Come funzionano i trust

"Fondo fiduciario" è diventato un modificatore popolare negli anni 2000 come un modo per descrivere un certo tipo di persona ricca immeritevole: finanziatore fiduciario, bambino del fondo fiduciario, fiduciario. Ma un fondo è molto più di un getto di denaro per marmocchi aventi diritto; è uno strumento che detiene e distribuisce i tuoi beni secondo le tue stesse istruzioni quando non sei in giro per distribuirli da solo.

Un trust non è realmente un conto, ma un documento legale che detiene la proprietà dei beni. Gli individui collocano beni in trust per una serie di motivi. Alcune persone usano i trust per mantenere la proprietà fuori dalla successione (il processo costoso e dispendioso in termini di tempo per regolare la volontà di qualcuno) prima di essere trasferite ai beneficiari. E a volte un trust può proteggere i beni dai creditori. Le attività detenute in trust sono esenti dall'imposta sulla successione, il che rende i trust strumenti utili per le persone con proprietà di valore superiore a $ 5,64 milioni.

Un trust può essere istituito per fornire reddito e istruzioni per un familiare in difficoltà, o per sostenere qualsiasi erede o socio, in modo coerente, nel tempo. Il documento può essere scritto per includere termini specifici che impongono ai beneficiari di ricevere la proprietà solo se soddisfano determinati obiettivi o requisiti. I cosiddetti trust di incentivi possono essere utilizzati per collegare stringhe all'eredità di un bambino, come restrizioni di peso corporeo o scelte di lavoro. Circa il 30 percento delle persone con un patrimonio netto elevato che utilizzano i trust hanno condizioni allegate [fonte: Frank ].

Potrebbe essere d'aiuto pensare a un trust come a una terza parte obiettiva e affidabile che controlla i tuoi soldi quando non puoi. I trust sono gestiti da un fiduciario, una persona o un'organizzazione che supervisiona i beni e le proprietà del trust. Il fiduciario viene pagato annualmente per questo lavoro, che è solo uno dei motivi per cui i trust complessi, in particolare, possono essere costosi da creare e mantenere. I tipi più comuni di trust sono i trust viventi, che sono come testamenti che non passano attraverso la successione. Sono spesso usati come mezzo per trasferire una casa ai beneficiari. Discuteremo di più sui trust viventi tra un minuto.

Per prima cosa, diamo un'occhiata a come funzionano i diversi tipi di trust, come impostarne uno e perché vorresti averne uno.

1. Mettere i trust in prospettiva
2. Termini di fiducia comuni
3. Tipi di trust
4. Chi ha bisogno di una fiducia?

I trust possono essere venduti come strumento fiscale, ma sono molto di più. I trust moderni sono pubblicizzati come un modo per proteggere i beni dei super ricchi dalle tasse immobiliari, ma la tassa federale sugli immobili degli Stati Uniti esiste solo dal 1916 [fonte: Mider ]. I trust, d'altra parte, esistono in qualche forma da secoli. Alcuni studiosi affermano che gli antichi romani svilupparono per la prima volta leggi di tipo fiduciario per il trasferimento di beni da una generazione all'altra, e si dice che il trust come lo conosciamo oggi sia stato sviluppato nel Medioevo [fonte: Langbein ].

Una fiducia è anche un modo per creare un'eredità che si estende oltre la propria vita. Se sei sostanzialmente ricco, un fondo fiduciario offre un modo per mantenere i tuoi soldi in funzione per le generazioni future. Le famiglie medie li usano per trasferire la proprietà di una casa o di altri beni senza dover passare per successione. Sono usati per sfruttare al meglio ciò che i nostri cari lasciano alle spalle.

I fondi fiduciari privati ​​non devono essere confusi con i fondi fiduciari federali, che sono istituiti per raccogliere fondi e pagare vari programmi federali, inclusi dividendi obbligazionari, previdenza sociale , Medicare e sovvenzioni governative. I private trust sono costituiti da individui attraverso avvocati di pianificazione successoria. Sono documenti dettagliati contenenti istruzioni su come gestire i beni e la proprietà in futuro. I trust non devono essere grandi, ma hanno più senso per le grandi proprietà e alcuni possono essere piuttosto consistenti.

I trust sono generalmente istituiti per continuare a creare ricchezza per le generazioni future. I portafogli di investimento , gli immobili o le imprese collocati nel trust possono crescere e prosperare, anche se i trust effettuano pagamenti regolari ai beneficiari. Nel tempo, i grandi trust familiari si sono trasformati persino in società fiduciarie nazionali. Ad esempio, Wilmington Trust (ora parte di M&T Bank Corp.) è nato come un trust multigenerazionale per la prestigiosa famiglia du Pont del Delaware [fonte: Mildenberg e Mider ].

Un trust è un'entità legale, separata da te o dal tuo patrimonio, motivo per cui ti consente di rimuovere tali beni dal patrimonio e qualsiasi conseguenza relativa all'imposta sulla successione una volta che hai rinunciato al controllo su di essi. Oltre a ciò, i vantaggi fiscali di un trust sono minimi. Un trust richiede la dichiarazione annuale dell'imposta sul reddito e scaglioni fiscali più elevati entrano in vigore a tassi molto più bassi all'interno di un trust. Un trust con soli $ 12.150 sarebbe stato nella fascia massima di imposta sul reddito del 39,6% nel 2014 [fonte: TurboTax ]. Il reddito distribuito da un trust è riportato dal concedente, dal fiduciario o dal beneficiario, a seconda delle circostanze del pagamento. Prima di costituire un trust, è utile discutere le implicazioni fiscali con un professionista.

I trust possono anche essere creati per distribuire tutti i beni in somme forfettarie. Indipendentemente da come il denaro e la proprietà lasciano il trust, una volta che tutto è stato distribuito, il trust giungerà al termine. Questo è noto come liquidazione o risoluzione del trust. Un trust progettato per durare per diverse generazioni è noto come un trust di dinastia [fonte: Randolph ].

Il denaro in un trust può anche essere considerato separato dall'eredità in una procedura di divorzio, ma se il trust è revocabile, fa parte del patrimonio condiviso di una coppia. I trust possono anche essere utilizzati in modo simile agli accordi prematrimoniali , rimuovendo alcuni beni dalla proprietà coniugale condivisa prima che il matrimonio abbia luogo.

Per capire davvero come funzionano i trust, è utile conoscere alcuni termini.

Un concedente è la persona o la famiglia che istituisce e finanzia il trust. Il concedente può anche essere chiamato disponente o donatore, ma qualunque termine tu scelga, questa è fondamentalmente la fonte di denaro.

Il beneficiario è la persona, o le persone, che otterranno beni o proprietà dal trust. I fiduciari di cui abbiamo parlato prima? Questi sarebbero i beneficiari.

Il trustee è la terza parte, persona o organizzazione, che gestisce il trust secondo le istruzioni del concedente. Il concedente può essere il fiduciario quando il trust viene prima istituito e quindi nominare un fiduciario successore per la vita del trust. Il concedente può anche essere inizialmente beneficiario di un trust. Questi sono chiamati concedenti trust. Fino a quando il concedente non è più in grado di prendere decisioni, il trust può esistere a suo vantaggio.

Che si tratti di un individuo o di una società fiduciaria, il fiduciario è un fiduciario , il che significa che il fiduciario dovrebbe gestire i beni secondo le istruzioni del trust.

Lo strumento del trust è il documento scritto che esplicita i termini del trust.

I trust revocabili sono quelli che possono essere modificati o revocati dal concedente dopo la sua costituzione. Ciò significa che il concedente mantiene il controllo dei beni. In un trust revocabile, qualsiasi reddito generato è imponibile al concedente, che paga le tasse sulle distribuzioni e le eventuali plusvalenze.

I trust irrevocabili generalmente non possono essere modificati una volta creati. Il concedente perde il controllo dei beni per ricevere tutti i benefici fiscali. I trust possono iniziare come revocabili e diventare irrevocabili alla morte del concedente.

La distinzione tra revocabile e irrevocabile è importante. In genere, non ci sono vantaggi fiscali o di protezione patrimoniale per un trust che puoi ancora controllare o un trust revocabile. Ad esempio, puoi chiudere e liquidare un trust revocabile per pagare un creditore. Un trust irrevocabile, invece, non può essere fermato o modificato una volta finanziato. Questa mancanza di controllo rende più facile dimostrare che è fuori dal tuo patrimonio se un creditore bussa.

I trust possono essere strutturati per ottenere risultati diversi e alcune delle strategie più popolari hanno i loro nomi. Ciò che lo rende un po' più difficile da risolvere è che molti trust combinano strategie. Ad esempio, un trust AB include un trust A, o coniugale, e un trust B, o bypass. Ecco una rapida panoramica per aiutarti a dare un senso alle strategie di fiducia popolari:

AB trust - Viene istituito dal concedente per trasferire i beni prima al coniuge, quindi ad altri beneficiari alla morte del coniuge superstite. In altre parole, se muoio, tutti i beni passano al mio coniuge. Se il mio coniuge muore, tutti i beni passano a un nuovo trust, quindi ai nostri figli oa qualche altro beneficiario che nomino.

Fiducia coniugale - La strategia A in un trust AB potrebbe essere un trust coniugale o un trust QTIP, che sta per proprietà con interesse risolvibile qualificato. Questi trust sono costituiti a beneficio del coniuge superstite alla morte del concedente.

Bypass trust - La B nel trust AB, questo è il trust secondario che viene creato alla morte del coniuge superstite a beneficio di un beneficiario secondario [fonte: American Bar Association ].

Fiducia domestica per la protezione dei beni - Questo è per le persone sposate meno felicemente (o almeno più cautamente sposate) che vogliono proteggere i beni dai creditori, incluso un ex o un futuro ex coniuge. È un trust irrevocabile, consentito in meno di un quarto degli stati degli Stati Uniti, che consente al concedente di essere un beneficiario. Chiamalo il prematrimoniale fantasma; può tutelare i giovani con beni significativi da perdere [fonte: Pagliarini ]. Un giovane imprenditore che avvia un'attività in proprio, ad esempio, potrebbe avere un matrimonio perfettamente felice. Ma se trasferisce la proprietà della sua azienda in un trust prima di sposarsi, impedisce che la proprietà della società e dei suoi beni vengano contestati in un potenziale futuro divorzio [fonte: Landers ].

Trust di assicurazione sulla vita - Se la famiglia si aspetta una polizza di assicurazione sulla vita sostanziale che potrebbe mettere il tuo patrimonio netto nella zona delle tasse di successione (proprietà di quasi $ 5,5 milioni o più nel 2015 per le tasse federali; gli stati possono tassare le proprietà più piccole), un'assicurazione sulla vita la fiducia può essere utilizzata per rimuovere le attività assicurative sulla vita dall'eredità. Questi trust devono essere irrevocabili (a volte sono noti come ILIT), devono essere costituiti prima della morte del concedente e devono avere un concedente diverso dal fiduciario [fonte: Hannibal ].

Fiducia vivente - Conosciuto anche come fiducia tra vivi, è qualsiasi fiducia che ti consente di investire risorse mentre sei in vita. I trust viventi revocabili ti consentono di gestire i beni nel trust e persino di cambiare il trust durante la tua vita. I trust viventi revocabili hanno un posto nell'elenco delle truffe dell'IRS, non perché siano illegali, ma perché sono spesso ipervenduti e non necessari.

Fiducia residua di beneficenza : le persone ricche possono trasferire ricchezza tramite fondi di beneficenza. Il denaro viene messo nel trust e il concedente e i beneficiari possono continuare a ricevere distribuzioni dal trust per un periodo di tempo. Al termine di tale periodo, il resto va in beneficenza.

Fiducia di piombo di beneficenza - È simile alla fiducia di resto di beneficenza, ma l'ente di beneficenza è il beneficiario della fiducia prima per un periodo di tempo. Al termine di tale periodo, il resto va ai beneficiari, come figli o nipoti, nominati dal fiduciario [fonte: Fidelity Charitable ].

Per illustrare perché potresti volere un trust, è divertente guardare un esempio di celebrità. Prendi Bob Marley, che era sposato con almeno 11 figli e che non aveva fiducia, e nemmeno testamento, quando morì nel 1981. La proprietà valeva allora 30 milioni di dollari e si stima che oggi valga 130 milioni di dollari (e questo è prima dell'accordo per mettere il nome Marley sull'erba) [fonte: Mayoras ]. Ma le lotte per il controllo della fiducia e per quello che Marley avrebbe voluto fare in suo nome sono state costose e dolorose per la famiglia. Alcuni stimano che la merce Marley non autorizzata sia un affare da $ 600 milioni all'anno [fonte: Kenner ].

Un'icona della musica moderna che vive sotto la legge statunitense (piuttosto che giamaicana) potrebbe adottare misure per evitare problemi imprevisti come questi. Potrebbe creare un trust per delineare la proprietà e proteggere i suoi figli e i loro figli per generazioni. Con un trust o una serie di trust, avrebbe potuto aiutare i suoi eredi a evitare le tasse di successione alla sua morte. Un trust gli consentirebbe di proteggere quei beni dai falsi creditori mettendo in chiaro chi controlla i beni una volta che la superstar se ne sarà andata. Potrebbe permettergli di fornire pagamenti regolari di dividendi per ogni membro della famiglia, piani di successione per qualsiasi azienda in cui l'icona ha investito e una strategia di crescita per la sua eredità. Con esso, poteva dettare chiaramente cosa si poteva o non si poteva fare con la sua somiglianza, immagine e nome per garantire che le generazioni future fossero in grado di comprendere i suoi valori e agire come avrebbe fatto lui. Potrebbe anche includere istruzioni su ciò che i suoi figli devono ottenere prima di ereditare una quota completa dell'impero. Probabilmente aiuterebbe a mantenere la sua attività privata, invece di essere trasmessa in pubblico dopo la sua morte.

Problemi simili avrebbero potuto essere evitati dalla famiglia di Michael Jackson, la famiglia e fidanzata di lunga data del romanziere Stieg Larsson, e la famiglia di Lou Reed [fonti: Bostwick , Mayoras ].

Per la persona media, i trust sono in genere utilizzati per evitare la successione. I trust viventi ti consentono di trasferire la tua casa, ad esempio, o un'altra proprietà a cui non è già stato assegnato un beneficiario. I trust viventi sono come testamenti con elusione di successione incorporata. Ma possono essere più costosi dei testamenti da creare e amministrare, quindi assicurati di soppesare i costi per stabilire un trust di sussistenza con i costi della successione. (Inoltre, se hai una fiducia vivente, hai anche bisogno di una volontà.)

Poi ci sono altri modi per evitare la successione, come tenere una casa a tuo nome e il nome del tuo coniuge o un contratto di locazione in comune con il tuo beneficiario. O tenere denaro in conti pagabili in caso di morte o che includono beneficiari nominati. O tenere registri accurati. Tutte queste tattiche dovrebbero rendere la successione inesistente o relativamente facile. Secondo l'AARP, i trust viventi revocabili sono diventati così ampiamente venduti a persone che hanno meno probabilità di averne bisogno che l'Internal Revenue Service ha contrassegnato questi trust come una truffa. I vantaggi pubblicizzati per vendere questi trust potrebbero essere fuorvianti o inappropriati per individui o famiglie con risparmi e reddito modesti [fonte: Nolo ].

Tuttavia, se sei una famiglia che ha beni sostanziali e/o dinamiche complicate, un familiare con bisogni speciali o un proprietario di un immobile in più di uno stato, una vita o un altro tipo di fiducia potrebbe avere senso. Ogni volta che la legittimità di un patrimonio può essere messa in discussione, un trust potrebbe aiutare a risolvere controversie inutili. Le famiglie che creano questi trust dovrebbero cercare avvocati esperti che comprendano le leggi del tuo stato. Lo strumento di fiducia dovrebbe essere personalizzato, redatto in base alle esigenze della tua famiglia, invece che standardizzato. I costi dovrebbero sempre essere considerati quando si valutano i benefici del trust.

Nota dell'autore: come funzionano i trust

È difficile mettere in guardia contro le truffe sui trust senza gettare una luce negativa su tutti i trust. Ma spero che questo articolo sia riuscito a farlo. I trust sono strumenti incredibilmente utili per alcune persone mentre sono solo leggermente o per niente utili per altri. Nell'elenco annuale delle " sporche dozzine di truffe fiscali " dell'IRS, di solito c'è qualcosa sui trust. I truffatori promettono risparmi fiscali che non si concretizzano o semplicemente spingono su di te una fiducia costosa di cui non hai bisogno. Come per qualsiasi altra cosa, evita di precipitarti in un trust senza un'attenta considerazione e i consigli di un professionista di fiducia.

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Fonti