Navigazione degli eventi Black Swan

Alfabetizzazione finanziaria: preparazione per l'imprevedibile

I cigni neri nell'era dell'Illuminismo

Una volta tutti i cigni erano bianchi. I cigni neri esistevano solo come espressione dell'impossibilità. Tutto è cambiato quando un capitano di mare olandese ha avvistato un cigno nero al largo della costa australiana alla fine del XVIII secolo. Avendo perso il suo potere esplicativo, l'espressione è stata dimenticata per diversi secoli. Fino a quando il famoso investitore e autore Nicholas Nassim Taleb ha resuscitato l'idea nel titolo: The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable. L'espressione è entrata di nuovo nella valuta comune, sebbene il significato sia cambiato.

Che cos'è un evento Black Swan?

L'analogia del cigno nero è ora usata per descrivere un evento inaspettato, raro e di grande impatto. Dopo un evento da cigno nero, dobbiamo capire come e perché avremmo dovuto essere preparati.

Un esempio importante è l'11 settembre perché è stato inaspettato con un impatto enorme. In retrospettiva e con l'inevitabile pregiudizio del senno di poi, la natura umana ci costringe a scoprire come questo avrebbe potuto essere evitato. Dopo il fatto, un sistema migliore per tenere bloccata la cabina di pilotaggio del pilota sembra ovvio.

Il mio esempio preferito di cigno nero è l'evento Carrington del 1859. Fu allora che un brillamento solare più grande del solito fu esploso direttamente sulla Terra. La forza del brillamento solare era superiore a quella che la rete elettrica poteva sopportare. Gli operatori del telegrafo sono stati fulminati dalla corrente indotta. Alcune infrastrutture sono addirittura bruciate a causa delle scintille della travolgente corrente elettrica. Un evento del cigno è raro e di grande impatto, ma l'evento deve essere inimmaginabile affinché il cigno sia nero.

I successivi attacchi terroristici e brillamenti solari non furono chiamati eventi del cigno nero, perché il passato li aveva resi concepibili e quindi prevedibili.

In questo dipinto

Poiché le persone dovrebbero sapere come salvaguardare i propri investimenti da tali eventi, rappresentare la scala catastrofica di un evento del cigno nero era una priorità per la nostra collezione di arte finanziaria.

Ho chiesto al talentuoso artista Kervens Fils di dipingere questo importante concetto finanziario ed è stata un'esperienza meravigliosa. Sono rimasto stupito nel vedere l'effetto accattivante di questo dipinto ad olio. Quasi come se avesse un'attrazione magnetica sul passante.

Difendi i tuoi risparmi!

Un intero portafoglio di investimenti può essere devastato da un evento di cigno nero. Le moderne strategie di investimento non ti proteggeranno se non disponi di una copertura che contrasti gli eventi del cigno nero. Naturalmente, diversificare e valutare il rischio ha un valore. Ma ancora non ti proteggerà da gravi disastri economici. Anche se prepararsi contro i cigni neri protegge i risparmi di una vita solo una volta, ne vale la pena.

Rendere i tuoi investimenti resistenti ai cigni neri può proteggere il tuo portafoglio da bruschi crolli del mercato. Una strategia collaudata consiste nell'includere piccole puntate periodiche che sono in una relazione contraria alle partecipazioni principali nel tuo portafoglio. Le opzioni sono un tipo di sofisticato strumento finanziario adatto a questo scopo.

Quando decidi una strategia di investimento per trarre profitto da un evento del cigno nero, devi considerare le conseguenze. Anche una strategia ben progettata può cadere vittima della casualità. Al di là di un impegno attivo e di una coerenza nel tuo approccio, dedicare troppo tempo a questo non produrrà risultati migliori. A causa della natura casuale di un cigno nero, l'utilità del pensiero eccessivo è limitata. Chiunque prenda in considerazione l'utilizzo di prodotti finanziari complicati dovrebbe capire come funzionano poiché il loro uso improprio potrebbe facilmente essere peggiore del non fare nulla.

Naturalmente, se tutto questo sembra troppo lavoro, ci sono sempre aziende disposte a farlo per te. Se possono o meno coprire adeguatamente il tuo portafoglio è tutta un'altra questione. Quando si parla di cigni neri non c'è certezza.

Puoi prevedere un evento di cigno nero?

No. Se fosse prevedibile, non sarebbe più un evento da cigno nero. L'abbondanza di dati che abbiamo è ingannevole. Pensiamo che ci renda più intelligenti di quelli che ci hanno preceduto, ma le ultime crisi finanziarie suggeriscono che questo è tutt'altro che vero.

La teoria sui cicli economici combinata con lo studio dei cambiamenti storici può aiutarci a comprendere il presente e potrebbe persino rendere più affidabili le tue previsioni generali sul futuro. Ma questo non ti aiuterà a catturare un cigno nero.

Riflettere su come gli eventi storici possono ripetersi in futuro considerando ciò che è diverso questa volta è un processo utile. Queste riflessioni potrebbero aiutare a prevedere cose come il prossimo ciclo inflazionistico o persino il cambiamento dell'ordine mondiale. Questo processo non si applica alla previsione di un evento cigno nero.

Lo Svolgimento del Cigno Nero?

Diamo un'occhiata all'inizio di un cigno nero e vediamo se possiamo scambiarlo con un profitto. Poiché gli eventi del cigno nero sono rari e unici, ci sono poche opportunità per esercitarsi. Ma praticare reazioni rapide alle opportunità prevalenti può essere fatto in qualsiasi momento.

Nell'estate del 2016, i sondaggi per il referendum sulla Brexit erano estremamente serrati. Pochi immaginavano che la Brexit sarebbe realmente avvenuta. Ma sapevo che i sondaggi avevano un pregiudizio demografico perché la popolazione più anziana ha effettivamente votato più della popolazione più giovane che era contraria alla Brexit. Sono rimasto piacevolmente sorpreso di quanto fosse redditizio quel commercio.

Prima di immergerti, alcuni esercizi di isolamento possono sviluppare competenza e conoscenza. Un esercizio potrebbe essere la scansione del calendario economico per i dati appena pubblicati con una differenza significativa rispetto ai risultati attesi. Per ulteriore difficoltà, prova a capire la correzione del mercato risultante da questa divergenza.

Considera che il valore delle informazioni di impatto può diminuire rapidamente. Man mano che più persone reagiscono, le informazioni vengono prezzate nei mercati. Una buona scorciatoia viene intasata dalla sua popolarità. Questo è ciò che accade alle opportunità di arbitraggio. Perché non agire quando vedi un cigno nero dispiegarsi? Se hai liquidità e gli strumenti necessari. Perché non provare a realizzare un profitto?

Il cigno nero si nasconde nell'ignoto

Si spera che quando il cigno nero sorgerà dall'ignoto, verranno erette le opportune protezioni. Prepararsi per un evento del cigno nero è più importante che mai. Il valore di qualcosa che non conosci è così grande che vale la pena cercarlo.

Questo dipinto ci ricorda che prima o poi il caos da una fonte inaspettata ci sorprenderà nonostante tutta la nostra brillante tecnologia. La nostra economia mondiale è piena di casualità. È fondamentale aspettarsi l'inaspettato.

La condivisione di questo articolo è incoraggiata. Insieme, possiamo consentire a più persone di assumere il controllo del proprio futuro finanziario.

Un ringraziamento speciale ad Aurelian Basa e Peter Landecker per il loro feedback costruttivo.

DISCLAIMER : Mentre ho fatto del mio meglio come autore di questo articolo per garantire l'accuratezza delle informazioni fornite, non fornisco garanzie di alcun tipo. Si prega di notare che le informazioni contenute in questo articolo si basano esclusivamente sulla mia esperienza personale, ricerca e conoscenza. Le informazioni fornite in questo articolo sono solo a scopo informativo generale e non devono essere considerate consulenza finanziaria professionale.

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" Avviso sul copyright : questo dipinto/opera d'arte è proprietà intellettuale di Sacha Landecker e tutti i diritti sono riservati. I diritti d'autore sono stati trasferiti dall'artista Kervens Fils a Sacha Landecker. La riproduzione, la distribuzione o l'uso non autorizzato di questo dipinto/opera d'arte o dei suoi derivati ​​senza autorizzazione è severamente vietato. Qualsiasi violazione di questi diritti comporterà un'azione legale.