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Come investitore, è importante sapere dove va a finire il tuo denaro e come verrà utilizzato.

Investire in startup è rischioso, motivo per cui ti consigliamo di fare la dovuta diligenza prima di effettuare qualsiasi tipo di investimento. Capire chi sono i fondatori, il mercato di riferimento dell'azienda e il modello di business può darti un'idea migliore di ciò che l'azienda potrebbe fare con i fondi e il potenziale ritorno sull'investimento.

Cos'è la Due Diligence?

La due diligence è il processo che i fondi di capitale di rischio (VC) e altri investitori utilizzano per vagliare e valutare potenziali opportunità di investimento.

Per mitigare i rischi dell'investimento in una società in fase iniziale, sono necessarie una due diligence aziendale e una due diligence legale per confermare le informazioni principalmente per valutare i punti di forza e di debolezza dell'investimento e identificare i rischi dell'attività di una società.

Secondo Investopedia , “la due diligence è un'indagine, un audit o una revisione eseguita per confermare fatti o dettagli di una questione in esame. Nel mondo finanziario, la due diligence richiede un esame dei documenti finanziari prima di entrare in una transazione proposta con un'altra parte.

La due diligence è un modo sistematico per analizzare e mitigare il rischio derivante da una decisione aziendale o di investimento.

Durante la due diligence aziendale, è possibile partecipare a una o più presentazioni dell'azienda per conoscere la gestione, il prodotto, le opportunità di mercato e il modello di business dell'azienda. È inoltre possibile esaminare i rendiconti finanziari e i riferimenti di contatto di una società.

Dopo la due diligence aziendale, l'attenzione si sposta sulla conferma delle informazioni fornite da una società e sulla valutazione dei potenziali rischi legali per un investimento attraverso la due diligence legale.

La due diligence legale inizia in genere dopo che i termini generali di un investimento sono stati finalizzati e quando il consulente legale per gli investitori ha inviato alla società un "elenco delle richieste di due diligence" (l'" Elenco delle richieste DD ").

La due diligence implica assicurarsi che la startup che hai scelto sia reale e legittima e abbia ragionevoli prospettive di successo. Impegnarsi nella tua due diligence ti permetterà di scoprire fattori importanti come:

• In quale mercato entrerà l'azienda
• In che modo l'azienda si adatta e compete in quel mercato
• Il background dei fondatori dell'azienda
• Gli obiettivi a breve e lungo termine dell'azienda
• Se la startup in questione rispetterà i termini del round di investimento
• Il potenziale che può o non può esistere affinché il tuo investimento sia redditizio

• Registri societari e documenti di statuto
• Piano aziendale e dati finanziari
• Emissioni di titoli e documenti di finanziamento precedenti
• Proprietà intellettuale
• Accordi materiali
• Documenti dei dipendenti e informazioni sui benefici
• Informazioni relative a contenziosi, indagini o controversie

Alcuni dei passaggi del processo di due diligence VC?

Alcune delle fasi del processo di due diligence includono la valutazione:

1. Mercato
2. Le persone
3. Finanziari
4. Struttura
5. Prodotto
6. Gestione del rischio

È importante esaminare il mercato della startup che hai scelto. Non tutte le iniziative imprenditoriali possono basarsi su un'idea originale, ma è importante essere consapevoli della concorrenza. Se la startup sta entrando in un mercato competitivo o saturo, ciò potrebbe ridurre le sue possibilità di successo.

Le persone

Conoscere le persone dietro l'avvio è qualcosa che prendi sul serio. Un'azienda è forte solo quanto il suo team e un gruppo che manca di esperienza o ha fallito in più iniziative in passato potrebbe significare problemi per il tuo investimento.

Puoi iniziare ricercando i fondatori dell'azienda. Esamina il loro background e capisci da dove vengono. Hanno avviato altre attività in passato? In tal caso, quali erano quelle attività e quali sono stati i loro risultati? Hanno raggiunto i loro obiettivi e alla fine hanno generato un ritorno per gli investitori?

Finanziari

Quanti soldi ha raccolto l'azienda? Ha riserve e quanto è lunga la sua pista? Un'azienda può sopravvivere solo se ha soldi in banca.

Ti consigliamo di assicurarti che la società che hai scelto abbia i fondi per affrontare eventuali emergenze o spese impreviste. È anche importante pensare a lungo termine. Pertanto, investire in una startup che ha abbastanza soldi per coprire le sue operazioni nei prossimi due o tre anni può essere una scelta di investimento più forte di una che ha solo abbastanza denaro per sostenere le operazioni per pochi mesi, quindi assicurati di controllare le finanze di una startup risorse prima di investire.

Gli investitori dovrebbero anche verificare le principali metriche di business di un'azienda.

Termini dell'Investment Round

Comprendere appieno come verranno utilizzati i fondi nel corso dei prossimi 1-3 anni. Noti qualcosa che potrebbe intralciare i tuoi resi? In tal caso, fai del tuo meglio per risolvere le cose con i fondatori in modo che abbiano ciò di cui hanno bisogno mentre il tuo investimento rimane al sicuro e nelle loro buone mani.

Come si può vedere dall'alto, questo è un processo che richiede tempo e consuma molto tempo da entrambe le parti.

Leggi di più su ciò che gli investitori cercano per le startup in fase iniziale. (come nel mio precedente articolo).

Nell'investimento in fase iniziale, l'obiettivo fondamentale di una due diligence VC è convalidare in modo indipendente l'opportunità di business e qualificare il profilo di rischio/rendimento. Nella fase successiva o nell'investimento di private equity, la diligenza finanziaria e legale diventa molto importante e diventa quindi l'obiettivo primario della diligenza.

Al contrario, la diligenza nella fase iniziale è principalmente un'opportunità o diligenza aziendale. Questa diligenza viene svolta attraverso una combinazione di ricerca interna, colloqui con potenziali clienti, esperti del settore, fornitori e altri importanti attori dell'ecosistema.

In conclusione, l'obiettivo del processo di VC diligence è validare l'opportunità e qualificare il profilo di rischio/rendimento dell'opportunità.

Il mio primo articolo su VC for dummies ha visto un'enorme trazione ed è stato molto apprezzato e accolto. Rivedilo una volta...

VC for dummies Capitolo 2 qui…. che copre alcuni termini comuni di investimento degli angeli, differenza tra VC e angeli.

Nella terza edizione , ho parlato dei rischi associati al VC, dei requisiti per entrare in VC, degli investimenti minimi, di alcune domande da porre ai fondatori quando si esaminano le startup e si inizia.

Dammi un applauso e condividi in anticipo (adoro essere motivato).