Argent, philosophie et psychologie

" Deux domaines que tout le monde doit apprendre même si vous ne vous intéressez pas à eux parce qu'ils s'intéressent à vous et auront un impact énorme sur votre vie : la santé et l'argent." —Morgan Housel

Même si j'ai toujours eu un intérêt pour la santé, je n'ai jamais pensé profondément à l'argent. Si quoi que ce soit, j'avais une opinion négative à son égard. Il y a des versets sans fin dans la Bible sur le pouvoir corrupteur de l'argent. Dans une histoire, Jésus entre dans les cours du temple et renverse les tables de tous les changeurs de monnaie qui s'y trouvent. "Ma maison sera appelée une maison de prière, mais vous en faites une caverne de voleurs" [Matthieu 21:13]. Dans un autre verset, il est écrit : « Je vous le dis encore, il est plus facile à un chameau de passer par le trou d'une aiguille qu'à un riche d'entrer dans le royaume de Dieu » [Matthieu 19 :24].

J'assimilais l'argent au matérialisme et n'avais qu'un intérêt minime à acheter de nouvelles choses . Une telle vision de l'argent en dit plus sur moi et mon histoire que sur la finance. Après avoir lu Psychology of Money de Morgan Housel , il est clair que l'argent n'est qu'un outil. Mes émotions négatives à son égard étaient mon test de Rorschach, ma version de la projection d'un papillon sur la tache d'encre, alors qu'objectivement, il n'y avait que de l'encre.

Dans le premier chapitre de Psychology of Money , Housel illustre habilement que nos expériences façonnent la façon dont nous percevons l'argent plus que toute information de seconde main lue dans un livre financier. Une personne qui a grandi dans la pauvreté, par exemple, pense au risque et à la récompense d'une manière qu'une personne riche dynastique ne peut pas imaginer. Les actions suscitent probablement une émotion différente pour un agent de change qui a grandi pendant la Grande Dépression que pour un travailleur de la technologie à la gloire du boom technologique des années 1990. Mathématiquement, la bourse grimpe de 7% année après année en moyenne, mais les statistiques froides ne font pas grand-chose pour l'agent de change qui doit mettre son enfant au lit la nuit en se demandant s'il va perdre ses économies. L'argent est psychologique et conduit par nos expériences. La lecture ne peut pas reproduire la peur et l'incertitude que nous pouvons ressentir en période de pénurie.

Au cours des dernières années, j'ai lutté avec cette pénurie - non pas en termes d'argent mais en termes de temps. Une fois les besoins de base satisfaits, le temps devient plus précieux que l'argent. L'un des prédicteurs les plus importants du bonheur est la capacité de contrôler notre temps - faire ce que nous voulons avec qui nous voulons où nous voulons.

Cependant, le temps et l'argent sont intimement liés pour la plupart d'entre nous. Comme un ouroboros, le serpent qui se mord la queue, gagner de l'argent mange du temps. Un travail, en particulier un travail avec des semaines de travail de plus de soixante heures, enlève du temps à d'autres activités profondément significatives telles que passer du temps avec des êtres chers, la forme physique et les pratiques spirituelles - tous de puissants contributeurs au bonheur. Il existe une tension inhérente au compromis temps-argent. Plus d'argent permet un meilleur contrôle du temps, mais il faut plus de temps pour gagner plus d'argent. Le serpent mange sa queue.

Dans The Millionaire Fastlane de MJ DeMarco, l'auteur détaille sa solution pour briser le compromis temps-argent. DeMarco définit la richesse comme les trois F : famille (relations), forme physique (santé) et liberté (choix, à la fois fiscal et personnel), et décrit les trois routes principales que les gens empruntent pour essayer d'atteindre la richesse.

Sur la première route, qu'il appelle "le trottoir", une personne dépense tout son argent au fur et à mesure qu'elle le gagne. Cette personne manque de discipline financière. Le trottoir est moins un seuil de revenu qu'une mauvaise attitude envers l'argent. En d'autres termes, malgré un revenu en hausse, une personne peut rester sur le trottoir si ses dépenses liées au mode de vie augmentent parallèlement à son revenu. Cette personne est plus soucieuse de paraître riche que d' être riche.

La deuxième route est la "Slowlane". Ce processus pour atteindre la richesse est ce qui est décrit dans les livres de finance typiques. Les gens sur la voie lente travaillent avec diligence, dépensent moins qu'ils ne gagnent et épargnent le reste. Ils suivent également les conseils d'investir largement, soit dans des fonds négociés en bourse, soit sur le marché boursier, pour des rendements moyens qui s'accumuleront sur de nombreuses années. Le problème avec cette stratégie est que le temps n'a aucun effet de levier. En d'autres termes, lorsque vous échangez votre temps contre de l'argent, votre limite supérieure maximale est de 24 heures par jour, ou de manière plus réaliste de 8 à 12 heures de travail. De même, la plupart des gens auront environ 50 ans pour investir leur patrimoine. Il y a une limite supérieure à une durée de vie.

DeMarco traduit les idées mathématiques de la voie lente en termes personnels. Une vie sur la voie lente, c'est quelqu'un qui travaille cinq à six jours par semaine pendant quarante à cinquante ans. Leurs efforts d'intérêts composés porteront leurs fruits à la retraite lorsqu'ils seront plus âgés et ne pourront peut-être pas profiter de la bonne santé et de l'énergie de la jeunesse. Le temps devient une prison dans la voie lente. Vous passez un temps précieux à gagner de l'argent et devez attendre de précieuses décennies pour réaliser l'effet de la capitalisation.

La dernière voie vers la richesse est la « Fastlane ». Dans la voie rapide, le travail indépendant, l'entrepreneuriat et la possession d'une entreprise sont centraux. La voie rapide est différente des deux voies précédentes car les revenus peuvent être asymétriques. En d'autres termes, vendre un produit particulier à grande échelle permet de séparer le temps et l'argent. Les personnes sur la voie rapide achètent et vendent des actifs en appréciation tels que des entreprises, des brevets, de la propriété intellectuelle et des biens immobiliers. Une personne dans la voie rapide crée et innove, tandis que celle dans la voie lente exploite et gère. Une personne sur la voie rapide se concentre sur les revenus, tandis que celle sur la voie lente se concentre sur les dépenses.

La clé de la voie rapide est de briser le temps d'échange d'argent. Ils disent que l'argent ne pousse pas sur les arbres. La vision de DeMarco est de produire des « arbres d'argent ». Les arbres d'argent peuvent être un livre qui est écrit, une application qui est créée, un nouveau produit qui est inventé et une entreprise qui est construite. Il y a beaucoup de temps et d'efforts consacrés au départ, mais finalement le bien ou le service évolue de manière asymétrique, de sorte que le temps n'est pas le facteur limitant du revenu. Au contraire, le nombre de produits vendus et le coût de ces produits sont les moteurs du revenu. Ajuster l'une ou l'autre de ces variables, les unités vendues et le profit unitaire, permet une croissance asymétrique.

Bien que le livre soit parfois trop simpliste, The Millionaire Fastlane était un rappel important d'un autre chemin. Je suis carrément dans la voie lente et j'ai toujours envisagé ma vie là-bas, car je n'ai jamais envisagé d'autres options. La voie rapide est attrayante non pas pour l'abondance matérielle qu'elle offre, mais pour son potentiel d'ouverture à la liberté temporelle. Plus précisément, la liberté de passer plus de temps avec ses proches.

J'ai récemment vu un graphique sur Twitter qui démontre qu'à mesure que nous vieillissons, notre temps avec la famille diminue. De même, à mesure que nos enfants grandissent, leur temps avec nous diminue. Comme on dit, les jours sont longs mais les années sont courtes. Ce serait merveilleux de maximiser ce temps avec ceux que nous aimons. La voie rapide semble être une façon de le faire.

En fin de compte, il n'y a aucune garantie avec n'importe quel chemin. C'est l'incertitude qui fait gagner de l'argent, comment nous le générons et le dépensons, un processus si profondément psychologique. Les décisions que prennent les gens sont toujours raisonnables pour eux, voire financièrement rationnelles ou optimales sur le papier. Nous pesons tous différemment nos échanges temps-argent. Savoir qu'il existe une voie alternative, même si elle est plus risquée, donne du pouvoir. Elle redonne le contrôle à l'individu, sinon dans son destin ultime, du moins dans les décisions qui jouent un rôle dans ce destin.