Ostatnio w wiadomościach było dużo o kryptografii, ale dla tych z nas, którzy budują długoterminową przestrzeń, wszystkie (szalenie złe) wiadomości wzmacniają naszą pierwotną tezę: przyszłość jest zdecentralizowana.

Budujemy w DeFi (zdecentralizowane finanse, tj. przejrzyste, open source, systemy finansowe typu peer-to-peer zbudowane na technologii blockchain) od czasu, gdy DeFi zostało nawet nazwane DeFi, i widzieliśmy ewolucję i wzrost z pierwszej ręki. Dzisiaj chcemy podzielić się tym, dlaczego jesteśmy bardziej niż kiedykolwiek optymistycznie nastawieni do DeFi — i jak ewoluowały nasze pomysły na wprowadzenie go na rynek masowy.

Dla kontekstu, nasz zespół pracował nad dwiema inicjatywami w ciągu ostatniego roku:

1. [Publiczne] Udostępnianie DeFi wszystkim za pośrednictwem aplikacji Hightop — aplikacji do zarządzania finansami z kontami ubezpieczonymi przez FDIC i kartami debetowymi (oferowanymi za pośrednictwem naszego partnera bankowego) oraz dostępem do zysków DeFi jednym kliknięciem.
2. [Stealth] Przyczynia się do nowego protokołu DeFi, Ripe . Jest to warstwa infrastruktury zaprojektowana w celu wspierania masowego wprowadzania DeFi na rynek (za pośrednictwem aplikacji konsumenckich, takich jak Hightop i inne).

DeFi to nowy sposób myślenia o systemach finansowych — i jako pierwsi przyznajemy, że dostęp do niego może być trudny! Dziś wymaga wiedzy technicznej i finansowej, czasu, know-how w zakresie bezpieczeństwa i pomostów między aktywami fiducjarnymi i kryptograficznymi.

Właśnie dlatego CeFi — scentralizowane finanse — powstało w ciągu ostatnich 2 lat. Firmy CeFi pomagają użytkownikom uzyskać dostęp do fragmentów tego, co dzieje się w web3, takich jak kupowanie i przechowywanie kryptowalut oraz uzyskiwanie zysków za pośrednictwem DeFi. Ale abstrahując pracę, CeFi abstrahuje również ryzyko i wiedzę, a co najważniejsze, własność.

Firma CeFi przejmuje opiekę nad Twoimi zasobami cyfrowymi, a zatem skutecznie je „posiada”. Ponieważ nie umieszczają swojej pełnej księgi w publicznym łańcuchu bloków („on-chain”), nikt tak naprawdę nie wie, co dzieje się z aktywami – są to nieprzejrzyste „czarne skrzynki”. I chociaż większość CeFis to dobrzy aktorzy, czynnik czarnej skrzynki oznacza, że ​​nigdy do końca nie wiemy, kto jest nadmiernie lewarowany, gdzie znajdują się fundusze lub jakie decyzje są podejmowane w odniesieniu do twoich aktywów.

Po zobaczeniu Black Box po implozji Black Box w tym roku, jeszcze bardziej wierzymy w prawdziwą przejrzystość DeFi. W DeFi nie musisz ufać dobrze oznakowanej aplikacji, znanemu inwestorowi czy charyzmatycznemu założycielowi. Możesz zaufać kodowi. Dla kontrastu, upadek graczy CeFi wynikał z:

• Rażące oszustwo (FTX)
• Niezabezpieczone pożyczki poza łańcuchem dla funduszy hedgingowych i innych graczy instytucjonalnych (Celsius, BlockFi, Genesis)
• Handel aktywami za kulisami, bez wiedzy użytkownika (Celsjusz)
• Zawijanie wokół protokołu Anchor, który wykorzystywał wyłącznie Terra/Luna, który nie był w pełni połączony (Stablegains, Alice)

Jak mówi przysłowie, DeFi się nie zepsuło, CeFi tak.

Technologia i zaufanie

Naszą strategią w Hightop zawsze było budowanie na DeFi . Mick Hagen, nasz dyrektor generalny, jest na pierwszej linii DeFi od samego początku, budując na krawędzi każdej większej innowacji: od obsługi multi -sig SushiSwap, przez stworzenie BasisCash Discord , po odbudowę Yam i ułatwienie wejścia Polychain do Olympus.

tl;dr: jesteśmy tubylcami DeFi i wierzymy, że możliwości DeFi powinny być dostępne dla wszystkich. Nasza pierwotna wizja ( o której mówi tutaj Mick ) nie uległa zmianie.

Ale to, jak się tam dostaniemy i kiedy tam dotrzemy, ewoluowało. Powody są dwa: technologia i zaufanie.

W 2021 roku myśleliśmy, że przyszłością będzie CeFi. Zarządzaliśmy aktywami o wartości 100 mln USD i umieściliśmy te fundusze w skorygowanym o ryzyko koszyku możliwości DeFi (ogólnie zapewniając płynność stablecoinów na giełdach DEX, takich jak Curve/Convex). Z powodzeniem dostarczaliśmy naszym klientom wysokie zyski do 18%. Byliśmy tak transparentni, jak tylko mogliśmy w tamtym czasie — klienci mieli nasze konto Zapper, mogli zobaczyć każdą transakcję wykonaną przez nasz zespół w DeFi, a cotygodniowe raporty udostępniały każdą pozycję i protokół, z którego korzystaliśmy — ale cały nasz proces nie był oparty na łańcuchu.

I tu właśnie pojawia się technologia : w tej chwili trudno jest budować popularne aplikacje konsumenckie na DeFi. DeFi jest jak surowe klocki LEGO, bez małej instrukcji, która mówi, jak połączyć elementy. Nie mogliśmy zrobić wielu rzeczy, które naprawdę chcieliśmy zrobić — takich jak automatyczne zarządzanie portfelem strategii zysku lub umożliwienie klientom zaciągania pożyczek w zamian za ich produktywne zabezpieczenie.

Dlatego nasz zespół rodzimych użytkowników DeFi — w tym programiści inteligentnych kontraktów — zaczął wnosić wkład w budowanie potrzebnej nam technologii w postaci protokołu DeFi. Rozwiązuje problemy, których doświadczyliśmy, a jako zdecentralizowany protokół bez uprawnień uważamy, że może również rozwiązać problemy innych osób zarówno w CeFi, jak i TradFi. (Więcej o tym protokole na końcu!)

Wierzymy nawet w tę przejrzystą, zdecentralizowaną przyszłość tak bardzo, że w kwietniu tego roku (dla śledzących, dobry miesiąc przed krachem Terra/Luna) zdecydowaliśmy się zwrócić wszystkie środki klientów. Chcemy zarządzać funduszami tylko wtedy, gdy istnieje odpowiednia, przejrzysta infrastruktura DeFi, która to umożliwia.

Z perspektywy czasu łatwo powiedzieć, że „mieliśmy szczęście”, zwracając środki klientom przed poważnymi załamaniami. Ale nasza strategia i punkt widzenia nigdy nie opierały się na szczęściu: utrzymywaliśmy tylko pozycje skorygowane o ryzyko i nigdy nie poświęcaliśmy bezpieczeństwa ani siły, aby uzyskać wyższą stopę zwrotu. Kiedy niektóre CeFis zajęły bardziej ryzykowne pozycje (takie jak niezabezpieczone pożyczki dla funduszy hedgingowych), aby zapewnić wyższe zyski, nadal korzystaliśmy z zabezpieczonych pożyczek o niskim ryzyku za pośrednictwem DeFi. Oznacza to, że nasz produkt CeFi nie przypominał opisanych powyżej przypadków (Celsius, BlockFi, Alice itp.).

Ale w ubiegłym roku nastąpiła kolejna znacząca zmiana, która ma na nas wpływ: zaufanie konsumentów do branży zostało złamane. Dwa miliony klientów wpłaciło pieniądze do Celsjusza, zanim zbankrutowało, i mogą już nigdy nie zobaczyć swoich pieniędzy. FTX mogło ukraść większość funduszy swoich klientów o wartości 8 miliardów dolarów.

Jak niedawno napisał Benedict Evans o FTX: „jeśli rozpoczynasz wymianę w celu handlu rzeczą, a następnie kradniesz lub tracisz salda tej rzeczy swoich klientów, mówi nam to niewiele lub nic o tej rzeczy jako takiej. Ale to nie znaczy, że nie ma zmiany nastrojów i wszelkiego rodzaju kaskadowych konsekwencji”.

Zaufanie konsumentów trzeba odbudować po wydarzeniach tego roku. Wierzymy, że zdobywamy to zaufanie poprzez przejrzystość, a tym samym zaczynając od DeFi.

Przyszłość Hightop

Dzisiaj oficjalnie podwajamy DeFi. Oznacza to na razie odłożenie Hightop na półkę i dołączenie do ekosystemu technologów i programistów wspierających Ripe Finance , zdecentralizowany protokół, do którego rozwoju przyczynił się nasz zespół.

Obecnie około 5 milionów ludzi bezpośrednio skorzystało z DeFi. Jest jeszcze około 25 milionów ludzi z portfelami web3, którzy po niewielkim wprowadzeniu na pokład są kolejną falą, która wejdzie do tego dziwnego i niesamowitego świata. Uważamy, że na drugim końcu spektrum miliardowy użytkownik, który dotknie DeFi, nie będzie miał pojęcia, że ​​korzysta z technologii blockchain.

Jesteśmy głęboko przekonani, że pewnego dnia konsumenci będą chcieli łatwego korzystania z DeFi — z funkcjami takimi jak onrampy fiat, portfele zabezpieczające i odzyskiwanie hasła. To brzmi bardzo jak Hightop! Gdy technologia infrastruktury będzie gotowa ( Dojrzała) i zbudowane zostanie zaufanie konsumentów, wrócimy.

Burzliwe ostatnie tygodnie dały nam jeszcze większe przekonanie, że DeFi — pozbawione zaufania, bez zezwolenia, przejrzyste systemy finansowe typu peer-to-peer — to przyszłość. A kiedy widzisz przyszłość tak wyraźnie, jedyne, co możesz zrobić, to wejść na całość i podwoić stawkę.

ps Czy słyszysz, jak DeFi woła cię po imieniu? Dołącz do nas w Ripe ! Zacznij od Dokumentów , dołącz do Discorda i śledź Ripe na Twitterze .