Bańka ekonomiczna

Co to jest bańka gospodarcza?

Bańka ekonomiczna to sytuacja, w której cena aktywa lub grupy aktywów (takich jak akcje) staje się bardzo wysoka i nadal rośnie, aż do osiągnięcia poziomu nieuzasadnionego czynnikami fundamentalnymi. Termin „bańka” może odnosić się do różnych rodzajów działalności gospodarczej, w tym baniek giełdowych, baniek na rynku nieruchomości i baniek towarowych.

Bańkę gospodarczą można rozpoznać po jej gwałtownej eskalacji ceny, po której następuje nagły spadek wartości, gdy rynek koryguje się po osiągnięciu szczytu.[1]

Bańki często są trudne do zidentyfikowania, ponieważ mogą opierać się na wartościach niematerialnych, takich jak ziemia lub złoto, a nie na aktywach materialnych, takich jak przepływy pieniężne z działalności operacyjnej; utrudnia to ich wycenę z punktu widzenia tradycyjnych metod księgowych.[2] [3]

Wpływ baniek ekonomicznych

Bańki gospodarcze mają znaczący wpływ na rynki finansowe, ludzi i rządy.

Wpływ bańki gospodarczej na rynki finansowe

Pęknięcie bańki gospodarczej może mieć druzgocące konsekwencje dla inwestorów, którzy kupują na rynku w szczytowym momencie. Wiele osób straciło oszczędności życia, gdy bańka internetowa pękła w 2000 r. i ponownie, gdy załamał się rynek mieszkaniowy w 2008 r. W obu przypadkach inwestorzy podjęli zbyt duże ryzyko, inwestując w spółki lub nieruchomości bez zysków i przepływów pieniężnych, ponieważ myśleli, że mogą sprzedać, zanim ceny spadną; Jednak gdy wszyscy zaczęli sprzedawać od razu (i nie było kupujących), ceny szybko spadły i wielu inwestorów straciło wszystko, co posiadali z dnia na dzień. Niektóre firmy całkowicie wypadły z rynku, ponieważ nie były w stanie spłacić swoich pożyczek po stracie tak dużej ilości pieniędzy, gdy cena ich akcji drastycznie spadła w okresie znanym jako „Wielka Recesja”.

Jak nie dać się złapać w bańkę gospodarczą

Jeśli chcesz uniknąć wpadnięcia w bańkę gospodarczą, jest kilka prostych rzeczy, które możesz zrobić. Przede wszystkim wykonaj badania. Jeśli firma lub inwestycja wydaje się zbyt piękna, aby mogła być prawdziwa, prawdopodobnie tak jest! Następnie regularnie monitoruj rynek, aby w przypadku pojawienia się jakichkolwiek oznak zbliżających się problemów — takich jak wzrost stóp procentowych lub spadek zysków — wiedział, co się dzieje, zanim zrobią to inni. Wreszcie, nie inwestuj zbyt dużo pieniędzy w jedno miejsce; w ten sposób, jeśli coś pójdzie nie tak z jedną inwestycją (lub kilkoma), nie zrujnuje to wszystkich twoich oszczędności na raz!

Bańki gospodarcze w przeszłości

Bańki gospodarcze nie są nowym zjawiskiem. W rzeczywistości zdarzały się one w całej historii iw wielu różnych krajach. Najbardziej znaną bańką gospodarczą była bańka Tulip Mania z lat 1637–1638 w Holandii, gdzie ceny tulipanów osiągnęły astronomiczne poziomy, po czym ponownie spadły. Inna dobrze znana bańka ekonomiczna znana jest jako „Bańka Morza Południowego”, która miała miejsce w Anglii w latach 1711-1720, kiedy inwestorzy kupowali udziały w spółkach założonych przez rząd brytyjski, ale nie posiadających żadnych aktywów ani zysków (były to w zasadzie tylko papierowe firmy). Szacuje się, że w tym okresie około 20% wszystkich obywateli Wielkiej Brytanii posiadało akcje!

Innym niedawnym przykładem może być bańka internetowa Dot-com, w której ceny akcji gwałtownie wzrosły, zanim ponownie spadły, gdy stało się jasne, że dochody tych firm nie były wystarczające, aby uzasadnić ich wysokie wyceny

Bańki gospodarcze w teraźniejszości

Bańka mieszkaniowa jest doskonałym przykładem tego, jak może powstać bańka gospodarcza. W tym okresie wiele osób kupowało domy do zamieszkania lub jako inwestycje. Ponieważ coraz więcej ludzi kupowało domy, a ceny rosły, wydawało się, że wszyscy zarabiają na swoich inwestycjach. Jednak w końcu sprawy wymknęły się spod kontroli i zbyt wielu kupujących próbowało kupić domy na raz, podczas gdy zbyt mało sprzedających było skłonnych sprzedać swoje domy po tak wysokich cenach. Doprowadziło to do nadpodaży domów na rynku i ostatecznie spowodowało, że ceny nieruchomości w całej Ameryce spadły o 50%.

Rynek bitcoinów również doświadczył ostatnio swojej własnej wersji bańki gospodarczej z jej błyskawicznym wzrostem wartości w ciągu zaledwie jednego roku od 900 USD za monetę w styczniu 2017 r. aż do grudnia 2017 r., kiedy jeden Bitcoin osiągnął prawie 20 000 USD! Obecnie jednak widzimy oznaki, że wkrótce może nadejść kolejna awaria… ale nie martw się, że przegapisz, ponieważ zostało jeszcze dużo czasu, zanim sytuacja znów się pogorszy!

Bańki gospodarcze w przyszłości

Być może zastanawiasz się, jaka będzie następna bańka gospodarcza. Odpowiedź brzmi: trudno powiedzieć. Istnieje kilka możliwości, którym możemy się przyjrzeć:

Bańka automatyzacji: wraz z rozwojem technologii i inteligencją maszyn zaczną przejmować zadania tradycyjnie wykonywane przez ludzi. Może to skutkować masowym bezrobociem i ubóstwem wielu ludzi na całym świecie, którzy stracili pracę z powodu automatyzacji.

Bańka w mediach społecznościowych: firmy zajmujące się mediami społecznościowymi, takie jak Facebook i Twitter, zostały oskarżone o manipulowanie emocjami swoich użytkowników dla zysku za pomocą algorytmów, które wciągają nas w przeglądanie postów znajomych lub celebrytów, których obserwujemy online (a nawet nieznajomych). Niektórzy eksperci twierdzą, że stworzyło to uzależniający cykl, w którym użytkownicy czują się zmuszeni do ciągłego sprawdzania swoich telefonów, ponieważ boją się, że przegapią coś ważnego, co dzieje się w mediach społecznościowych — a te firmy wiedzą, ile pieniędzy mogą zarobić na tym zachowaniu! Jeśli ta tendencja nie zostanie powstrzymana, może dojść do powstania kolejnej bańki gospodarczej, podobnej do obecnej, w której wszyscy wydają pieniądze, których tak naprawdę nie mają, tylko po to, by nie czuć się pominiętymi, gdy wszyscy ich znajomi publikują zdjęcia z wakacji na Bali, podczas gdy oni... znowu utknąłem w pracy do późna…