Chcesz kupić telewizor lub telefon komórkowy — co robisz?

Zastanawiasz się, co kupić……

Jako inwestor ważne jest, aby wiedzieć, gdzie idą twoje pieniądze i jak zostaną wykorzystane.

Inwestowanie w start-upy jest ryzykowne, dlatego przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji należy przeprowadzić due diligence. Zrozumienie, kim są założyciele, rynek docelowy firmy i model biznesowy, może dać lepsze wyobrażenie o tym, co firma może zrobić z funduszami i potencjałem zwrotu z inwestycji.

Co to jest należyta staranność?

Due diligence to proces, którego używają fundusze venture capital (VC) i inni inwestorzy w celu sprawdzenia i oceny potencjalnych możliwości inwestycyjnych.

Aby ograniczyć ryzyko związane z inwestowaniem w spółkę na wczesnym etapie, należy przeprowadzić due diligence biznesowe i prawne w celu potwierdzenia informacji, głównie w celu oceny mocnych i słabych stron inwestycji oraz zidentyfikowania ryzyka działalności firmy.

Według Investopedia „ Due diligence to dochodzenie, audyt lub przegląd przeprowadzany w celu potwierdzenia faktów lub szczegółów rozpatrywanej sprawy. W świecie finansów należyta staranność wymaga zbadania dokumentacji finansowej przed zawarciem proponowanej transakcji z inną stroną.

Due diligence to systematyczny sposób analizowania i ograniczania ryzyka związanego z decyzją biznesową lub inwestycyjną.”

Podczas due diligence firmy możesz wziąć udział w jednej lub kilku prezentacjach firmy, aby dowiedzieć się o zarządzaniu firmą, produkcie, możliwościach rynkowych i modelu biznesowym. Możesz również przejrzeć sprawozdania finansowe firmy i referencje kontaktowe.

Po przeprowadzeniu due diligence biznesu, uwaga skupia się na potwierdzeniu informacji dostarczonych przez firmę i ocenie potencjalnego ryzyka prawnego dla inwestycji poprzez prawne due diligence.

Prawne badanie due diligence zwykle rozpoczyna się po sfinalizowaniu ogólnych warunków inwestycji i przesłaniu przez doradcę inwestora do spółki „listy wniosków o przeprowadzenie badania due diligence” („lista żądań DD ”).

Należyta staranność polega na upewnieniu się, że wybrany przez Ciebie startup jest prawdziwy i legalny oraz ma rozsądne perspektywy na sukces. Zaangażowanie we własne badanie due diligence pozwoli Ci odkryć ważne czynniki, takie jak:

• Na jaki rynek wejdzie firma
• Jak firma pasuje i konkuruje na tym rynku
• Kariera założycieli firmy
• Krótkoterminowe i długoterminowe cele firmy
• Czy dany startup będzie przestrzegał warunków rundy inwestycyjnej
• Potencjał, który może istnieć lub nie, aby Twoja inwestycja była opłacalna

• Dokumenty korporacyjne i dokumenty statutowe
• Biznesplan i finanse
• Emisje papierów wartościowych i poprzednie dokumenty finansowania
• Własność intelektualna
• Istotne umowy
• Dokumenty pracownicze i informacje o świadczeniach
• Informacje dotyczące postępowań sądowych, dochodzeń lub sporów

Niektóre etapy procesu due diligence VC?

Niektóre etapy procesu due diligence obejmują ocenę:

1. Rynek
2. Ludzie
3. Finansowy
4. Struktura
5. Produkt
6. Zarządzanie ryzykiem

Ważne jest, aby zbadać rynek wybranego startupu. Nie każde przedsięwzięcie biznesowe może opierać się na oryginalnym pomyśle, ale ważne jest, aby mieć świadomość konkurencji. Jeśli startup wchodzi na konkurencyjny lub nasycony rynek, może to zmniejszyć jego szanse na sukces.

Ludzie

Znajomość ludzi stojących za startupem to coś, co traktujesz poważnie. Firma jest tak silna, jak silny jest jej zespół, a grupa, której brakuje doświadczenia lub która poniosła porażkę w wielu przedsięwzięciach w przeszłości, może oznaczać kłopoty dla Twojej inwestycji.

Możesz zacząć od zbadania założycieli firmy. Zbadaj ich pochodzenie i zrozum, skąd pochodzą. Czy w przeszłości otworzyli inne firmy? Jeśli tak, jakie to były firmy i jakie były ich osiągnięcia? Czy osiągnęli swoje cele i ostatecznie wygenerowali zwrot dla inwestorów?

Finansowy

Ile pieniędzy zebrała firma? Czy ma rezerwy i jak długi jest jego pas startowy? Firma może przetrwać tylko wtedy, gdy ma pieniądze w banku.

Będziesz chciał się upewnić, że wybrana przez Ciebie firma ma fundusze na zaradzenie wszelkim nagłym wypadkom lub nieprzewidzianym wydatkom. Ważne jest również myślenie długoterminowe. Dlatego inwestowanie w startup, który ma wystarczająco dużo pieniędzy, aby pokryć swoją działalność w ciągu najbliższych dwóch do trzech lat, może być lepszym wyborem inwestycyjnym niż taki, który ma wystarczająco dużo pieniędzy, aby utrzymać działalność przez kilka miesięcy, więc koniecznie sprawdź finanse startupu zasobów przed inwestycją.

Inwestorzy powinni również sprawdzić kluczowe wskaźniki biznesowe firmy.

Regulamin Rundy Inwestycyjnej

W pełni zrozumieć, w jaki sposób fundusze zostaną wykorzystane w ciągu najbliższych 1–3 lat. Czy zauważyłeś coś, co może stanąć na przeszkodzie Twoim zwrotom? Jeśli tak, postaraj się dogadać z założycielami, aby mieli to, czego potrzebują, podczas gdy Twoja inwestycja pozostaje bezpieczna i w dobrych rękach.

Jak widać z powyższego, jest to proces czasochłonny i pochłania znaczną ilość czasu po obu stronach.

Przeczytaj więcej o tym, czego inwestorzy szukają we wczesnych fazach rozwoju. (tak jak w moim poprzednim artykule).

Na wczesnym etapie inwestycji podstawowym celem due diligence VC jest niezależna weryfikacja możliwości biznesowej i kwalifikacja profilu ryzyko/zysk. Na późniejszym etapie inwestycji private equity staranność finansowa i prawna staje się bardzo ważna i dlatego staje się jej głównym celem.

W przeciwieństwie do tego, staranność na wczesnym etapie to przede wszystkim staranność związana z szansą lub biznesem. Ta staranność jest przeprowadzana poprzez połączenie wewnętrznych badań, rozmów z potencjalnymi klientami, ekspertami branżowymi, dostawcami i innymi istotnymi graczami ekosystemu.

Podsumowując, celem procesu staranności VC jest zweryfikowanie możliwości i określenie profilu ryzyka/zwrotu możliwości.

Moje pierwsze napisane VC dla manekinów spotkało się z ogromnym zainteresowaniem i zostało całkiem dobrze przyjęte i pokochane. Przeanalizuj to raz…

VC dla manekinów Rozdział 2 tutaj…. który obejmuje niektóre typowe warunki inwestowania aniołów, różnicę między VC a aniołami.

W trzeciej edycji mówiłem o ryzyku związanym z VC, wymaganiach związanych z wejściem w VC, minimalnych inwestycjach, kilku pytaniach, które należy zadać założycielom podczas przeglądu startupów i rozpoczynania.

Daj mi klaskanie i udostępnij dalej (uwielbiam być zmotywowany).