Cette histoire s'inscrit dans le prolongement de ce que j'ai récemment écrit sur Les PDG à la tête de la transition vers les matières premières tournées vers l'avenir .

Les métaux critiques dont il est question ici — cuivre, nickel, lithium, minerai de fer — relèvent de tendances géopolitiques qui ont entraîné un effort mondial de politisation, notamment dans deux derniers reportages sur la stratégie indo-pacifique du Canada et une nouvelle route commerciale via la Tunisie pour la Russie . exportations vers la Corée du Sud.

Pour une compréhension plus approfondie des tendances géopolitiques, je suggère d'abord de lire cette histoire sur Une nouvelle ère de géopolitique contradictoire commence sur les océans Indo-Pacifique et Arctique .

Le cuivre change la donne pour la Chine et la Russie

La République populaire de Chine (RPC) a d'énormes intérêts politiques, économiques et stratégiques pour maintenir la forte dynamique de l' industrie du cuivre, aujourd'hui et à l'avenir. Alors que les prix du cuivre ont atteint un niveau record en 2020, le plus grand consommateur mondial de cuivre a relevé le niveau de son activité de production à son plus haut niveau depuis 2011, tout en important 656 483 tonnes en juin 2020 tout en continuant à un rythme record tout au long de 2021-H12022 .

Outre l'expansion de sa production nationale de cuivre, l'influence internationale de la Chine sur les métaux s'observe en Afrique (cobalt et lithium), en Asie du Sud-Est (nickel) et en Amérique du Sud (cuivre).

La mine Las Bambas au Pérou en est un bon exemple. Déjà cette année , le MMG chinois fait face à des restrictions de la part de la population indigène locale de Las Bambas.

L'histoire de cette relation entre la République populaire de Chine (RPC) et les groupes autochtones du Pérou est très pertinente pour l'industrie du cuivre.

Depuis que la société chinoise MMG a acheté la mine Las Bambas à Glencore pour 5,85 milliards de dollars en avril 2014 , la société minière a été confrontée à l'opposition continue des groupes indigènes péruviens concernant le statut de contrôle de la production de la mine - par exemple, force majeure déclarée en 2019 et obstruction aux barrages routiers en 2021 - qui a dévasté la production d'un pays qui consomme plus de la moitié du cuivre mondial.

De nombreuses raisons ont été invoquées pour expliquer pourquoi les groupes autochtones de Las Bambas ont mené une lutte contre les activités et les entreprises minières de la Chine, telles que les problèmes de main-d'œuvre et de paiement ; les questions environnementales et les griefs locaux envers la destruction de la mine elle-même.

Mais la société chinoise MMG a déclaré vouloir saisir cette opportunité pour contribuer à l'économie péruvienne. Ils se sont efforcés de donner aux groupes indigènes de bonnes raisons de coopérer. Ils ont donc été invités à s'entretenir avec l'entreprise le 6 mai 2022 .

Sur le plan intérieur, la majeure partie du cuivre est extraite de zones extrêmement sensibles politiquement sur le continent chinois – Tibet, Xinjiang, Mongolie intérieure – de sorte que les coûts politiques pour le Parti communiste chinois (PCC) sont énormes. Sans parler du cobalt et du lithium extraits des pays à risque de la République démocratique du Congo (RDC).

Les poches profondes ont des coûts politiques élevés. La RPC ne veut pas non plus donner cet avantage aux États-Unis ou à tout autre pays. Mais le contrecoup que nous avons vu de l'industrie pétrolière et gazière contre les actions de la Russie en Ukraine suscite une nouvelle discussion sur les mineurs et les producteurs mondiaux de métaux – et dans quelle mesure la RPC a une influence sur les tendances géopolitiques qui sont importantes pour les politiques industrielles de la Chine. .

De précieux actifs de production de cuivre se trouvent au Chili et en Équateur , mais la République démocratique du Congo (RDC) est l'endroit où certaines des plus grandes mines de cuivre du monde sont prévues pour les futurs produits de base. À ce stade, les tendances géopolitiques sont susceptibles d'avoir un impact sur des entreprises telles que BHP et Tesla , qui sont toutes deux des acteurs clés dans le développement des matières premières tournées vers l'avenir.

Quiconque suit l'exploitation minière des métaux et les transitions politiques sait que des métaux tels que le cuivre et le nickel sont corrélés avec la politique du Chili et de l'Indonésie. Cliquez sur ce lien pour savoir pourquoi la nouvelle administration chilienne durcit le ton sur les mines de cuivre .

Il a été rapporté qu'un énorme gouffre est apparu dans un champ autour de l'exploitation d'une société canadienne Lundin Mining en Indonésie. Pour cette raison, les régulateurs miniers chiliens ont forcé l'entreprise à arrêter toutes les activités minières dans la région. Une enquête est toujours en cours sur ce qui s'est passé, mais on suppose qu'il est possible que la zone ait été surexploitée par l'extraction du cuivre.

Il s'agit d'une histoire classique sur la façon dont les gouvernements et les entreprises subissent une pression accrue en raison des cadres environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et des impacts sur les communautés locales des opérations minières. La nouvelle administration chilienne dirigée par le président Gariel Boric a déjà finalisé une nouvelle constitution après les appels du public à lutter contre les inégalités sociales.

Le ministre indonésien de l'investissement a annoncé que le président indonésien, Joko Widodo, révoque les licences minières . Plus de 2 000 permis miniers auraient été révoqués en raison du plan de redistribution des terres du gouvernement. Citant la non-conformité des sociétés minières telles que PT Bayan Resources, le gouvernement affirme que le plan de redistribution des terres contribuera à uniformiser les règles du jeu pour les nouvelles entreprises du secteur minier.

La politique et l'économie indonésiennes sont synonymes d'exploitations minières, d'investissements étrangers et d'un large éventail de conflits ethniques concernant des territoires dotés de ressources naturelles. Les métaux de batterie sont devenus une partie assez importante du développement économique futur de l'Indonésie. Cela les rend également plus vulnérables aux sanctions contre la Chine et la Russie.

Le gouvernement Widodo subit des pressions tant au niveau national qu'international en raison de la manière dont il gère l'opposition politique. Il est en cours de débat sur la question de savoir si Widodo serait prêt à se retirer selon les résultats d'une prochaine élection démocratique en Indonésie. Comment et s'il y a une transition politique en Indonésie serait un signe majeur de la façon dont certains des métaux les plus critiques du monde seront fournis dans un avenir proche.

Le Sommet de l'OCS de 2022

J'ai compilé ici certaines des analyses les plus importantes sur les résultats du sommet de l'Organisation de coopération de Shanghai (OCS) en 2022 :

1. Les intérêts mutuels croissants dans le commerce entre la Chine et la région extrême-orientale de la Russie
2. La Chine et la Russie veulent perturber les marchés pétroliers en supprimant le dollar américain
3. L'invasion russe de l'Ukraine révèle des divergences au sein de l'Asie centrale
4. La décision du président Xi de ne pas soutenir l'effort de guerre de la Russie
5. Le dilemme ou l'approvisionnement en gaz de la Chine via le gazoduc Power of Sibera 2

C'est un exemple classique de régionalisme économique.

Pour illustrer davantage, tous les discours sur le régionalisme économique, et l'accent qui en découle sur le développement régional, sont surestimés par les analystes politiques et les économistes.

Les matières premières sont de nature mondiale. La seule attention véritablement accordée au développement régional concerne les investissements massifs dans les infrastructures - ces investissements ne visent pas à améliorer la connectivité régionale, mais à donner un avantage à un pays producteur afin qu'il puisse transporter plus efficacement les matières premières vers des marchés éloignés de l'origine. la source.

C'est l'essence de la stratégie arctique, de l'initiative Belt and Road (BRI) et de la stratégie indo-pacifique : toutes s'articulent autour du domaine maritime tout en recherchant des mécanismes de défense par le biais de la coopération militaire.

À mon avis, ce sont les tendances futures vers lesquelles le monde se dirige. Alors que les pays repensent leurs politiques industrielles, tout en soulignant la nécessité de nouvelles mesures de sécurité pour les actifs industriels en raison des cybermenaces naissantes et imprévisibles de la part d'adversaires. Un adversaire, ou un groupe d'adversaires, peut cibler un actif industriel car il a des résultats immédiats, et dont l'auteur peut déterminer la trajectoire d'action sur la cyberattaque. Les gouvernements, les entreprises ou même les particuliers pourraient être consommés dans une cyberattaque qui arrête effectivement un actif ou un réseau industriel sur lequel il opère.

Il est très important de comprendre ce phénomène dans le contexte des sanctions contre la Russie et la Chine. Dans le contexte d'une résurgence des matières premières mondiales, les aspects juridiques des sanctions russes comprennent des saisies d'actifs industriels et des fusions ciblées de pétrole et de gaz avec des sociétés nationales russes. Ces deux aspects ont une dimension de cybersécurité

Ce que cela signifie au niveau politique, c'est que la Russie a l'intention de transformer ses politiques industrielles d'une manière qui favorise la rhétorique « anti-occidentale » ; d'un point de vue géographique, les matières premières sont situées dans des zones vulnérables où les chaînes d'approvisionnement sont perturbées par les sanctions. C'est pourquoi la Russie doit étendre sa «souveraineté» sur les matières premières mondiales.

En termes simples, il s'agit de l'objectif géopolitique de la Russie dans le contexte des matières premières mondiales, d'où la nature critique de la relation sino-russe. La Chine a fondamentalement le même objectif géopolitique dans le contexte des matières premières mondiales, c'est pourquoi les deux pays pourraient chercher à dominer les matières premières dans certaines des régions les plus vulnérables du monde.

La question de savoir si la Chine et la Russie aligneront leurs politiques industrielles sera déterminée par les résultats de la stratégie arctique et de la BRI – et non de l'Organisation de coopération de Shanghai (OCS) – et par la manière dont les intérêts de défense et de sécurité des États-Unis convergent avec ceux d'autres acteurs du marché. Indo-Pacifique. C'est le long jeu de la géopolitique pour les décennies à venir.

Sommet de l'OCS de 2022 : la Chine et la Russie vont-elles aligner leurs politiques industrielles pour les métaux ?

Réglementation LME sur le commerce du nickel et du lithium

En mars 2022, le géant chinois du commerce du nickel - Tsingshan Holding Group - dirigé par le milliardaire chinois Wenzhounais Xiang Guangda qui a parié avec zèle sur la croissance de la production et de l'approvisionnement en nickel cette année à la Bourse des métaux de Londres (LME) a ​​connu une crise importante. Lorsque le prix du nickel a dépassé 100 000 dollars la tonne, le LME a dû arrêter le commerce du nickel en un instant.

En réponse aux pénuries de production de batteries pour véhicules électriques, Tsingshan Holding Group a conçu une stratégie qui maintiendrait les prix plus bas et permettrait ainsi une production moins chère d'ingrédients pour batteries, en particulier dans des régions d'Asie du Sud-Est comme l'Indonésie . Mais malheureusement, les événements en Ukraine ont amené les marchés à agir d'une manière extraordinaire - une manière qui était contraire à la stratégie d'investissement de Tsingshan dans la production de nickel.

Depuis le 8 mars 2022 , les investisseurs et banquiers internationaux attendent la réponse de Tsingshan. Ce n'est que le 15 mars 2022 qu'ils ont finalement annoncé un accord avec des créanciers bancaires, tels que JP Morgan et CCBI Global Markets, pour discuter d'un accord de «facilité de liquidité garantie de secours» pour résoudre les problèmes de l'entreprise. Cet accord est qualifié par la plupart des sources d' accord de statu quo pour lequel on s'attend à ce que le commerce aléatoire du nickel se stabilise à nouveau.

La société a publié une déclaration disant:

"En tant que partie intégrante de l'accord, il est prévu que les positions de couverture existantes soient réduites par le groupe Tsingshan de manière juste et ordonnée à mesure que les conditions anormales du marché disparaissent."

Toute nouvelle règle sera appliquée par les autorités de régulation en Grande-Bretagne : la Financial Conduct Authority (FCA) et la Banque d'Angleterre.

Cette histoire sur le groupe chinois Tsingshan Holdings met en lumière à quel point les marchés des métaux deviennent critiques pour les banques financières et d'investissement mondiales.

Avec les capacités de la Chine à produire à moindre coût en Indonésie et à lever des capitaux auprès des plus grandes banques et institutions financières internationales du monde, j'appellerais cela une recette de stabilité et de catastrophe compensée par la production et l'approvisionnement en métaux. Cette vérité essentielle est même cachée dans cette histoire sur l'industrie du nickel : l'intérêt de l'accord de statu quo était de stabiliser les mécanismes de tarification et de négociation pour éviter un désastre sur les marchés mondiaux.

Ensuite, cette histoire se poursuit avec un acte de mise en œuvre du programme (SID) convenu en décembre 2021 lorsque l'australien IGO Ltd a cherché à acquérir une autre société australienne de mineurs de métaux, Western Areas Ltd, pour renforcer son portefeuille de nickel et de lithium. En ajoutant certaines des mines de nickel et de lithium de la plus haute qualité que l'Australie-Occidentale a à offrir, IGO serait en mesure de prendre en charge de manière significative la base de production de métaux qui est cruciale pour les véhicules électriques (EV) et les technologies d'énergie propre.

Initialement évalué à 1,096 milliard de dollars australiens, IGO reprendrait les actifs de Western Areas Ltd avec une participation de 100% dans les mines d'Australie-Occidentale. IGO semblait être sur la voie d'une acquisition massive qui la placerait au sommet de la capacité de production de nickel de l'Australie-Occidentale. Jusqu'à récemment, lorsque les mécanismes de négociation du nickel sur le London Metals Exchange (LME) sont devenus incontrôlables, obligeant le groupe chinois Tsingshan Holdings à couvrir sa production contre une flambée du prix du nickel qui a atteint 100 000 dollars la tonne.

En raison des événements survenus au LME, la société ne s'attendait qu'à un "retard relativement court" pour l'accord de rachat. Il a ensuite été rapporté le 5 avril 2022 qu'IGO se retirerait complètement de l'accord d'acquisition de Western Areas - citant uniquement un rapport d'expert indépendant comme justification pour renoncer à l'acquisition.

Le projet de fusion des métaux de la Russie

Norilsk Nickel «Норникеля» est un producteur de nickel de classe 1 et le plus grand producteur mondial de métal de base. L'entreprise est également le plus grand fournisseur de nickel d'Europe, ce qui a dissuadé l'Union européenne (UE) d'appliquer des sanctions à l'entreprise et à ses filiales. Mais cela n'a pas empêché le Royaume-Uni (UK) de sanctionner le dirigeant de Nornickel, Vladimir Potanine, le 29 juin 2022 .

Potanine a répondu après l'annonce des sanctions par le gouvernement britannique avec cette déclaration :

Nous avons un volume assez important de relations mutuelles avec des banques britanniques et des entités britanniques qui ont organisé des prêts pour nous. Par conséquent, nous analysons maintenant l'ampleur de l'effet sur l'entreprise. Nous comprenons bien qu'il n'y aura pas d'impact négatif sur sa stabilité mais certains prêts devront probablement être remboursés par anticipation.

En raison des sanctions, Nornickel cherche à fusionner avec Rusal «Русала» dans ce qui a été annoncé par Potanine comme un «champion national» pour défendre l'industrie russe du nickel contre l'impact économique des sanctions des États-Unis et de l'UE à la suite de la guerre en Ukraine.

Selon Reuters , la fusion des métaux a le potentiel d'atteindre un chiffre d'affaires de 30 milliards de dollars en raison de l'exposition des deux sociétés au palladium, au nickel et à l'aluminium. Ces trois métaux sont cruciaux pour l'économie mondiale alors que le monde aspire à la transition énergétique et à un marché des investisseurs plus centré sur les matières premières.

Il a été rapporté par plusieurs sources que le dirigeant sanctionné de Nornickel, Vladimir Potanin , doit démissionner de ses fonctions de dirigeant de la société pour que la fusion Nornickel-Rusal soit menée à bien.

Mining.com a ensuite rapporté le 22 juillet 2022 que le London Metals Exchange (LME) avait annoncé publiquement qu'il n'interdirait pas immédiatement la fusion proposée dans le métal et mènerait plutôt une enquête sur les sanctions.

Un porte-parole du LME a fait cette déclaration à S&P Global Platts : "Nous examinons les détails des sanctions et ce que cela pourrait signifier pour le LME, ses participants et les marques Norilsk." Mais cela n'a pas affecté la position du gouvernement britannique sur la sanction de l'une des personnes les plus riches de Russie.

Potanin continue d'accumuler des richesses en soutenant le régime de Poutine, en acquérant PJSC ROSBANK et des actions de JSC Tinkoff Bank depuis l'invasion de l'Ukraine par la Russie. Tant que Poutine poursuivra son odieux assaut contre l'Ukraine, nous utiliserons des sanctions pour affaiblir la machine de guerre russe. Les sanctions d'aujourd'hui montrent que rien ni personne n'est hors jeu, y compris le cercle restreint de Poutine.

Cependant, pour comprendre l'importance de cette fusion massive des métaux, il faut examiner en profondeur la manière dont la géopolitique et les matières premières s'intègrent dans la stratégie globale d'un pays.

Dans le cas de la Russie, la lutte contre les sanctions est un élément clé du développement économique du pays à l'avenir. Cette fusion métallurgique vise à réussir la stratégie de fusion de deux grandes entreprises (nationales) en une seule entité massive contrôlée par l'État russe lui-même.

Ces métaux deviennent si précieux pour l'économie mondiale que la Russie (ainsi que d'autres) doit soigneusement réfléchir à la manière dont ses industries éviteront les sanctions des États-Unis et de l'Union européenne. Éviter le coup massif des sanctions en raison de son invasion de l'Ukraine serait une grande réussite dans leur stratégie globale de défense des politiques nationalistes de la Russie.

Starbucks quitte la Russie et rouvre à Moscou sous une nouvelle marque

Cependant, l'entreprise serait obligée de reconsidérer ses chaînes d'approvisionnement à la suite des sanctions, car une large base d'industries russes a été frappée par des sanctions des États-Unis et de l'Union européenne. Par exemple, Argus Media a rapporté que Nornickel avait envisagé de restructurer ses partenaires logistiques en envoyant davantage de marchandises via le Moyen-Orient et l'Afrique du Nord (MENA), une zone essentielle à la durabilité des exportations russes via le corridor oriental.

Les discussions sur la reconfiguration des routes d'approvisionnement se sont accompagnées d'un des dilemmes stratégiques de la Russie : la stratégie arctique. La route maritime du Nord de la Russie (qui fait partie de la stratégie arctique) vise à accroître les exportations via des transbordements de produits via les ports nord-africains qui atteindront les marchés asiatiques qui ont une forte demande pour les métaux de base que sont le nickel, l'aluminium et le cuivre, où Nornickel et Rusal pourraient augmenter production à partir d'usines sur la péninsule de Kola et à Monchegorsk de la région de Mourmansk sur l'océan Arctique.

L'interconnexion entre la stratégie arctique de la Russie et les politiques industrielles de l'UE

Le minerai de fer est une opportunité massive

Le 18 mai 2022 , le plus grand exportateur et enrichisseur de minerai de fer du Kazakhstan, Sokolov-Sarybai Mining Production Association (SSGPO), a décidé de cesser temporairement d'approvisionner l'aciérie russe de Magnitogorsk (MMK) située en Sibérie.

Le MMK russe a répondu en attribuant la situation aux sanctions américaines et occidentales.

Bien que l'Association mondiale de l'acier ait prévu une faible croissance de la demande d'acier, ~ 0,4 % en 2022 avec une hausse de ~ 2,2 % en 2023, les perspectives à court terme ont été établies en réponse à une atmosphère incertaine en raison des tensions géopolitiques et de la reprise de la Chine après Blocages de Covid-19 à Shanghai.

Pendant ce temps, l'énergie a occupé le devant de la scène face à la dépendance de l'Europe vis-à-vis du gaz naturel russe. Gazprom a réduit l'approvisionnement en gaz naturel de l'Allemagne de 33 % tout en perturbant l'approvisionnement de l'italien Eni via le gazoduc Nord Stream. Il a été signalé que cela était dû à des problèmes opérationnels avec certaines des turbines du pipeline à la station de compression de Portovaya dans la mer Baltique et, en raison des problèmes de maintenance, Gazprom a accusé Siemens Energy d'avoir retiré ses services au pipeline en réponse aux sanctions occidentales. .

Les projets d'extraction de minerai de fer en Guinée (plus sur ce cas ci-dessous) révèlent que la forte demande de métaux va connaître une hausse pendant le supercycle mondial des matières premières , quelle que soit la géopolitique, alors que des pays comme la Chine et l'Australie se font concurrence pour l'offre et la demande de fer. minerais et autres métaux.

C'est pourquoi cette situation la plus récente entre le Kazakhstan et la Russie ne doit pas être prise à la légère. Il suffit de regarder ce qui s'est passé sur le Caspian Pipeline Consortium pour comprendre la nature géopolitique de l'énergie et des matières premières en ce moment.

En raison de la guerre russo-ukrainienne, l'énergie et les matières premières sont les principales préoccupations de l'économie mondiale. L' Allemagne allume actuellement des centrales au charbon , la société minière canadienne a publié une évaluation économique préliminaire (PEA) pour son complexe mondial du cuivre situé en Arizona aux États-Unis, et le président français Macron est en pourparlers avec la Roumanie pour relancer une ancienne voie de transport ferroviaire depuis Odessa au Danube pour accroître les exportations de céréales de l'Ukraine vers les marchés internationaux.

Toute cette activité économique se déroule dans le contexte des sanctions américaines et européennes contre l'industrie russe du GNL, comme le projet Arctic LNG 2 de Novatek .

Le Forum économique international de Saint-Pétersbourg sert de scène à la Russie pour montrer au monde son engagement envers son programme politique.

Selon les mots du président russe Vladimir Poutine :

L'anniversaire du Forum se déroule à un moment difficile pour l'ensemble de la communauté internationale. Les erreurs des pays occidentaux en matière de politique économique depuis de nombreuses années et les sanctions illégitimes ont entraîné une vague d'inflation mondiale, la perturbation des chaînes d'approvisionnement habituelles et une forte augmentation de la pauvreté et des pénuries alimentaires. Pourtant, comme cela peut être le cas, parallèlement à ces défis, de nouvelles perspectives se dessinent. C'est pourquoi le slogan du Forum — De nouvelles opportunités dans un nouveau monde — semble si pertinent.

"De nouvelles opportunités dans un nouveau monde" ressemble à du révisionnisme classique, mais cela indique également à quel point la Russie est - ou du moins pense qu'elle est - importante pour le supercycle mondial des matières premières. Par exemple, le président chinois Xi Jin Ping s'est tenu aux côtés de la Russie au Forum de Saint-Pétersbourg en affirmant que « l'ère du monde unipolaire » dirigée par les États-Unis était révolue .

Alors que la plupart des gens se concentreront à juste titre sur l'effort de guerre inhumain lancé par la Russie contre l'Ukraine, avec l'afflux de réfugiés internationaux et de personnes déplacées à l'intérieur de leur propre pays (PDI) partout dans le monde, le supercycle mondial des matières premières est le moteur de la puissance économique de pays comme la Russie.

Cela permet à Russua de revoir toute la situation dans les territoires post-soviétiques d'Asie centrale. Le Kazakhstan est inquiet — extrêmement. Il a dû utiliser le Forum de Saint-Pétersbourg comme un moyen de garantir au monde son intégrité territoriale face à la menace imminente de la Russie à sa frontière.

C'est à bien des égards un appel désespéré au monde – Les États-Unis ? — pour avoir défendu la cause de la souveraineté du Kazakhstan pour un pays qui a beaucoup à perdre des sanctions américaines et européennes contre les industries pétrolières et gazières russes.

La mine Simandou australienne et chinoise en Guinée

La production de minerai de fer à la mine de Simadou dans le sud-est de la Guinée a commencé en 2015 . Il est développé par Rio Tinto, Aluminium Corporation of China, le gouvernement guinéen et la Société financière internationale (IFC).

Le projet Simandou exige des investissements accrus dans le développement des infrastructures de la Guinée car la production a lieu dans une région montagneuse éloignée. Le nouveau chemin de fer transguinéen a été proposé pour relier Simandou aux parties côtières de la Guinée. Depuis lors, le Consortium gagnant Simandou (WCS) a été formé pour construire le chemin de fer et le port. WCS a engagé China Railway 18th Bureau Group Co Ltd pour les travaux.

Les problèmes écologiques avec un chimpanzé en danger critique d'extinction ont soulevé des inquiétudes concernant les projets de construction ferroviaire et portuaire, mais il semble que le gouvernement guinéen n'était pas satisfait des termes de l'accord avec Rio Tinto et Chinalco depuis le début.

Un développement significatif de cette histoire a été le coup d'État militaire mené en Guinée le 5 septembre 2021. Lisez à ce sujet ici .

De nouveaux termes de l'accord ont été établis le 28 mars 2022 , selon lesquels le gouvernement guinéen prendrait le contrôle total du chemin de fer et du port après l'achèvement du projet. Il a ensuite été annoncé que le gouvernement guinéen se réservait le droit d'annuler les licences minières si le projet de minerai de fer n'était pas achevé d'ici 2024-2025 .

David Thomas, écrivant pour African Business, affirme que l'une des principales raisons du retard du projet de minerai de fer de Simandou est l'absence d'accord sur le chemin de fer transguinéen entre Rio Tinto et le gouvernement guinéen. Thomas indique que l'objectif principal du projet est d'extraire du minerai de fer, qui doit ensuite être vendu à la Chine dans le but de réduire l'exposition du pays aux exportations massives de minerai de fer de l'Australie.

Ainsi, le projet de minerai de fer de Simandou a des implications géopolitiques majeures - non seulement pour toute la région de l'Afrique, mais aussi pour les tensions croissantes entre la Chine et l'Australie.

Un autre problème a été mis en évidence par Diawo Barry de The Africa Report dont Rio Tinto a rencontré les craintes des investisseurs concernant les préoccupations ESG dans le développement du projet de minerai de fer. L'incapacité d'obtenir des fonds pour la construction du chemin de fer et des ports aura un effet sur le calendrier de l'entreprise pour achever le projet.

ExxonMobil et Rio Tinto sont deux des plus grandes entreprises du monde. Les exemples de la Guyane et de la Guinée révèlent comment chaque entreprise traite les préoccupations ESG.

L'Initiative du Grand Guyana a été créée par ExxonMobil, Hess et CNOOC pour engager des fonds dans des projets qui contribuent au développement durable de l'économie et de la population guyanaises, y compris des initiatives régionales qui soutiennent le travail de développement dans l'agriculture et la santé modernes du pays.

Les découvertes offshore d'ExxonMobil vont également fournir des emplois à 3 500 Guyanais tout en travaillant directement avec un certain nombre de fournisseurs locaux sur les projets.

Rio Tinto, d'autre part, ne semble pas pouvoir obtenir quoi que ce soit de bien pour les gouvernements locaux et la population en ce qui concerne les projets miniers à l'étranger - la Papouasie-Nouvelle-Guinée, la Mongolie et la Guinée (Afrique de l'Ouest) sont tous des cas qui ont amené Rio Tinto à prendre des pertes importantes. Il est même plausible de dire que tous les cas ont détruit l'image de Rio Tinto et l'ont placé au premier plan de la responsabilité ESG des entreprises pour les activités minières dans le monde.

Réflexions finales

Les exemples de la Chine et de la Russie prouvent en effet à quel point les matières premières deviennent cruciales pour la géopolitique. Un aspect des relations sino-russes dépend de l'ampleur des dommages que les sanctions des États-Unis et de l'Union européenne causeront aux industries mondiales des métaux.

Le monde a connu de nombreuses interdictions d'exportation d'intrants essentiels à la production d'engrais et d'aliments depuis l'épidémie de Covid-19 en 2020. Cette circonstance a créé un effet d'entraînement massif sur les économies des mondes sous-développés et sous-développés, où les troubles civils sont devenus une source de tension pour la stabilité gouvernementale dans de nombreux pays du Moyen-Orient, d'Afrique subsaharienne et d'Asie du Sud.

La production agricole de l'Ukraine a eu un impact sur l'approvisionnement alimentaire mondial, notamment en raison de la culture et de la production de blé. Des sanctions à l'encontre de la Chine ne feraient qu'exacerber la crise alimentaire mondiale en cours, qui a mis à rude épreuve la production économique dans le monde entier, y compris dans les économies en développement, où les sommets historiques des prix des engrais ont entraîné une hausse des prix des cultures et donc une hausse des prix à la consommation au niveau du commerce de gros. et des niveaux de marché plus larges.

Imaginez si les mêmes tactiques étaient appliquées par les pays pour cibler la production et l'approvisionnement en métaux de la Chine ? Ce serait désastreux pour l'économie mondiale, car le déploiement massif de véhicules électriques, les installations d'énergie renouvelable et davantage de projets de construction nécessitent des quantités massives de cuivre et de nickel, entre autres métaux.

Alors que le monde est aux prises avec la crise alimentaire mondiale, le monde a besoin que le Brésil produise plus de nourriture, car il est déjà l'un des plus grands pays producteurs de nourriture au monde avec l'Ukraine.

Ces tendances font partie des tendances géopolitiques beaucoup plus larges qui ont été déclenchées par la pandémie mondiale de COVID-19. La pandémie mondiale a provoqué l'éclatement de plusieurs pays, avec une instabilité sociopolitique qui s'est accumulée pendant des décennies, et a secoué l'économie mondiale avec des incertitudes, plaçant les plus grandes entreprises du monde dans certaines des zones les plus vulnérables.

Je soutiens que ces questions concernant l'ESG et les projets miniers mondiaux, ainsi que la manière dont les groupes autochtones et les gouvernements réagissent au Supercycle mondial des matières premières, sont définies par un nouveau changement de paradigme .

Les aspects des économies de producteurs, les zones où ils opèrent et les problèmes des groupes autochtones qui sont spécifiques à leurs communautés, qui sont tous à la croisée des matières premières et de la géopolitique à l'avenir.

Toutes ces tendances, y compris les références et les histoires que j'ai incluses ici, devraient nous donner une compréhension plus large de ce qui se passe dans la géopolitique et l'économie mondiale après la pandémie de COVID-19.

Que nous puissions ou non surmonter nos idées préconçues sur l'énergie et les matières premières va être un problème clé auquel la population mondiale sera confrontée après la pandémie mondiale. Nous devons prendre plus au sérieux le changement climatique, mais aussi examiner comment les matières premières les plus précieuses au monde seront nécessaires et sécurisées à l'avenir - d'où la nature critique des matières premières tournées vers l' avenir .

Les PDG à la tête de la transition vers les matières premières tournées vers l'avenir

Je publierai The Weekend Brief (TWB) abordant régulièrement des aspects des marchés mondiaux (y compris les marchés boursiers) qui sont au carrefour de la technologie, de l'industrie et des matières premières mondiales. Veuillez suivre la publication Areas & Producers pour lire plus de contenu sur l'avenir des zones centrales et des producteurs critiques de l'économie mondiale.