Inwestowanie poza wpływem: dlaczego TradFi powinien pomyśleć o ReFi

Finansowanie działań sektora prywatnego w celu ograniczenia emisji dwutlenku węgla stanie się jeszcze ważniejsze w walce ze zmianami klimatycznymi. Właśnie dlatego wielostronne banki rozwoju (MDB), tradycyjne instytucje pożyczkowe (TradFi) oraz te, które mają w swoich tytułach „zmiany klimatyczne” i „zielone finansowanie”, powinny poświęcić chwilę, aby lepiej zrozumieć świat finansowania regeneracyjnego — ReFi.

COP27 zakończył się bez wyraźnego zobowiązania do utrzymania globalnego ocieplenia na poziomie 1,5°C powyżej poziomu sprzed epoki przemysłowej. Alok Sharma's ostrzegł w poniedziałek 14 listopada, że ​​może to być COP, podczas którego „stracimy 1,5°C”, ale niestety proces polityczny mający na celu osiągnięcie wystarczających krajowych zobowiązań do utrzymania granicy 1,5°C nie był wystarczający. COP28 będzie musiał naciskać, aby uzyskać te zobowiązania, aby zapobiec zbliżaniu się globalnego ocieplenia do katastrofalnej granicy 2,0°C.

Nauka została dobrze udokumentowana. Do 2100 roku musimy ograniczyć emisję 1000 gigaton CO2 z działalności człowieka, jeśli chcemy ograniczyć globalne ocieplenie do 1,5°C powyżej poziomu sprzed epoki przemysłowej. Już zbliżyliśmy się do 1,2°C powyżej poziomu sprzed epoki przemysłowej. Jak pokazuje każda runda COP, osiągnięcie konsensusu politycznego było niezwykle trudne. Dlatego musimy aktywować każdą możliwą drogę, aby wspierać wpływowe działania, które mogą powstrzymać zmiany klimatu.

Finansowanie działań sektora prywatnego w celu ograniczenia emisji dwutlenku węgla stanie się jeszcze ważniejsze w naszej walce ze zmianami klimatycznymi. Całość zadania jest ogromna. Finansowanie musi być bardziej ukierunkowane na projekty na mniejszą skalę i bardziej usprawnione. Nawet małe projekty są ważne w walce ze zmianami klimatycznymi.

Musimy aktywować każdą możliwą drogę, aby wspierać wpływowe działania, które mogą powstrzymać zmiany klimatu.

Wiele MDB i instytucji TradFi wyraziło zamiar wspierania projektów o niewielkim wpływie. Zmierzony wpływ inwestycji w 2020 r. wyniósł 636 mld USD między funduszami prywatnymi a instytucjami publicznymi. Może się to wydawać ogromne, ale inwestycje o mierzonym wpływie, zarządzane przez prywatne fundusze i instytucje, to wciąż tylko około 4 procent światowego przemysłu kapitału prywatnego, który do maja 2020 r. wzrósł do ponad 7 bilionów dolarów. ( IFC: Investing for Impact: The Global Impact Investing Rynek 2020 )

Mówi się, że termin „inwestowanie uderzeniowe” został ukuty około 2007 roku przez Fundację Rockefellera. Inwestowanie we wpływ ma na celu spojrzenie poza tylko zwrot finansowy i wycenę projektu pod kątem jego wpływu społecznego i środowiskowego. ReFi jest kontynuacją inwestowania wpływu, które wykorzystuje technologię web3 i zasady web3, szczególnie podkreślając rolę inwestorów jako agentów zmian, aby odwrócić analizę ekonomiczną projektu od zasad wydobywczych w kierunku celów regeneracyjnych, stąd termin „finanse regeneracyjne”.

MDB muszą zrozumieć istotną różnicę między inwestowaniem w wpływy a ReFi. ReFi to znacznie więcej generacji Z. Z perspektywy ReFi, inwestowanie w wpływ jest nadal tradycyjnym finansowaniem, które ma na celu przede wszystkim zwrot finansowy, a skutkiem ubocznym jest wpływ społeczny i środowiskowy. Kluczową zasadą ReFi jest to, że najpierw bierze się pod uwagę wynik projektu i wykorzystuje technologię w celu zwiększenia przejrzystości projektów. Ekonomiczny zwrot z projektu jest produktem ubocznym, a nie siłą napędową. Pokolenie Z wyróżnia się nieufnością do instytucji i szybkim badaniem historii instytucji, firmy lub marki. ReFi umożliwia głębsze badanie za pomocą technologii.

Kluczową zasadą ReFi jest to, że najpierw bierze się pod uwagę wynik projektu i wykorzystuje technologię w celu zwiększenia przejrzystości projektów.

Technologia Web3 napędza ReFi. Technologia Web3 ma na celu umożliwienie użytkownikom Internetu wpływania na interakcje społeczne (i środowiskowe), a jednocześnie umożliwia czerpanie korzyści z uczestnictwa w Internecie. Ta technologia jest często open source, dzięki czemu programiści mogą tworzyć to, czego chcą oni i ich społeczność, zamiast polegać na scentralizowanych operatorach internetowych (np. web2), którzy są właścicielami aplikacji i danych (wydobywanych od użytkowników). Może się to wydawać nieco filozoficzne, ale web3 reprezentuje zmieniający się sposób myślenia internautów, którzy są coraz bardziej świadomi, że dane osobowe poszczególnych osób są wydobywane przez graczy web2 dla zysków, którymi się nie dzielą. W związku z tym web2 jest postrzegany jako kontynuacja ekonomii wydobywczej, która napędza zmiany klimatu i inne bolączki społeczne, z którymi będzie musiało się uporać nasze młode pokolenie znające się na Internecie.

Deweloperzy ReFi szybko stosują technologię do zmian klimatu i innych problemów społecznych i środowiskowych. Weźmy na przykład kredyty węglowe. Rozpoczyna się szereg projektów ReFi, które mają na celu finansowanie projektów opartych na przyrodzie, które zmniejszają emisje dwutlenku węgla. Członkowie społeczności ReFi uznają, że kredyt węglowy nie jest kredytem węglowym. Dzięki technologii możemy spojrzeć za kredyt węglowy i ocenić jakość leżącego u jego podstaw projektu oraz ocenić jakość i trwałość kredytu węglowego. Technologia Blockchain umożliwia przeniesienie kredytu węglowego przy zachowaniu pełnej przejrzystości wszystkich informacji o projekcie bazowym i łańcuchu dostaw.

Przewidujemy, że społeczność ReFi pójdzie jeszcze dalej. Miesiąc temu wraz z moim współzałożycielem Silty, Benem Sheppardem, miałem zaszczyt uczestniczyć w warsztatach „Accelerating Digital Environmental Assets”, organizowanych przez Sidewalk Infrastructure Partners (SIP)i Google Cloud w kampusie Google w Mountain View w Kalifornii. Tam niektóre z najbystrzejszych umysłów w ReFi intensywnie przyglądały się potrzebie zwiększenia inwestycji w łagodzenie zmian klimatu o 95 razy w nadchodzącej dekadzie, aby ograniczyć globalne ocieplenie o 1,5–2°C do 2050 r. Powstająca społeczność ReFi łączy siły narzędzia, dzięki którym pokolenie Z stanie się agentami zmian. Ponadto zadają bardzo ważne pytania, takie jak „w jaki sposób uwzględniamy dodatkowe korzyści związane z działaniami na rzecz klimatu, takie jak mierzenie interakcji w ramach zróżnicowanego ekosystemu, jeśli las jest chroniony?”

MDB i TradFi powinny wziąć pod uwagę dynamikę społeczności ReFi i znaczenie wykorzystania technologii i współpracy społeczności w celu finansowania projektów o dużym wpływie. Jeśli mamy łagodzić zmiany klimatu, głód i nierówności społeczne, musimy przyjąć inteligentniejsze, usprawnione systemy i podejścia. Wygląda na to, że problemy, przed którymi stoi świat, nawarstwiają się szybciej niż tradycyjne systemy mogą sobie z nimi poradzić.

Jeśli wyraźnie rozumiemy pilną potrzebę większej liczby projektów opartych na energii odnawialnej i przyrodzie, to MDB i TradFi muszą dogonić obecne stulecie i wyciągnąć wnioski z ReFi, zwłaszcza w zakresie wykorzystania technologii do usprawnienia finansowania, zwiększenia przejrzystości i monitorowania wyników.

Zastrzeżenie: Ten artykuł służy wyłącznie celom informacyjnym i nie stanowi porady inwestycyjnej. Przeczytaj nasze pełne zastrzeżenie prawne tutaj . Aby uzyskać więcej informacji, napisz do nas na adres [email protected] .