Ujednolicone DeFi — handel onchain

Feb 19 2023

Przez większą część ostatnich kilku lat, tj. od rozpoczęcia lata Defi w 2020 r., model motywacyjny oferowany przez protokoły w celu zwiększenia płynności i zwiększania wartości zaczął się stagnować na poziomie koncepcyjnym, co doprowadziło do braku innowacji i mnóstwa płukania i płukania. powtórzyć platformy, które próbowały powtórzyć sukces wielkich nazwisk i pionierów w DeFi.

Głównym motorem napływu kapitału w DeFi jest wydobywanie płynności, mechanizm ugruntował się jako standard zachęcania użytkowników, ale ograniczenia związane z tym projektem stały się widoczne i wykazały poważne wady w zakresie zrównoważonego rozwoju.

Niemniej jednak wydobywanie płynności pozostaje królem i przeniosło rozwój DeFi na zupełnie nowy poziom i do dziś jest normą w zakresie ładowania płynności protokołów oraz napędzania zaangażowania i aktywności społeczności dzięki warstwowemu narzędziu.

Wysokość rynku DeFi — Wykres autorstwa DefiLlama

Niedociągnięcia i wady

Propozycją wartości wydobywania płynności dla użytkowników było zachęcenie do udziału w zarządzaniu i osiągnięcie zdecentralizowanego celu promowanego przez DeFi Ethos. Pierwotnie odbywało się to poprzez nagradzanie inwestorów za uruchomienie podstawowych funkcji protokołu.

Wady stojące za tym modelem nie pojawiły się długo, ponieważ coraz więcej projektów majstrowało przy różnych tokenomach, utrzymywanie zaangażowania w długoterminowy i zrównoważony sposób było (i nadal jest) jednym z największych problemów, przed którymi stoją protokoły DeFi.

Próbując zwalczyć ten problem, posiadaczom długoterminowym zaoferowano możliwość maksymalizacji ich zwrotów w modelu „Vesting escrow” wprowadzonym przez Curve Finance, poprzez zablokowanie ich aktywów na długi czas, zaoferowano im zwiększoną stopę zwrotu i zarządzanie władzy, im dłużej blokowali swoje aktywa, tym większe stawały się ich pozycje i wpływ na kierunek protokołu.

Gdy rynki zaczęły się załamywać, protokoły nie zdołały uchwycić tej wartości i utrzymać zaangażowanej społeczności, ponieważ wczesne wysiłki koncentrowały się na przydzielaniu zachęt platformom, które faworyzowały interesy protokołów nad interesami społeczności, ta rozbieżność interesów doprowadziła do zastoju i dodatkowej wartości, jaką wprowadzony model stakingu nie zrównoważył inflacji spowodowanej źle zaprojektowaną strukturą emisji i agresywnymi zachętami.

Przedstawiamy innowacyjne prymitywy DeFi

Po miesiącach testów OT zajmuje się teraz tymi problemami na dwóch frontach;

· Całkowicie przebudowana struktura protokołu, która nie opiera się na przypadku jednorazowego użytku

· Całkowicie nowe prymitywy DeFi, które zachęcają użytkowników do zaangażowania i długoterminowego zrównoważonego rozwoju

1. Struktura protokołu

Aby zaradzić brakowi użyteczności, długoterminowy OT został zaprojektowany od podstaw jako modułowy z podstawowymi ramami, które można skalować wraz z pojawianiem się nowatorskich produktów, oferując wszystkie podstawowe funkcje, z którymi użytkownik DeFi wchodzi w interakcję, tzw . Lego DeFi”

Struktura handlu Onchain

Dex, zdecentralizowana giełda bez uprawnień, obsługiwana przez automatycznego animatora rynku
Płynność, unikalny jednostronny model płynności oparty na algorytmie stablecoin, który zapewnia efektywne kierowanie kapitałem i aktywami
Stableswap, oparty na jednostronnym modelu płynności, prowadzi do głębszej płynności i niskiego poślizgu
Pożyczki i pożyczki, miejsce dla rynków kredytowych z wyjątkowym aspektem, w którym dostawcy płynności działają również jako pożyczkodawcy
Instrumenty pochodne, giełda spot-perpetuum umożliwiająca handel z wysoką dźwignią i marżą, oparta na każdej warstwie protokołu, na której jest zbudowana

2. Prymitywy DeFi

OT wprowadza zupełnie nowe podejście do płynności i zachęt, które zrywa z ustalonymi modelami podwójnych aktywów i depozytów nabywania uprawnień, zachowując te same korzyści, które mają do zaoferowania.

I- Jednostronna płynność

Od samego początku ładowanie płynności stanowi wyzwanie dla budowniczych (przy wykonywaniu dość uruchomionego produktu, który nie wymaga przynajmniej zaangażowania VC), płynne uruchomienie wymaga ułożenia dobrze przemyślanej tokenomiki i precyzyjnego dostosowania parametrów uruchamiania, trzeba znaleźć równowagę między zachętami do uruchomienia a stabilnością, aby ograniczyć PvP na starcie, wszystko zaczyna się od płynności.

Wprowadź płynność jednostronną, koncepcję, która nie jest nowa w DeFi, najpopularniejsze zastosowanie tej mechaniki zostało wprowadzone przez Sushi z ich SushiBar, w którym użytkownicy stawiają pojedynczy składnik aktywów i otrzymują tokeny w stylu paragonu, które uprawniają ich do udziału opłat transakcyjnych na całej giełdzie.

Pulpit nawigacyjny pul płynności — Onchain Trade

Onchain Trade wprowadza całkowicie przerobioną wersję tego prymitywu DeFi. SSL oparty na algorytmie stablecoin , w którym każdy zasób postawiony w OT jest powiązany w wirtualnej puli z algorytmicznym stablecoinem — jednym stabilnym dolarem lub $OSD.

W tej chwili prawdopodobnie myślisz, że stajnie Algo są skazane na porażkę i patrząc na ich burzliwą historię, miałbyś rację, będąc ostrożnym lub odmawiając uznania rentowności stajni Algo, ale w OT wierzymy, że z odpowiednimi podstawami i solidną strukturą produkty, które łączą się ze sobą, stajnie Algo mogą prosperować i ułatwiać funkcjonowanie giełd DeFi, godnymi uwagi przykładami takich stajni są OUSD pochodzenia i stablecoin Frax Finance, OT zapewnia strukturę niezbędną do napędzania $OSD i wykracza poza przebiegły tokenomik i kucyk jednej sztuczki przypadek użycia, aby uczynić go opłacalnym i zrównoważonym.

W przeciwieństwie do obstawiania podwójnych aktywów, OT nie dzieli dostarczonej płynności 50/50, procent jest zmienny i jest określany przez stosunek między zdeponowanymi aktywami a $OSD trzymanymi w puli.

Stosunek między $OSD a aktywami w stawce jest zmienny i zależy od transakcji zachodzących między parą a bieżącym saldem $OSD w puli aktywów
$OSD jest bity tylko w dwóch przypadkach:

2 — Kiedy $OSD jest pożyczane poprzez zdeponowanie wybranego zabezpieczenia ($BTC/$ETH/Stablecoins)

$OSD Warunki mennicze

Ten projekt otwiera drzwi do znaczących ulepszeń, zaczynając od ładowania płynności i wdrażania, użytkownicy nie muszą już dzielić swojego kapitału na pół, aby pomóc w rozpoczęciu działalności, mogą postawić swój ulubiony token, a protokół sparuje aktywa z $ OSD, przypominając funkcja zap, ale w przeciwieństwie do zaps, odbywa się to automatycznie i bezproblemowo za pomocą jednego wejścia (deponowanie aktywów), podobnie jak interakcje skarbca.

Ta mechanika sprawia, że proces jest łatwiejszy do zarządzania na obu końcach, protokół otrzymuje koszyk zróżnicowanych i wybranych aktywów (zarówno stabilnych, jak i niestabilnych), które stworzą podstawę dla głębokiej płynności, a dzięki jednej transakcji użytkownicy będą mogli wnosić wkład i zarabiać rentowność przy ograniczonej ekspozycji na stratę dywergencji (powszechnie nazywaną stratą nietrwałą), ponieważ zapewniana przez nie płynność jest połączona ze stabilną monetą, spadek IL jest znacznie złagodzony, a wzrost zostaje utrzymany.

Ta efektywność kapitałowa nie ogranicza się do płynności i sposobu zarządzania nią, później zalety tego projektu staną się bardziej widoczne jako skalowalne, a do protokołu zostaną dodane zrównoważone produkty DeFi (Vaults, instrumenty pochodne itp.).

Drugą krawędzią, jaką przynosi jednostronna płynność, jest wydajne kierowanie, z każdym aktywem powiązanym z $OSD, wymiana aktywów na giełdzie staje się bardziej efektywna, gdy wszystkie aktywa przechodzą przez OSD i bezpośrednio do aktywów docelowych, z kolei inteligentne kontrakty będą obsługiwać codzienne transakcje skuteczniej, co skutkuje znacznie zmniejszonym poślizgiem, co toruje drogę do uruchomienia dodatkowych warstw produktów na DEX, a mianowicie pożyczania aktywów i handlu aktywami bazowymi kontraktów z depozytem zabezpieczającym i wieczystych przy wysokiej dźwigni finansowej.

II- Model tyczenia

Handel onchain będzie oferował kilka sposobów na zarabianie dzięki kilku modelom stakingu, ale skąd pochodzi zysk?

Dystrybucja opłat za protokół

Opłaty transakcyjne LP w ramach DEX i Stableswap
Pożycz odsetki
Opłaty za transakcje wieczyste i marżowe
Opłaty za finansowanie

$ vOT to niezbywalny/niezbywalny token depozytowy nabywania uprawnień
$ vOT będzie podlegać minimalnemu okresowi blokady wynoszącemu 15 dni, co oznacza, że użytkownicy, którzy postawili swoje $ OT na $ vOT, będą mogli zamienić swoje $ vOT z powrotem na $ OT (odkupienie) po 15 dniach.
Maksymalny okres blokady wynosi 6 miesięcy, w tym okresie postawiony $OT będzie podlegał naliczaniu zysku za pośrednictwem punktów doładowania, które zwiększają się, im dłużej użytkownicy stawiają swoje $OT

Pulpit nawigacyjny „Zarabiaj” w handlu Onchain

1/2 dochodu z protokołu, który obejmuje; opłaty za użytkowanie i transakcje z giełdy DEX i Stableswap, opłaty generowane od pożyczek i uczestników rynku pieniężnego, opłaty z tytułu pozycji handlowych na giełdzie wieczystej oraz transakcje z depozytem zabezpieczającym przyczyniają się do generowania przychodów, które przekładają się na bezpośredni dochód

Podział przychodów z protokołu odbywa się co tydzień przy użyciu następującej formuły:

Udział w przychodach = (Staked $OT + MP) / Suma postawionych OT + total MP) * Łączna wartość dystrybucji

*MP : Punkty mnożnika

Użytkownicy obstawiający $OT są również uprawnieni do zarządzania/władzy głosowania (VP)

VP = vOT + MP

Podobnie jak w przypadku mierników łapówek, użytkownicy posiadający prawo głosu będą mogli głosować i kierować część przychodów OT do określonych/innych pul. Ta funkcja zostanie włączona później, aby zachęcić do wystawiania projektów stron trzecich na OT.

Protokoły DeFi zaczynają zdawać sobie sprawę z potencjału dzielenia się przychodami dla nowych użytkowników i przyciągania TVL, a niektóre z nich już oferują to swoim użytkownikom, ale żaden z nich nie robi tego na taką skalę, z takim poziomem integracji produktu za zyskiem, gdzie wiele przypadków użycia i rzeczywista wydajność idą w parze, aby zaoferować użytkownikom bezwarunkowe wrażenia DeFi.

Przegląd tokenomiki

Dystrybucja tokenów rozkłada się w następujący sposób:

Zachęty społecznościowe, 50% zostanie przeznaczone na zachęty, które obejmują płynność, pożyczki i eksplorację handlu, a także staking $OT/$OSD
Skarbu Państwa, 17,5% zostanie przeznaczone na gromadzenie płynności będącej własnością protokołu
IFO (Initial Fair Launch Offer), 10%
Współpraca międzyplatformowa, 5% zostanie przeznaczone na rozwój biznesu i późniejszy ekosystem, wspólną współpracę i marketing
Alokacja zespołu, 20% zablokowane przez 3 miesiące po rozpoczęciu okresu wydobycia, po którym następuje 27-miesięczny okres nabywania uprawnień, więcej informacji znajduje się w harmonogramie nabywania uprawnień poniżej

Zdarzenie generacji tokena OT (TGE) uruchomi emisję tokenów $OT dla:

Bootstrapping początkowej płynności dla $OT
IFO

Po TGE, kiedy rozpocznie się okres Farming/Mining (data TBA), nagrody $OT będą wydawane liniowo przez 2 lata, większość zostanie przeznaczona na zachęcanie użytkowników do:

Zapewnienie płynności
Aktywa handlowe
Pożyczanie i pożyczanie aktywów

Ekspansja

Plany ekspansji Onchain Trade zostały określone od samego początku, wizja wielołańcuchowa, aby skorzystać z najlepszych krypto, jakie ma do zaoferowania, od zerowej wiedzy i optymistycznych zestawień do łańcuchów takich jak Aptos i Sui, które oferują realizację równoległą, nasze plany na przyszłość obejmują rozwija się zarówno w pionie, jak iw poziomie, budując bardziej innowacyjne bloki DeFi na bazie OT i wdrażając dodatkowe łańcuchy bloków, z których każdy ma swój ekosystem, społeczność i potrzeby, OT ma na celu oferowanie niezrównanych i ujednoliconych doświadczeń DeFi w całej przestrzeni.

Bezpieczeństwo i ryzyko

Ze skomplikowanym i bogatym w funkcje pakietem, interakcja i korzystanie z OT wiąże się ze znacznym ryzykiem, w tym błędami Oracle i inteligentnymi kontraktami. eliminować i ograniczać potencjalne naruszenia bezpieczeństwa;

· Nasza baza kodów jest audytowana (link do raportu poniżej)

· Wszystkie transakcje inicjowane przez protokół i adresy związane z protokołem będą zarządzane przez Multisig (adres do ogłoszenia)

· Wszystkie transakcje inicjowane protokołem będą podlegały blokadzie czasowej

· W przypadku użytkowników wycofujących się w ramach tego samego bloku przetwarzania łańcuchowego zostaną zastosowane wysokie opłaty karne, środek ten został wdrożony w celu ograniczenia ryzyka ponownego wejścia i wykorzystania pożyczki błyskawicznej