WPROWADZANIE

Z radością przedstawiamy BOW , najnowszy produkt firmy Kujira. BOW to nasza wersja automatycznego animatora rynku dla łańcucha zamówień firmy Kujira dex FIN (z kilkoma kluczowymi różnicami). Ten post opisuje, jak działa BOW, jak go używać i jakie korzyści przynosi ekosystemowi.

PRZEGLĄD

BOW to ramy, które zapewniają, że pary handlowe na FIN mają wszystko, co potrzebne do optymalnego funkcjonowania; wąskie spready cenowe, aby przyciągnąć handlowców, oraz opłaty zachęcające do głębokich ksiąg zamówień.

Oferuje dostawcom płynności szansę na zarobienie zysku poprzez dodanie do głębokości danej pary handlowej. Z kolei ta płynność jest wykorzystywana do zapewnienia optymalnego środowiska dla handlowców poprzez zawężenie spreadu cenowego i zapewnienie, że księgi zamówień są wystarczająco głębokie, aby obsłużyć wolumen.

BOW umożliwia również protokołom dalsze zachęcanie do głębokości puli poprzez przydzielanie nagród w postaci tokenów dostawcom płynności w razie potrzeby.

Podzielmy to na kluczowe elementy; stabilność i głębokość.

Przepływ zamówień ma kluczowe znaczenie dla sukcesu giełdy. To właśnie generuje głośność.

Ten sukces wymaga wielu zleceń złożonych przez wielu traderów. Im więcej tym lepiej. Jednak handlowcy oczekują wąskiego spreadu i wystarczającej głębokości w księgach zamówień, aby móc dokonać transakcji po żądanej cenie (cena rynkowa).

Kiedy spread jest zbyt szeroki, a księga zbyt płytka, handel zwalnia, a cena staje się bardziej niestabilna, co powoduje, że giełda jest mniej atrakcyjna i powoduje wysychanie wolumenu. Sukces wymaga wolumenu i stabilności, a stabilność wynika z głębokości w arkuszu zleceń, która zwykle następuje po wolumenie. Co jest pierwsze? To klasyczny problem z kurczakiem i jajkiem.

Jednym ze sposobów rozwiązania tego problemu przez giełdy jest zachęcanie do zysku; opłaty są uzyskiwane poprzez dostarczanie płynności do puli dla danej pary handlowej.

BOW robi to w nieco wyjątkowy sposób.

JAK TO DZIAŁA

BOW używa wewnętrznego algorytmu do automatycznego składania zestawu zleceń na parze FIN , w oparciu o własne wewnętrzne salda tokenów. Wykorzystuje ten sam algorytm XYK, którego używają AMM, takie jak Uniswap, do składania zamówień — umieszczając mniejsze zamówienia bliżej średniej ceny rynkowej i zwiększając rozmiar, gdy są dalej. Gdy na rynku pojawiają się oferty kupna i sprzedaży, zlecenia te są realizowane — kupowanie po niskich cenach i sprzedawanie po wysokich cenach.

Kiedy zlecenia są wypełniane, wewnętrzna kalkulacja ceny kontraktu przesuwa się w górę iw dół wraz ze zmianą średniego kursu rynkowego dla pary, co powoduje, że logika składania zleceń ponownie składa zamówienia po nowym średnim kursie rynkowym.

Połączenie wewnętrznego algorytmu ustalania cen z wewnętrzną logiką składania zleceń oznacza, że ​​BOW jest całkowicie samowystarczalnym i w 100% animatorem rynku w łańcuchu zleceń FIN.

Strategie handlowe mogą korzystać z obliczeń związanych z umieszczaniem ofert poza łańcuchem, które również opierają się na kanale cenowym strony trzeciej. ŁUK jest inny. Kanał cenowy pochodzi z tego samego źródła, na którym opiera się arkusz zleceń (walidatory), a animator rynku przynosi korzyści handlowcom, z wyjątkiem tego, że korzyści nie są wydobywane z ekosystemu, ale raczej przekazywane uczestnikom poprzez opłaty i zachęty. A ponieważ BOW jest własnością samego protokołu, poleganie na stronie trzeciej nie stwarza dodatkowego ryzyka. I wszystko dzieje się na łańcuchu.

JAK TEGO UŻYĆ

BOW jest niezwykle intuicyjny. Zacznij od przejścia do zakładki Pule i podłączenia portfela. Jeśli potrzebujesz więcej tokenów w parze, której chcesz zapewnić płynność, doładuj, korzystając z zakładki Swap .

Wybierz pulę, w której chcesz uczestniczyć, wpłać tyle tokenów, ile chcesz przekazać, i stwórz tokeny LP.

Posiadanie tokenów LP oznacza, że ​​zarabiasz część opłat z transakcji przy użyciu tej pary. Wysokość opłat zależy zarówno od wolumenu obrotu na tej parze, jak i ilości dostarczonej płynności w stosunku do wielkości puli.

Po zdeponowaniu tokenów i otrzymaniu LP można je postawić, aby zdobyć dodatkowe zachęty. Odbywa się to poprzez przejście do zakładki Stawka na stronie odpowiedniej puli, gdzie możesz wybrać, ile tokenów LP chcesz postawić.

Strona pokaże zachęty dla każdej puli, w tym liczbę oferowanych tokenów, datę wygaśnięcia każdej zachęty oraz harmonogram wydań. Zmienia się to dynamicznie w miarę dodawania kolejnych zachęt i warunków ich uwalniania.

Każdy może dodawać zachęty do dowolnej puli w dowolnym momencie.

KORZYŚCI EKOSYSTEMU

BOW jest animatorem rynku o bardzo wysokiej efektywności kapitałowej, ponieważ musi pokryć tylko zakres składanych zleceń, w przeciwieństwie do innych MM obejmujących cały zakres.

BOW sprawia, że ​​handel na FIN jest bardziej atrakcyjny, co zachęca do większego wolumenu handlu i z kolei przynosi więcej opłat dla obstawiających $KUJI .

Dodawanie zachęt do różnych par pozwala protokołom zachęcać do płynności puli, a także oferuje zachęty do nagradzania posiadaczy tokenów bez uciekania się do zrzutów, zapewniając w ten sposób, że tokeny trafią w ręce posiadaczy, którzy aktywnie korzystają z protokołu w sposób inny niż obstawianie.

Wszystko to daje niezliczone korzyści dla ekosystemu, zapewniając silniejszą i bardziej zróżnicowaną platformę.

KORZYŚCI DLA UŻYTKOWNIKA

Do tej pory posiadacz $KUJI, który chciał uzyskać zwrot w zamian za wspieranie sieci, miał tylko jedną opcję; obstawianie z walidatorem. Pozostaje to świetną opcją dla posiadaczy $ KUJI, którzy chcą zarobić zróżnicowany bukiet tokenów przy stosunkowo niskim ryzyku.

Podczas gdy celem BOW jest zwiększenie wolumenu obrotu na FIN, a tym samym zwiększenie korzyści ze stakingu, ma on dodatkową zaletę polegającą na umożliwieniu posiadaczom tokenów dywersyfikacji ich strategii zysku.

Zapewnienie płynności ma inny profil ryzyko/zysk w porównaniu do obstawiania z walidatorem i pozwala posiadaczom tokenów udoskonalić dystrybucję portfela, aby odpowiadała ich apetytowi na ryzyko. W ten sposób poprawiają funkcjonowanie FIN i sprawiają, że jest to bardziej atrakcyjne miejsce do handlu, co przynosi korzyści graczom i zapewnia lepsze doświadczenia dla inwestorów o wyższej częstotliwości.

Efektem końcowym jest więcej możliwości dla posiadaczy tokenów szukających sposobów na wdrożenie swoich długoterminowych blokad tokenów i czerpanie korzyści z wkładu w solidne środowisko handlowe.

WNIOSEK

BOW to najnowszy kamień węgielny pod to, co szybko staje się domem dla użytkowników i protokołów dążących do tworzenia lepszych produktów finansowych, które nie wymagają mechaniki inflacyjnej i krótkoterminowych korzyści kosztem długoterminowej stabilności.

Tworzenie rynku nie jest niczym nowym ani rewolucyjnym, jednak jesteśmy przekonani, że nasze wdrożenie jest nowatorskie i z pewnością wpisuje się w nasz etos zrównoważonego, odpowiedzialnego wzrostu.

Jest to ważny element w strukturze, który zapewnia wspaniałe doświadczenie handlowe i udaje mu się to zrobić, jednocześnie oferując mniej aktywnym posiadaczom tokenów możliwość czerpania zysków z ich portfeli i dostosowywania ich tolerancji na ryzyko w pogoni za nagrodą.

Zapoznaj się z BOW i daj nam znać, jakie inne funkcje lub funkcje chciałbyś dodać. Dopiero zaczęliśmy!