Il mercato ribassista sta colpendo duramente. Meno utenti, tariffe più basse. Molti protocolli lottano per l'attenzione degli stessi utenti mentre i budget di marketing si stanno riducendo. Per alcuni prodotti, la differenziazione è più difficile di altri; quindi la crescita richiede una strategia e un'esecuzione eccezionali. Dopo il post sul blog PoolTogether , approfondiremo i bridge per scoprire cosa funziona e cosa no.

Perché lo spazio Bridge è più difficile di altri verticali web3?

• I ponti sono molto complicati. Esistono diversi design e nessuna formula chiara (come AMM per Dexes). Questa complessità può rendere difficile per gli utenti medi comprendere i compromessi coinvolti.
• Gli utenti vogliono collegare il più velocemente possibile con il minor costo possibile e la sicurezza è un punto di vendita difficile da trasmettere.
• Gli effetti di rete non sono così chiari come per altri protocolli (ad esempio, Lending o DEX) e fornire liquidità ai bridge è un'operazione sofisticata per l'utente web3 medio.

• Partnership e integrazioni B2B: LI.FI (uno dei principali aggregatori di bridge) si sta ad esempio concentrando su una facile integrazione e distribuzione. Molti utenti pagheranno volentieri commissioni di transazione aggiuntive per una migliore UX e Metamask Swaps ne è un perfetto esempio;
• Le campagne B2C (ricerche, lanci aerei, coinvolgimento della comunità) possono fornire la necessaria differenziazione del marchio. Il gioco e la community di meme di Stargate sono di prim'ordine in questo senso

• Andamento dei volumi in alcuni ponti
• Utenti attivi e trend di fidelizzazione
• Canali di acquisizione ROI
• Valore a vita del cliente

Come sta andando il settore?

Il volume medio giornaliero nel primo trimestre del 2023 è di circa $ 200 milioni.

Il mercato è ancora approssimativamente dominato dai bridge nativi della catena, ma i bridge "di marca" stanno rapidamente erodendo la quota e probabilmente la tendenza continuerà nel tempo, poiché vi sono pochi incentivi per le L2 a innovare sui bridge proprietari una volta che l'infrastruttura "di marca" è abbastanza maturo.

Utenti attivi e trend di fidelizzazione

Per il resto dell'analisi, ci concentreremo su Across, Stargate, LI.FI, AnySwap e Hop.

Come previsto, Stargate apre la strada agli utenti attivi.

E la conservazione?

LI.FI e Stargate sono testa a testa in fidelizzazione. È interessante notare che entrambi mostrano un tasso di ritenzione crescente dopo 4 mesi: gli utenti tendono a tornare dopo un periodo di 4-6 mesi, il che è coerente con la nostra esperienza di utenti di bridge.

Migrazioni

Abbiamo menzionato la bassa differenziazione per i bridge, ma di quanto gli utenti cambiano effettivamente? La tabella seguente mostra le migrazioni degli utenti tra i bridge.

• La diagonale è una misura della viscosità: se la tua transazione precedente era in un dato ponte, quanto è probabile che anche la tua prossima transazione di ponte sia lì? La media complessiva è di circa il 73%.
• LI.FI sta attirando gli utenti più agitati da altre piattaforme, con Stargate che segue l'esempio

I team di marketing stanno impiegando vari metodi per guidare il coinvolgimento e l'attività nei rispettivi protocolli. Dall'esecuzione di missioni e distribuzione di POAP all'assegnazione di ruoli discord, community e team di crescita implementano costantemente nuove campagne per attirare e fidelizzare gli utenti.

Nonostante questi sforzi, è importante chiedersi se queste attività comportino un aumento significativo delle entrate e delle attività del protocollo. In altre parole, qual è il ROI dei budget di marketing sulla crescita del protocollo?

Scopriamolo con un paio di casi.

Attraverso Quest su Galxe

Il grafico rappresenta la quota di transazioni provenienti dagli utenti che hanno coniato Across Ape in Arbitrum NFT su Galxe. Come premio della campagna, gli utenti avrebbero diritto al rimborso delle commissioni di transazione nel periodo immediatamente successivo alla campagna.

Assistiamo a un picco di transazioni dei titolari durante il periodo, ma dopo scende improvvisamente al livello pre-campagna, indicando un impatto trascurabile su nuovi utenti e transazioni.

Polygon Degen (stargate e LI.FI) su Galxe

Il grafico mostra la quota di utenti attivi giornalieri in possesso di almeno un Polygon Degens NFT. Durante il periodo della campagna (febbraio-aprile 2023) questa quota è aumentata per scendere rapidamente subito dopo a livelli inferiori alla media pre-campagna.

È interessante notare che la quota di utenti è elevata anche nel periodo immediatamente precedente la campagna. Ciò è probabilmente dovuto ad altre missioni in corso in quel periodo - su Galxe o altre piattaforme simili - e all'elevata correlazione esistente tra i partecipanti a diverse missioni (ad esempio, circa il 75% di Polygon Degens detiene anche i distintivi delle missioni Galxe OP).

Come in altri casi , vediamo un impatto molto transitorio delle missioni sulle metriche del protocollo. Anche i portafogli che hanno preso parte alle missioni si sovrappongono abbastanza, suggerendo che l'unica fidelizzazione ottenuta con le missioni è per la piattaforma di ricerca utilizzata.

Un semplice modello di valore a vita del cliente

Il Customer Lifetime Value (CLV) rappresenta la somma totale di denaro che un cliente dovrebbe spendere per prodotti o servizi di un'azienda nel corso del suo rapporto con l'azienda. CLV è uno strumento utile per i protocolli per gestire i propri budget di marketing in modo efficace e fissare un limite massimo ai costi di acquisizione dei clienti (CAC).

Calcoliamolo sui dati di Stargate, usando questa semplice formula

Dove

• Volume : volume del ponte nel primo anno, aggregando tutti i portafogli degli utenti
• tassa : la tassa di protocollo, 6 punti base
• g : il CAGR web3 (50%) per tenere conto dell'aumento del volume
• r : il tasso di ritenzione annuale

Questa è una misura molto approssimativa per aiutare i protocolli a gestire il proprio budget di marketing in modo efficiente e fissare un limite superiore al CAC (Customer Acquisition Cost).

Ci sono tre considerazioni principali qui:

• Il CLV è piuttosto basso : probabilmente aumenterà nei prossimi anni con l'aumentare della transazione media sulla catena. La maggior parte degli utenti collega importi molto bassi (vedere l'istogramma di seguito)
• La variabile più importante sotto il controllo dei protocolli è la conservazione . Il CLV aumenta esponenzialmente con la ritenzione. La fidelizzazione è un problema del prodotto, ma la crittografia consente di eseguire campagne di frontiera per identificare i migliori portafogli e fornire ricompense personalizzate e cashback (ovvero, con ROI negativo per le sibille) per potenziarlo. Restate sintonizzati, perché molto presto annunceremo le campagne di airdrop di nuova generazione su Tide

• I protocolli dovrebbero differenziare il CLV in base ai cluster di utenti, poiché il CLV medio non è l'ideale in questo caso. I portafogli miliardari avranno un CLV molto più alto rispetto ai cacciatori di airdrop al dettaglio. Come i volumi, il CLV è distribuito in modo esponenziale e le strategie CAC dovrebbero essere adattate di conseguenza. È fondamentale comprendere i driver del CLV, che tratteremo nei prossimi articoli.

Cosa dovrebbe fare un ponte per crescere?

• Innanzitutto, è imperativo iniziare a misurare ciò che conta: attività del protocollo, entrate, utenti attivi, ecc. È molto difficile trovare dati utilizzabili sul performance marketing web3. Il team di marea può aiutare .
• Per quanto riguarda l'acquisizione, le missioni hanno gravi limitazioni. Sperimentare nuovi canali come i referral è un'ottima idea.
• La conservazione è fondamentale per raggiungere la sostenibilità a lungo termine. Le missioni ben progettate, guidate dai dati e personalizzate dovrebbero essere testate per la lealtà su base ricorrente.

Tide è la suite di analisi e marketing di nuova generazione per progetti Web3 per acquisire e mantenere utenti di valore.

• Un motore di ricerca che supporta il tracciamento di sofisticate azioni on-chain (attualmente live)
• Un dashboard CRM / performance marketing per conoscere CAC, LTV e ROI delle campagne e iterare (attualmente live in versione beta)
• Una campagna di referral on-chain (molto presto)
• [redatto]

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