน การกระจายความเสี่ยงและการประเมินความเสี่ยงเป็นสิ่งที่มีค่า แต่ก็ยังไม่สามารถป้องกันคุณจากหายนะทางเศรษฐกิจได้ แม้ว่าการเตรียมพร้อมรับมือกับหงส์ดำจะช่วยปกป้องชีวิตของคุณได้เพียงครั้งเดียว แต่ก็คุ้มค่า

การทำให้การลงทุนของคุณมีความยืดหยุ่นเหมือนหงส์ดำสามารถปกป้องพอร์ตโฟลิโอของคุณจากการล่มสลายของตลาดอย่างรุนแรง กลยุทธ์ที่ได้รับการพิสูจน์แล้วคือการรวมการเดิมพันขนาดเล็กเป็นระยะซึ่งมีความสัมพันธ์ตรงกันข้ามกับการถือครองหลักในพอร์ตโฟลิโอของคุณ ออปชั่นเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อนประเภทหนึ่งซึ่งเหมาะสำหรับจุดประสงค์นี้

เมื่อคุณตัดสินใจเลือกกลยุทธ์การลงทุนเพื่อทำกำไรจากเหตุการณ์หงส์ดำ คุณต้องพิจารณาผลที่ตามมา แม้แต่กลยุทธ์ที่ออกแบบมาอย่างดีก็อาจตกเป็นเหยื่อของการสุ่มได้ นอกเหนือจากความมุ่งมั่นและความสม่ำเสมอในแนวทางของคุณแล้ว การใช้เวลามากเกินไปกับสิ่งนี้จะไม่ให้ผลลัพธ์ที่ดีขึ้น เนื่องจากลักษณะสุ่มของหงส์ดำ ประโยชน์ของการคิดมากจึงมีจำกัด ใครก็ตามที่คิดจะใช้ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ซับซ้อนควรเข้าใจว่ามันทำงานอย่างไร เพราะการใช้ผิดวิธีอาจเลวร้ายยิ่งกว่าไม่ทำอะไรเลย

แน่นอนว่าหากทั้งหมดนี้ฟังดูเป็นงานที่มากเกินไป ก็ยังมีบริษัทต่างๆ ที่เต็มใจจะทำเพื่อคุณเสมอ พวกเขาสามารถป้องกันพอร์ตโฟลิโอของคุณได้อย่างถูกต้องหรือไม่นั้นเป็นอีกคำถามหนึ่ง เมื่อพูดถึงหงส์ดำไม่มีความแน่นอน

คุณสามารถทำนายเหตุการณ์หงส์ดำได้หรือไม่?

ไม่ ถ้ามันคาดเดาได้ มันคงไม่ใช่เหตุการณ์หงส์ดำอีกต่อไป ข้อมูลที่มีอยู่มากมายนั้นหลอกลวง เราคิดว่ามันทำให้เราฉลาดกว่าคนที่มาก่อนเรา แต่วิกฤตการณ์ทางการเงินสองสามครั้งล่าสุดชี้ให้เห็นว่าสิ่งนี้ห่างไกลจากความจริง

ทฤษฎีเกี่ยวกับวัฏจักรเศรษฐกิจรวมกับการศึกษาการเปลี่ยนแปลงทางประวัติศาสตร์สามารถช่วยให้เราเข้าใจปัจจุบันและอาจทำให้การคาดการณ์ทั่วไปของคุณเกี่ยวกับอนาคตมีความน่าเชื่อถือมากขึ้น แต่สิ่งนี้จะไม่ช่วยให้คุณจับหงส์ดำได้

การไตร่ตรองว่าเหตุการณ์ทางประวัติศาสตร์สามารถเกิดขึ้นซ้ำได้อย่างไรในอนาคต ในขณะที่การพิจารณาสิ่งที่แตกต่างออกไปในครั้งนี้เป็นกระบวนการที่คุ้มค่า ภาพสะท้อนเหล่านี้อาจช่วยทำนายสิ่งต่างๆ เช่น วัฏจักรเงินเฟ้อถัดไป หรือแม้แต่ระเบียบโลกที่เปลี่ยนแปลงไป กระบวนการนี้ใช้ไม่ได้กับการทำนายเหตุการณ์หงส์ดำ

แฉหงส์ดำ?

ลองดูที่จุดเริ่มต้นของหงส์ดำและดูว่าเราสามารถแลกเปลี่ยนเพื่อทำกำไรได้หรือไม่ เนื่องจากกิจกรรมหงส์ดำนั้นหายากและไม่ซ้ำใคร จึงมีโอกาสฝึกฝนน้อยมาก แต่การฝึกปฏิกิริยาอย่างรวดเร็วต่อโอกาสที่แพร่หลายนั้นสามารถทำได้ทุกเมื่อ

ในช่วงฤดูร้อนปี 2559 การสำรวจประชามติ Brexit นั้นแน่นเอี๊ยด น้อยคนนักที่จะคิดว่า Brexit จะเกิดขึ้นจริง แต่ฉันรู้ว่าการสำรวจมีอคติทางประชากรเพราะประชากรที่มีอายุมากกว่าลงคะแนนเสียงมากกว่าประชากรอายุน้อยที่ต่อต้าน Brexit ฉันรู้สึกประหลาดใจอย่างมากที่การค้านั้นทำกำไรได้

ก่อนที่คุณจะดำดิ่งลงไป แบบฝึกหัดการแยกตัวบางอย่างสามารถสร้างความสามารถและความรู้ได้ แบบฝึกหัดหนึ่งอาจเป็นการสแกนปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับข้อมูลที่เพิ่งเผยแพร่ซึ่งมีความแตกต่างอย่างมากจากผลลัพธ์ที่คาดไว้ สำหรับความยากที่เพิ่มขึ้น ลองทำความเข้าใจกับการแก้ไขตลาดที่เกิดขึ้นจากความแตกต่างนี้

พิจารณาว่ามูลค่าของข้อมูลที่มีผลกระทบสามารถลดลงอย่างรวดเร็ว เมื่อผู้คนมีปฏิกิริยามากขึ้น ข้อมูลจะกลายเป็นราคาในตลาด ทางลัดที่ดีมักถูกบล็อกด้วยความนิยม นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นกับโอกาสในการเก็งกำไร ทำไมไม่ดำเนินการเมื่อคุณเห็นหงส์ดำแฉ? หากคุณมีสภาพคล่องและเครื่องมือที่จำเป็น ทำไมไม่ลองทำกำไรดูล่ะ?

หงส์ดำซ่อนตัวอยู่ในที่ไม่รู้จัก

หวังว่าเมื่อหงส์ดำพุ่งออกมาจากสิ่งที่ไม่รู้จัก การป้องกันที่เหมาะสมจะถูกสร้างขึ้น การเตรียมงานหงส์ดำสำคัญกว่าที่เคย คุณค่าของสิ่งที่คุณไม่รู้นั้นยิ่งใหญ่ คุ้มค่าที่จะค้นหามัน

ภาพวาดนี้เป็นเครื่องเตือนใจว่าไม่ช้าก็เร็วความโกลาหลจากแหล่งที่ไม่คาดคิดจะทำให้เราประหลาดใจแม้จะมีเทคโนโลยีที่ยอดเยี่ยมทั้งหมดของเราก็ตาม เศรษฐกิจโลกของเราเต็มไปด้วยความสุ่มเสี่ยง สิ่งสำคัญคือต้องคาดหวังสิ่งที่ไม่คาดฝัน

แบ่งปันบทความนี้ได้รับการสนับสนุน เราสามารถให้อำนาจแก่บุคคลจำนวนมากขึ้นในการควบคุมอนาคตทางการเงินของพวกเขาเมื่อทำงานร่วมกัน

ขอขอบคุณเป็นพิเศษสำหรับ Aurelian Basa และ Peter Landecker สำหรับข้อเสนอแนะที่สร้างสรรค์

การปฏิเสธความรับผิด : แม้ว่าฉันจะพยายามอย่างดีที่สุดในฐานะผู้เขียนบทความนี้เพื่อรับรองความถูกต้องของข้อมูลที่ให้ไว้ ฉันไม่รับประกันหรือรับประกันใดๆ ทั้งสิ้น โปรดทราบว่าข้อมูลในบทความนี้อ้างอิงจากประสบการณ์ส่วนตัว การค้นคว้า และความรู้ของฉันเท่านั้น ข้อมูลที่ให้ไว้ในบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินจากมืออาชีพ

ผู้อ่านมีหน้าที่รับผิดชอบแต่เพียงผู้เดียวในการตัดสินใจทางการเงินของตนเอง และควรขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่มีคุณสมบัติเหมาะสมก่อนตัดสินใจทางการเงิน ตัวฉัน เพื่อนร่วมงาน และบริษัทใดๆ ที่ฉันเป็นเจ้าของจะไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายใดๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลที่ให้ไว้ในบทความนี้ ผู้อ่านควรทราบด้วยว่าอุตสาหกรรมการเงินมีการพัฒนาอยู่เสมอ และข้อมูลที่ให้ไว้อาจล้าสมัยหรือไม่ถูกต้องเมื่อเวลาผ่านไป

“ ประกาศลิขสิทธิ์ : ภาพวาด/งานศิลปะนี้เป็นทรัพย์สินทางปัญญาของ Sacha Landecker และสงวนลิขสิทธิ์ ลิขสิทธิ์ได้รับการโอนจากศิลปิน Kervens Fils ไปยัง Sacha Landecker ห้ามทำซ้ำ แจกจ่าย หรือใช้ภาพวาด/งานศิลปะนี้โดยไม่ได้รับอนุญาตโดยไม่ได้รับอนุญาตโดยเด็ดขาด การละเมิดสิทธิ์เหล่านี้จะส่งผลให้ถูกดำเนินคดีทางกฎหมาย”