เงินเฟ้อคืออะไรและเหตุใดจึงสำคัญ?

May 08 2023

อัตราเงินเฟ้อที่ผลักดันต้นทุน:

อุปสงค์ดึงเงินเฟ้อ:

ที่มา: The Economic Times (Google)

อัตราซื้อคืน: เรียกอีกอย่างว่าข้อตกลงการซื้อคืน เป็นอัตราที่ธนาคารกู้ยืมจาก RBI ปัจจุบันอยู่ที่ 6.50% ธนาคารจำเป็นต้องเก็บหลักทรัพย์ของรัฐบาลไว้เป็นหลักประกัน ตอนนี้หากมีอัตราเงินเฟ้อในระบบเศรษฐกิจ RBI สามารถเพิ่มอัตรานี้ได้ ด้วยเหตุนี้ ธนาคารจะกู้ยืมได้ยาก / มีค่าใช้จ่ายสูงกว่า เป็นผลให้ธนาคารจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่พวกเขาคิดกับลูกค้าของพวกเขา และจะมีค่าใช้จ่ายมากขึ้นสำหรับเราในการกู้ยืมเงินจากธนาคาร หากก่อนหน้านี้ธนาคารให้สินเชื่อที่ 8% ตอนนี้ด้วยอัตราซื้อคืนที่เพิ่มขึ้น (พูดเป็น 7%) ธนาคารจะคิดดอกเบี้ย 8.5–9% เมื่อดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ผู้คนจะอายที่จะกู้ยืมเงิน ซึ่งจะทำให้ความต้องการสินค้าและบริการต่างๆ ในสังคมลดลง และราคาก็จะลดลงด้วย สมมุติว่ามีอัตราเงินเฟ้อต่ำ ( การสลายตัว) หรือการชะลอตัวของเศรษฐกิจ RBI สามารถลดอัตราซื้อคืนและทำให้ธนาคารสามารถกู้ยืมเงินจาก RBI ได้ง่ายขึ้น ซึ่งจะลดอัตราดอกเบี้ยให้กับลูกค้า และสินเชื่อจะสามารถใช้ได้ง่าย เงินกู้จำนวนมากขึ้นจะถูกลงโทษและจะมีอุปสงค์ที่ดี ซึ่งจะทำให้จีดีพีเพิ่มขึ้น นี่คือวิธีที่ RBI ควบคุมอัตราเงินเฟ้อโดยใช้อัตราซื้อคืน
Reverse Repo Rate: เป็นอัตราที่ RBI กู้ยืมจากธนาคารพาณิชย์ ธนาคารที่มีเงินทุนส่วนเกินกับ RBI ตอนนี้ หากมีอัตราเงินเฟ้อในระบบเศรษฐกิจ RBI สามารถเพิ่มอัตรานี้ได้อีกครั้ง ธนาคารจะกันเงินส่วนเกินไว้ที่นี่ เนื่องจากให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า ลดสภาพคล่องในระบบเศรษฐกิจ ทำให้ต้นทุนในการกู้เงินลดลง อุปสงค์สินค้าลดลง และบริการและในที่สุดก็ลดราคาลง ในทำนองเดียวกันสำหรับเศรษฐกิจที่ชะลอตัวก็จะลดอัตราและทำให้สินเชื่อมีราคาถูก
อัตราดอกเบี้ยธนาคาร: คล้ายกับอัตรา Repo เพียงแต่ว่าในอัตราดอกเบี้ยธนาคารนั้นไม่จำเป็นต้องมีหลักทรัพย์ค้ำประกัน
อัตราส่วนเงินสดสำรอง: เป็นส่วนหนึ่งของเงินฝากที่ธนาคารต้องเก็บไว้กับ RBI เก็บไว้เพื่อความปลอดภัยและสภาพคล่อง RBI สามารถเพิ่ม/ลดอัตราส่วนนี้ได้ตามสถานการณ์ในระบบเศรษฐกิจ
อัตราส่วนสภาพคล่องตามกฎหมาย: เป็นสัดส่วนขั้นต่ำของอุปสงค์สุทธิและเงินฝากประจำซึ่งต้องเก็บไว้ในรูปของเงินสด/ทองคำ ฯลฯ RBI สามารถเพิ่ม/ลดอัตราส่วนนี้ได้ตามสถานการณ์ในระบบเศรษฐกิจ
การดำเนินงานของตลาดเปิด: RBI ยังสามารถขาย/ซื้อหลักทรัพย์ของรัฐบาลตามสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ สามารถฉีด/ดูดสภาพคล่องออกจากตลาดเพื่อรับมือกับสถานการณ์ได้