Czy ten fundusz rynku pieniężnego daje ujemny zysk?

Question

Miałem pytanie dotyczące interpretacji wskaźników funduszy rynku pieniężnego, na które tutaj odpowiedziano , ale które wywołało nowe pytanie.

Schwab SWVXX to fundusz rynku pieniężnego, który ma wskaźnik kosztów brutto 0,34% i 7-dniową rentowność 0,03%. Jak rozumiem, wskaźnik kosztów brutto oddziałuje na pełną kwotę pieniędzy na rachunku, a nie tylko na zyski, a zysk z 7 dni jest szacunkową roczną rentownością, a nie w rzeczywistości zyskiem otrzymywanym co 7 dni.

Biorąc to pod uwagę, zakładając, że umieściłem $100 into SWVXX, at the end of the year wouldn't I gain $0,03 kosztem $0.34, yielding -$0,31? A może coś mi tu brakuje?

Answer 1

Jeśli spojrzysz na stronę, do której masz link, są tam dwa różne 7-dniowe liczby, jeden z i jeden bez zwolnień

Zysk z 7 dni (ze zwolnieniami) Na dzień 08.12.2020 0,03%

Zysk z 7 dni (bez zwolnień) Stan na 12.08.2020 -0,17%

Zyski są zwykle podawane po wydatkach. Realistycznie, ten zysk funduszu w ciągu ostatnich 7 dni wyniósł 0,17% przed wydatkami. Gdyby Schwab naliczył pełny wskaźnik kosztów, po wydatkach straciłbyś 0,17%. Schwab (i realistycznie każdy inny dostawca funduszy rynku pieniężnego) zrzeka się niektórych opłat od funduszy rynku pieniężnego, gdy stopy procentowe są tak niskie, jak obecnie, aby zapewnić inwestorom możliwość utraty pieniędzy. Realnie rzecz biorąc, Schwab odrzucił 0,2% swoich opłat, naliczył 0,14%, a zysk z 0,17% przed wydatkami stał się 0,03% po wydatkach.