The Weekend Brief (TWB) è ispirato all'artista e musicista The Weeknd . Suggerisco di ascoltare la canzone Blinding Lights mentre leggi il WB.

Premere play.

Wal-Mart e John Deere subentreranno nel 2023?

Seguo le ultime tendenze nel settore industriale e delle materie prime globali ogni giorno come un orologio. Le due società che spiccano per me sono Wal-Mart e John Deere . Leggi alcuni degli ultimi rapporti sui loro guadagni e aspettative per il 2023.

Ammetto di essere cresciuto in Arkansas (non ci vivo ora), quindi sono piuttosto prevenuto nei confronti di queste due società. Il fondatore di Wal-Mart, Sam Walton, è cresciuto in Arkansas e ha lanciato l'impero mondiale della vendita al dettaglio fuori dalla cittadina di Bentonville, dove si trova ancora oggi il quartier generale della società.

John Deere, d'altra parte, ha sempre avuto un impatto enorme sulle comunità agricole di tutti gli Stati Uniti, e l'Arkansas detiene la posizione della più grande industria del riso del Nord America , così come altri importanti settori agricoli che sono fondamentali per lo stato naturale. economia. Possedere un trattore John Deere in Arkansas è come un sogno che diventa realtà per la maggior parte degli agricoltori indipendenti dell'Arkansas, secondo me.

Ora diamo un'occhiata più da vicino a queste due società.

John Deere diventerà Bellweather industriale

In primo luogo, John Deere e gli industriali, perché è stato segnalato da Seeking Alpha come la società leader in tutti i titoli industriali fino al 2023. Le prospettive si basano su maggiori vendite di attrezzature agricole, prezzi dei cereali più elevati e quindi profitti complessivi migliori per le attrezzature produttore e rivenditore.

Al momento, il prezzo delle azioni John Deere (DE) è di $ 440,75.

All'inizio della settimana (18/11/222) le azioni di DE erano a circa $ 412 fino a quando non sono aumentate da $ 416,70 a $ 446,70 (22/11/22–23/11/22). Il prezzo delle azioni ha continuato a oscillare intorno ai $ 440 fino al prezzo di negoziazione di chiusura della settimana il giorno del ringraziamento (25/11/22). Nessuno sa dove andrà il titolo dopo.

Secondo un rapporto di Reuters , parte del successo di John Deere risiederà nel superare i vincoli della catena di approvvigionamento che hanno avuto un impatto sull'attività dell'azienda a causa della continua carenza di ricambi per macchine agricole e movimento terra dallo scoppio del Covid-19.

Considerato come un bellweather agricolo e industriale , è stato riferito che John Deere ha superato il suo rivale nel settore delle costruzioni e delle macchine agricole - Caterpillar - per diventare la più grande azienda agricola e di macchine per l'edilizia pesante per capitalizzazione di mercato.

Esiste anche un forte legame tra la produzione di apparecchiature e i prezzi globali delle materie prime. Nel caso di John Deere, la volatilità dei prezzi dei cereali e dei fertilizzanti è cruciale per i profitti.

Dopo l'invasione russa dell'Ucraina il 24 febbraio 2022, il vicepresidente senior dell'Associazione dei produttori di attrezzature (AEM), Curt Blades, ha dichiarato ai giornalisti di DTN/Progessive Farmer :

“La forza nei mercati delle materie prime continua a guidare gran parte della crescita delle vendite, che vediamo in quella continua crescita di unità di colture a filari più grandi. E con i prezzi del carburante che sembrano essere in aumento per il prossimo futuro, è possibile che ancora più agricoltori vogliano sfruttare l'efficienza che le nuove attrezzature hanno da offrire".

Mark Stock , CEO della piattaforma di aste di macchine agricole e da costruzione usate, Big Iron Auctions, ha affermato che la domanda di macchinari usati è salita alle stelle subito dopo il conflitto Russia-Ucraina. Ha condiviso alcuni approfondimenti sui dati raccolti dalla piattaforma di aste online, osservando che un modello John Deere 9460R del 2012 è aumentato di valore a $ 176.000.

Tuttavia, vorrei sottolineare che un aspetto da non trascurare riguarda quanto l'azienda si sia evoluta dall'arrivo del CEO John May il 4 novembre 2019 . Ad esempio, il 26 febbraio 2020 , John May ha sottolineato che l'azienda era maggiormente interessata a espandersi su tre punti chiave: innovazione e tecnologie di precisione ag, innalzamento delle previsioni sugli utili a livelli senza precedenti e realizzazione di acquisizioni per aumentare la scala (ovvero John Deere ha acquisito Wirtgen Group a crescere nel settore delle costruzioni e della silvicoltura). Leggi di più sul background di John May qui .

L'azienda non ha preso alla leggera le sue ambizioni tecnologiche. John Deere ha pubblicato un piano strategico per gli azionisti nel febbraio 2022 che includeva annunci per aumentare l'autonomia, la connettività e la sostenibilità del prodotto per costruire sulla reputazione dell'azienda come leader globale nei settori dell'agricoltura e delle costruzioni. A questo punto, il CEO John May è stato selezionato per essere il primo relatore principale per la Consumer Technology Association (CTA 2023) nel 2023. In risposta, il CEO ha dichiarato:

“L'opportunità per la tecnologia e la sostenibilità di avere un impatto positivo sul mondo è più presente nell'agricoltura, dove gli agricoltori continuano a essere sfidati a nutrire la nostra popolazione in crescita. John Deere si concentra sullo sviluppo della tecnologia con uno scopo, per rendere i nostri clienti più efficienti e sostenibili. Il lavoro che svolgono riguarda ogni singola persona e siamo onorati di avere l'opportunità di contribuire a raccontare la loro storia sul palco principale".

Matt Arnold di Edward Jones è considerato una delle voci principali sulla traiettoria del prezzo delle azioni di John Deere e sulle prospettive di utili. Puoi leggere uno dei suoi ultimi rapporti di borsa sulla società qui .

In particolare, Arnold ha dichiarato ai giornalisti del Chicago Business Journal che la domanda globale dei prodotti John Deere dovrebbe beneficiare di tre fattori che influenzano i mercati globali: prezzi dei cereali più elevati, ripresa dell'economia e investimenti nelle infrastrutture. Dal 2022, John Deere ha investito anche nella sua flotta di macchine autonome .

Nel mondo di oggi è chiaro che l'innovazione tecnologica è fondamentale per raggiungere il successo durante la volatilità globale dei mercati. I prezzi delle azioni e il valore di una società continueranno a essere influenzati dalle tendenze geopolitiche a causa dell'esposizione di Russia e Cina ai titoli industriali e alle materie prime.

Wal-Mart investe in tecnologia e impronta globale

Ora diamo un'occhiata più da vicino a Wal-Mart e a come il colosso del supermercato intende competere con un concorrente tecnologicamente superiore in Amazon.

All'indomani del Black Friday nel 2022 , la CNBC ha riferito che Wal-Mart ha sconfitto Amazon per conquistare il primo posto tra i consumatori per gli acquisti e gli sconti del Black Friday, anche per le ricerche e gli acquisti online, un'area in cui Amazon ha generalmente dominato il mercato al dettaglio.

Secondo i dati, il traffico di ricerca di Walmart è aumentato del 386% su base annua, raggiungendo la vetta della precedente classifica numero uno di Amazon nel 2021. È stato inoltre riferito che a giugno 2022 Wal-Mart aveva 10.585 negozi operativi a livello globale con un totale di 2,3 milioni di associati in tutto il mondo.

Nonostante i rischi di spesa dei consumatori dovuti all'aumento dell'inflazione sui beni di consumo per tutto il 2022, Wal-Mart ha voluto investire nell'innovazione tecnologica e allargare le ali a nuovi mercati globali come il Sudafrica.

Il 21 ottobre 2022 è stato riferito che Wal-Mart aveva in programma di acquistare una partecipazione completa nella Massmart sudafricana per aumentare la sua presenza nel mercato al dettaglio lì. Questa storia risale al 2011, quando Wal-Mart acquistò inizialmente una partecipazione nel Massmart, che produsse risultati insignificanti.

Ma con Amazon che aumenta la sua presenza globale, Wal-Mart vede Massmart come una nuova opportunità per competere per quote di mercato a livello globale. Secondo il presidente di Wal-Mart International Judith McKenna:

"Continuiamo a vedere opportunità in Massmart e l'impatto che l'azienda può avere, fornendo alle persone in tutta la regione un maggiore accesso ai beni e ai servizi che desiderano".

Infatti, da quando ha assunto la posizione di leadership di Wal-Mart Interational, Judith McKenna ha promosso una strategia internazionale dando al portafoglio internazionale dell'azienda maggiore visibilità alle vendite e agli acquisti di e-commerce attraverso esperienze di marketing omnicanale e vendite di attività commerciali locali in Africa, Asia, America centrale ed Europa, tra cui un investimento di 1,2 miliardi di dollari nei centri di distribuzione cinesi, la vendita del supermercato britannico Asda per 8,8 miliardi di dollari e l'espansione degli interessi di portafoglio in Flipkart e PhonPe in India. Forbes

Non sorprende che sia stata selezionata come una delle donne più potenti del mondo da Forbes nel 2021 .

La vera resa dei conti tra Wal-Mart e Amazon avviene nei mercati di Cina e India. Si è concluso che la trasformazione digitale ha preso d'assalto il consumatore al dettaglio in Cina e in India, rivelando tendenze di acquisto che porterebbero l'innovazione a un livello completamente nuovo.

Per questi motivi Wal-Mart ha ripreso slancio nei suoi investimenti tecnologici nei confronti di Amazon. Wal-Mart ha acquistato una società di automazione robotica, Alert Innovation, dando all'azienda un vantaggio su Amazon nello spazio di evasione degli ordini e consegna dei prodotti. Dopo l'acquisizione, Wal-Mart ha rilasciato questa dichiarazione:

“Ulteriori investimenti in questa tecnologia ci consentiranno di sfruttare la nostra impronta di negozio - 4.700 negozi situati entro 10 miglia dal 90% della popolazione statunitense - per lo stoccaggio e l'adempimento. Per i clienti, ciò significa che gli ordini possono essere evasi in modo rapido e conveniente attraverso il ritiro e la consegna, dando loro gli articoli che desiderano, quando e dove li desiderano. Questo sistema migliora anche l'esperienza dei collaboratori, che sono fondamentali per aiutarci a perfezionare il sistema".

Anche se alcuni dei più grandi rivenditori negli Stati Uniti cercano di tagliare i costi entrando in un ambiente di vendita al dettaglio incerto per il 2023, gli investimenti in tecnologia e dati hanno continuato a crescere per tutto il 2022. Nel caso di Wal-Mart e Amazon, in particolare, la concorrenza per i mercati in India e Cina sono un campo di battaglia chiave per il panorama degli investimenti tecnologici.

Aumentando l'esposizione alle sue attività in India, Wal-Mart ha proposto di espandere il suo segmento di vendita al dettaglio orientato all'esportazione "Made in India" con l'obiettivo di raggiungere $ 10 miliardi entro il 2027. Ciò include il team tecnologico globale con sede in India chiamato Element che comprende Artifical Intelligence (AI) e Machine-Learning (ML) per gli investimenti in ricerca e sviluppo (R&S) dell'azienda.

Non c'è da meravigliarsi che questo stia accadendo in modo così vigoroso. Amazon dovrebbe superare Wal-Mart per diventare il più grande rivenditore negli Stati Uniti entro il 2024 .

Wal-Mart è arrivato persino a stabilire una presenza in streaming con una nuova partnership con Paramount+ alla luce del fallimento della propria piattaforma di streaming.

Mi sembra che Wal-Mart stia gareggiando nel lungo gioco contro Amazon. Chi avrebbe mai saputo che la trasformazione digitale avrebbe messo questi due l'uno contro l'altro per la supremazia globale nel mercato al dettaglio. Sebbene il mercato dei beni di consumo in Cina rimanga un grande punto interrogativo per Wal-Mart, penso che le sue posizioni recentemente rafforzate in tutta l'Africa, così come la maggiore esposizione del portafoglio al mercato indiano, diano all'azienda i maggiori vantaggi nel 2023.

Pubblicherò The Weekend Brief (TWB) toccando regolarmente aspetti dei mercati globali (compresi i mercati azionari) che sono al nesso tra tecnologia, industria e materie prime globali. Si prega di seguire la pubblicazione Aree e produttori per leggere altri contenuti sul futuro delle aree chiave e dei produttori critici dell'economia globale.