ข้อกำหนด 10 อันดับแรกของ VC (Venture Capital) ที่นักลงทุนทุกคนจำเป็นต้องทราบ

1. ห้างหุ้นส่วนจำกัด (หจก.)

2. หุ้นส่วนทั่วไป (GP)

หุ้นส่วนทั่วไปมีหน้าที่จัดการเงินในกองทุน บุคคลนี้เป็นทั้งนักลงทุนและพนักงานประจำของกองทุน พวกเขาดูแลการเพิ่มทุนและตัดสินใจว่าจะจัดสรรที่ใด แม้ว่า GP จะพูดหรือควบคุมกองทุนได้มากที่สุด แต่ในกรณีส่วนใหญ่พวกเขายังคงอยู่ภายใต้การควบคุมของคณะกรรมการซึ่งช่วยในการอนุมัติการตัดสินใจหรือภาระผูกพันด้านต้นทุนสูงสุดที่ทำขึ้นเหนือเกณฑ์ที่กำหนด

3. พอร์ตโค

เช่นเดียวกับหลายคำใน VC portco เป็นตัวย่อ Portco หรือที่รู้จักกันในชื่อบริษัทพอร์ตโฟลิโอ คือบริษัทที่กองทุนได้ลงทุนเข้าไป VC จำนวนมากมีหน้าพอร์ตโฟลิโอบนเว็บไซต์ของพวกเขา ซึ่งคุณสามารถรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับความสำเร็จของพอร์ตคอสของตนได้ หากคุณไม่พบพอร์ตโฟลิโอสาธารณะของ VC ที่คุณต้องการลงทุน ให้สอบถามว่าพวกเขาสามารถให้ตัวอย่างบางส่วนแก่คุณได้หรือไม่

4. Cap Call (การโทรทุน)

เมื่อมีผู้ตกลงเป็นหุ้นส่วนจำกัดในกองทุนก็ตกลงที่จะสมทบทุนจำนวนหนึ่ง อย่างไรก็ตาม เงินจำนวนนี้มักจะไม่ถูกนำมาใช้ทั้งหมดในคราวเดียว แต่จะเป็นการเพิ่มขึ้น (บ่อยครั้ง) ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าตลอดอายุของกองทุน การเรียกสูงสุดคือคำที่ใช้สำหรับการประกาศและการเรียกเก็บเงินจำนวนที่กำหนดไว้ล่วงหน้านั้น เนื่องจากการลงนามในสัญญาของ LP ซึ่งยอมรับเงื่อนไขของกองทุน การเรียกขีดจำกัดเหล่านี้จึงสามารถบังคับใช้ได้ตามกฎหมาย

5. ทุนผูกพัน

ตามที่กล่าวไว้ในคำจำกัดความของ cap call ทุนที่ตกลงไว้คือจำนวนเงินที่ LP ลงนามเพื่อสมทบเข้ากองทุน เงินทุนที่ตกลงไว้คือจำนวนเงินทั้งหมดที่ LP บริจาค และเงินทุนมักจะมีจำนวนเงินขั้นต่ำของทุนที่ตกลงไว้เพื่อเข้าร่วมในกองทุน

6. IRR (อัตราผลตอบแทนภายใน)

IRR ที่คาดการณ์หรืออัตราผลตอบแทนภายในเป็นสมการที่ใช้ในการคำนวณผลกำไรของการลงทุน สมการนี้ติดตามทั้งเวลาและกระแสเงินสดเพื่อกำหนดการเติบโตประจำปีสำหรับการลงทุน เนื่องจากการเรียกเงินทุนที่ผูกมัดไว้เมื่อเวลาผ่านไปและไม่ได้ชำระทั้งหมดในคราวเดียว IRR โดยทั่วไปจะสูงกว่าการเรียกทุนมากกว่าการที่ทุนที่ผูกพันนั้นได้รับการชำระล่วงหน้าทั้งหมด

7. ไซด์คาร์ (SPV)

รถพ่วงข้างหรือเรียกอีกอย่างว่ายานพาหนะเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ ถูกนำมาใช้ในการเพิ่มทุนให้กับ PortCo ด้วยกลุ่มนักลงทุนกลุ่มเล็กๆ SPV ดำเนินการโดยนักลงทุนหลักรายเดียวกับทุนที่มีอยู่ นักลงทุนที่ลงทุนในทุนที่มีอยู่แล้วผ่านกองทุน VC ก็มีสิทธิ์ร่วมสมทบทุนเพิ่มเติมในกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ โดยทั่วไปแล้ว SPV ประเภทนี้จะถูกเพิ่มเนื่องจาก Portco มีความต้องการการเติบโตเกิดขึ้นหรือเนื่องจากนักลงทุนหลักไม่ครอบคลุมทั้งหมดของการเพิ่ม

8. พกพา

Carry เป็นคำที่ใช้เรียกเปอร์เซ็นต์ของกำไรที่ General Partner ได้รับ นอกเหนือจากค่าธรรมเนียมการจัดการเล็กน้อย ผลกำไรช่วยให้ GP ครอบคลุมต้นทุนค่าใช้จ่ายเพื่อช่วยในการดำเนินงานกองทุน ตัวอย่างเช่น จ่ายเงินให้ทีมที่ช่วยระบุ portcos ใหม่และจัดการ portcos ที่มีอยู่ การพกพายังช่วยสร้างแรงจูงใจในการปฏิบัติงานที่ดีสำหรับ GP โดยทั่วไปแล้ว Carry จะไม่จ่ายให้กับ GP จนกว่าเงินลงทุนหลักทั้งหมดจะถูกส่งคืนให้กับ LP

9. นักลงทุนที่ได้รับการรับรอง

ในการเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง คุณต้องได้รับการแต่งตั้งพิเศษจากการปฏิบัติตามเกณฑ์การควบคุมทางการเงินบางประการ มีข้อกำหนดที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับการลงทุน และเพื่อให้มีคุณสมบัติ อาจคำนึงถึงรายได้รวม มูลค่าสุทธิ ขนาดสินทรัพย์ และประสบการณ์วิชาชีพของคุณ การได้รับการรับรองหมายความว่าคุณต้องการความคุ้มครองน้อยลงจากสำนักงาน ก.ล.ต. และอนุญาตให้คุณมีส่วนร่วมในกิจกรรมการลงทุนที่ไม่ได้ลงทะเบียนกับหน่วยงานทางการเงิน

10. ค่าธรรมเนียมการจัดการ

ค่าธรรมเนียมการจัดการคือค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจาก LP เพื่อจัดการการลงทุนในกองทุน ค่าธรรมเนียมนี้เป็นรายปี แต่โดยทั่วไปจะถูกหักออกระหว่างการโทรสูงสุด แต่ละกองทุนสามารถกำหนดอัตราการจัดการของแต่ละคนได้ แต่ส่วนใหญ่จะเรียกเก็บระหว่าง 2–3% ค่าธรรมเนียมนี้ช่วยบัญชีสำหรับค่าใช้จ่ายในการดำเนินการและความขยันหมั่นเพียรที่เข้าสู่การลงทุนแต่ละครั้ง

หากคุณหรือคนที่คุณรู้จักสนใจที่จะระดมทุน หรือสนใจตัวเลือกการลงทุน เช่น หุ้นส่วนตัวหรือเงินร่วมลงทุน ติดต่อเราได้ที่[email protected] นอกจากนี้ อย่าลืมดู หน้า แหล่ง ข้อมูลของเรา สำหรับข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมนักลงทุนที่มีศักยภาพของเรา!