Chamath Palihapitiya: „Jestem uczniem Warrena Buffetta, ale on myli się co do Bitcoina”.

Chamath Palihapitiya jest miliarderem, który sam się dorobił.

Były dyrektor Facebooka i byk Bitcoina mówi, że dorastał w dysfunkcyjnym gospodarstwie domowym.

Miało to znaczący wpływ na jego charakter.

Publicznie omówił emocjonalne i fizyczne znęcanie się, jakiego doznał jako dziecko ze strony ojca.

Jako dorastające dziecko Chamath miał przed swoim mieszkaniem drzewo. Jego ojciec wysyłał go na zewnątrz, aby zebrał gałąź, której następnie używał do uderzenia Chamatha.

Jeśli gałąź, którą zebrał, była za mała, tata odsyłał go z powrotem, aby znalazł inną.

Doprowadziło to do jego nadpobudliwości. Zawsze był na krawędzi, oceniając gniew ojca i obliczając siłę gałęzi, którymi zostanie trafiony.

W mikrokosmosie jego niespokojnego wychowania każda chwila, która nie była wypełniona strachem i przemocą, była doświadczeniem, które pozostawiło pozytywne trwałe wrażenie w pamięci Chamatha. Jak wtedy, gdy nauczyciel zabrał go i dwójkę innych dzieci do Dairy Queen w piątej klasie, gdzie skosztował swojego pierwszego hamburgera, frytek i zamieci kokosowej.

Doświadczenia Chamatha dorastania w stanie wysokiej czujności i chwile życzliwości ze strony innych głęboko wpłynęły na jego poczucie wartości i wartości.

Ciągłe znęcanie się psychiczne sprawiło, że poczuł się bezwartościowy, a gdy dorósł, szukał zewnętrznej walidacji poprzez osiągnięcia akademickie i sukcesy zawodowe.

Dziś jego majątek szacuje się na 1,2 miliarda dolarów .

Możesz rozpoznać Chamatha Palihapitiya jako pierwszego pracownika Facebooka, który odegrał kluczową rolę w rozwoju firmy.

Stworzył strategię rozwoju wirusowego Facebooka, która pomogła zwiększyć bazę użytkowników giganta mediów społecznościowych z 50 milionów do ponad 700 milionów podczas jego kadencji.

Chamath później rzucił wyzwanie przywództwu Marka Zuckerberga i zakwestionował kompas moralny firmy. Uważał, że Facebook jest bardziej zainteresowany zarabianiem pieniędzy niż łączeniem ludzi i ulepszaniem świata.

Media często przedstawiają początkującego inwestora Bitcoin ze względu na jego przemyślaną krytykę tradycyjnego systemu finansowego i brak strachu przed wywołaniem niektórych z najbardziej znaczących inwestorów wszechczasów, w tym Warrena Buffetta.

Zapnij pasy i wejdźmy w to.

Mądrze byłoby chronić się przed zniszczeniem wartości.

Chamath uważa, że ​​jeśli jesteś typem inwestora, powinieneś zainwestować co najmniej 1% swoich aktywów w Bitcoin jako ubezpieczenie od rządów i innych form niszczenia wartości.

Jeśli mieszkasz w kraju, w którym przywódcy podejmują decyzje, które mogą negatywnie wpłynąć na Ciebie i Twoją rodzinę, potrzebujesz tego rodzaju ubezpieczenia.

Bitcoin to sposób na ochronę twoich aktywów, ponieważ rządy lub instytucje nie mogą go kontrolować.

Chamath wyraził dalsze zaufanie do długoterminowych perspektyw Bitcoina, przewidując, że jego cena ostatecznie wzrośnie do 200 000 USD

Chamath Palihapitiya — Źródło

„W 2012 i 2013 roku, kiedy Bitcoin kosztował 200 dolarów i wszyscy śmiali się ze mnie w CNBC za każdym razem, gdy o tym mówiłem, powiedziałem, że prawdopodobnie dojdzie do 100 000 $, potem 150 000, a potem 200 000 $.

W jakim okresie, nie wiem, pięć lat, dziesięć lat. Ale idzie tam.

A powodem jest to, że za każdym razem, gdy widzisz, jak to wszystko się dzieje, przypomina ci to, że nasi przywódcy nie są tak godni zaufania i wiarygodni, jak kiedyś.

Więc na wszelki wypadek, gdybyśmy potrzebowali ubezpieczenia, możemy trzymać pod poduszką, która daje nam dostęp do nieskorelowanego zabezpieczenia.

Najlepszy inwestor wszechczasów mówi, że Bitcoin jest tokenem hazardowym.

Warren Buffet znany jest z błędnej ostrożności i inwestowania w biznesy, które rozumie, stosując słynną filozofię inwestowania w wartość, której nauczył się od swojego mentora Benjamina Grahama.

Inwestowanie w wartość to strategia wykorzystywana do znajdowania niedowartościowanych akcji. Kupujesz, gdy cena akcji jest poniżej wartości firmy. Inwestorzy, którzy stosują inwestowanie w wartość, szukają spółek o solidnych finansach, stabilnych dochodach i dobrym zarządzaniu.

Teza inwestycyjna Buffetta koncentruje się na znajdowaniu niedowartościowanych spółek ze znaczną przewagą konkurencyjną i utrzymywaniu ich w dłuższej perspektywie.

Słynie z tego, że unika inwestowania w firmy technologiczne i preferuje stabilne, przewidywalne biznesy z branży dóbr konsumpcyjnych, finansów i energetyki, gdzie widzi, że produkują produkty.

Biegunowe przeciwieństwo Bitcoina.

Buffett określa Bitcoina jako „token hazardowy”, ale nie obwinia ludzi za to, że chcą „zakręcić kołem ruletki”.

Warrena Buffetta — Źródło

„Bitcoin nie ma żadnej wyjątkowej wartości.

Nic nie produkuje. Możesz się na to gapić cały dzień i żadne małe bitcoiny nie wychodzą ani nic w tym rodzaju. To złudzenie.

Zasób sam w sobie nic nie tworzy.

Myślę, że to urządzenie hazardowe. Wiązało się z tym wiele oszustw. Zdarzały się przypadki zaginięć, więc wiele na ten temat przepadło.

Bitcoin niczego nie wyprodukował. To nic nie da. Po prostu tam siedzi. To jak muszla czy coś, co nie jest dla mnie inwestycją”.

Nie każdy ma zawsze rację. Wszyscy mamy uprzedzenia.

Rozumiem, dlaczego Buffett nie lubi Bitcoina. Heck, on myśli, że to gigantyczny schemat Ponziego. I jest dobry powód. Bitcoin i inne kryptowaluty mają charakter spekulacyjny i częściowo zmieniają ceny w oparciu o globalną płynność lub nastroje online.

Właśnie dlatego, gdy stopy procentowe i inflacja rosną, rynek to wycenia, a kapitalizacja rynkowa aktywów cyfrowych zwykle gwałtownie spada.

Ludzie również trzymają się z dala od wpływowych biznesmenów i inwestorów (mianowicie tweety Elona Muska) jak uzależnieni od cracku, czekając na uderzenie dopaminy.

Dane dotyczące nastrojów online w stosunku do akcji cenowej Bitcoin opowiadają historię. Kiedy Elon Musk dodał hashtag Bitcoin do swojego biuletynu na Twitterze, ceny Bitcoin gwałtownie wzrosły, z 32 000 USD do 38 000 USD w ciągu kilku godzin.

Oto jak Bitcoin reagował za każdym razem, gdy Elon Musk tweetował o cyfrowej walucie.

Zdefiniuj swój krąg kompetencji. I pozostań w nim.

W całej karierze inwestycyjnej Buffetta było oczywiste, że technologia nie leży w kręgu jego kompetencji, o czym świadczy fakt, że jedynymi firmami technologicznymi, w które zainwestował, są Apple i Amazon.

Ale nawet jeśli dokonał tych inwestycji jako najlepszy w swojej klasie wykonawca, wszedł do gry późno.

Zapytany, dlaczego nie inwestował w akcje spółek technologicznych, Buffett odpowiedział, że nie inwestuje w spółki, których nie rozumie. Teraz przyznaje, że mógł to być błąd.

Chamath mówi teraz, że Warren Buffett znowu się myli. Tym razem jest to Bitcoin. A jego komentarze są głębokie.

Chamath Palihapitiya — Źródło

„Nie wszyscy mają rację przez cały czas i myślę, że musimy przyznać, że wszyscy mamy uprzedzenia.

Słuchaj, jestem uczniem Buffetta i Mungera, a jedną z rzeczy, które mówili od lat, w co wierzę, jest: „Określ krąg kompetencji i trzymaj się go”.

Myślę, że przez całą jego karierę inwestycyjną było jasne, że technologia nie leży w jego kręgu kompetencji, więc jedyną nazwą technologiczną, jaką posiada, jest Apple.

Mój portfel obejmuje 99% ryzyka i 1% ryzyka, a w tym 1% segmencie ryzyka coś takiego jak Bitcoin jest naprawdę ważne.

Dlaczego?

Ponieważ nie jest to skorelowane z resztą rynku, jestem w uniwersum Bitcoina od 2012 roku. Czuję, że potrzebuję paszportu, aby przejść przez różne uniwersa.

Większość osób, które trzymają od 2012 r., postrzega je jako zabezpieczenie przed obecną infrastrukturą finansową.

Wszystko (giełda) jest skorelowane. Widzieliśmy to w 2007 roku, ale rzeczy, które uważaliśmy za żywopłot, zniknęły. Ważne jest, aby nie zapomnieć o tym, co się tam wydarzyło.

Jeśli będziemy przechodzić przez te same zdarzenia w przyszłości, zobaczymy tę samą korelację, więc znowu, dlaczego nie miałoby sensu posiadanie nieskorelowanego zabezpieczenia?

Polega to na wykupieniu ubezpieczenia za niewielką kwotę portfela.

Warren Buffett i jemu podobni są wyjątkowi.

W tym, co robią!

Można śmiało powiedzieć, że za 30 lub 40 lat, jeśli będę dynamicznym, odnoszącym sukcesy inwestorem, pomysł, że wiem, co dzieje się na rynku lepiej niż jakiś inny nowy gracz, jest po prostu nieprawdziwy.

Rzeczywistość jest taka, że ​​wszystko się zmienia”.

Końcowe przemyślenia.

Lubię Warrena Buffeta — jego zasady są ponadczasowe.

Heck, nie stajesz się jednym z najbogatszych ludzi na świecie i najważniejszym inwestorem, ponieważ nie masz pojęcia.

Ale myli się co do Bitcoina.

Poglądy Chamatha na Bitcoin jako nieskorelowane zabezpieczenie tradycyjnego systemu finansowego są fascynujące. Ludzie myślą, że Bitcoin jest skorelowany z giełdą, ale działa w powiązaniu z cyklami płynności. Innymi słowy, jego cena zmienia się w zależności od tego, ile ludzie mają pieniędzy na wydatki spekulacyjne.

Istnieją dwa punkty, o których Buffett nie wspomina, być może celowo, lub może być ich zupełnie nieświadomy.

Bitcoin rozwiązuje problem przechowywania wartości na całym świecie, co jest wielką sprawą dla ludzi w krajach ze skorumpowanymi rządami, które nie mają praw własności.

A najważniejszym dowodem koncepcji, który pokazuje, że Bitcoin jest wartościowy, jest prawo Metcalfe'a.

Jest to koncepcja w telekomunikacji i teorii sieci, która mówi, że wartość sieci jest proporcjonalna do kwadratu liczby jej użytkowników. Innymi słowy, im więcej osób korzysta z sieci, tym jest ona cenniejsza.

Coraz więcej osób przyjmuje Bitcoin w tempie 113% rocznie, wyprzedzając szczytową adopcję Internetu wynoszącą 68% .

Nasze doświadczenie jako ludzi z technologią staje się coraz bardziej wciągające cyfrowo i ma więcej sensu, a nie mniej, że będziemy cenić zasoby cyfrowe.

Jeśli, według szacunków, przestrzeń zasobów cyfrowych stanowi około 0,5% światowej podaży pieniądza. Obstawiasz, że spadnie, pozostanie na tym samym poziomie lub wzrośnie.

To mój zakład i zakład innych, że 0,5 procenta wzrośnie.

To jedyna rzecz, która ma sens.

A przynajmniej jest to twoja polisa ubezpieczeniowa.

Dołącz do mojego Substack już dziś i bądź jednym z pierwszych, którzy codziennie będą otrzymywać szczegółowe informacje od wiodących ekspertów w dziedzinie kryptowalut, biznesu, finansów i technologii, a wszystko to całkowicie BEZPŁATNIE.

Ten artykuł służy wyłącznie celom informacyjnym; nie należy ich traktować jako porady finansowej, podatkowej lub prawnej. Możesz skonsultować się z ekspertem finansowym przed podjęciem jakichkolwiek ważnych decyzji finansowych.