Zanim pojawiły się dolary, euro, jeny lub peso, istniało złoto. Piękno i niedostatek złota sprawiły, że przez tysiące lat stało się ono faktyczną walutą świata. Złote monety zostały pierwszy wybity w 550 pne . a nowoczesne waluty papierowe były w XX wieku wspierane przez „standard złota”.
Obecnie inwestorzy nadal postrzegają złoto jako ostateczny towar „bezpiecznej przystani”, coś namacalnego, co zachowuje swoją wartość w porównaniu z inwestycjami „papierowymi”, takimi jak gotówka, akcje i obligacje. Dlatego zaczniesz oglądać reklamy telewizyjne i reklamy online złotych monet, gdy pojawi się strach i niepewność co do przyszłości gospodarczej. A kiedy rośnie popyt na złoto, rośnie cena.
„Za każdym razem, gdy na rynku pojawia się niepewność spowodowana niepewnością geopolityczną, ceny złota rosną” - mówi Jim Wyckoff , starszy analityk rynkowy w Kitco Metals.
To pomaga wyjaśnić, dlaczego cena złota gwałtownie wzrosła w pierwszej dekadzie XXI wieku. Pod koniec 2000 roku, kiedy giełda rosła, a bańka internetowa jeszcze nie pękła, cena złota wynosiła zaledwie 272,65 USD za uncję . Ale od 2001 roku, kiedy gospodarka pogrążona jest w recesji i atakach z 11 września, inwestorzy zaczęli kupować złoto.
W sierpniu 2011 r., Kilka lat po Wielkiej Recesji i dekadzie Wojny z Terrorem, nerwowi inwestorzy podnieśli cenę złota do rekordowego poziomu 1917,90 USD za uncję .
Czy powinieneś kupować złoto w niepewnych czasach gospodarczych?
Chociaż złoto zachowuje swoją wartość w długim okresie, zwłaszcza w porównaniu z walutami papierowymi, które podlegają inflacji, krótkoterminowe inwestycje w złoto mogą być ryzykowne. Ceny złota rosną i spadają w zależności od globalnych warunków ekonomicznych i nastrojów inwestorów, podobnie jak akcje i inne inwestycje.
Wystarczy spojrzeć na to, co wydarzyło się w lutym i marcu 2020 r. W miarę jak rozprzestrzeniły się obawy o narastającą pandemię koronawirusa i jej wpływ na gospodarkę, inwestorzy zwrócili się do złota jako bezpiecznej przystani, co spowodowało wzrost cen. 4 marca cena złota osiągnęła ponad 1700 USD za uncję . Logika podpowiadała, że tak długo, jak notowania giełdowe nadal spadają, więcej ludzi będzie sięgać po złoto, podnosząc cenę jeszcze wyżej.
Ale wtedy wydarzyło się coś nieoczekiwanego i znacznie bardziej dramatycznego. Dno całkowicie wypadło z giełdy, a trwająca dekadę hossa zmieniła się w okrutnego niedźwiedzia, a indeks Dow Jones Industrial Average spadł o ponad 20 procent w ciągu kilku dni.
Ponieważ inwestorzy zauważyli, że ich akcje przyniosły ogromne straty, otrzymali wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego od swoich brokerów w celu pokrycia wszelkich lewarowanych pozycji. Aby pokryć te marże, potrzebowali gotówki i to szybko.
„Jest takie stare powiedzenie dotyczące inwestycji:„ Kiedy nie możesz sprzedać tego, co chcesz, sprzedajesz to, co możesz ”” - mówi Wyckoff. „Tak właśnie stało się z rynkiem złota. Rynek złota jest bardziej płynny, więc handlowcy byli w stanie sprzedać część kupionego złota jako zabezpieczenie przed słabością giełdy”.
Od 11 do 16 marca cena złota dopasowała się do spadków na giełdzie i spadła o ponad 20 procent.
Przy ekstremalnej zmienności na rynkach finansowych i paraliżującej niepewności w globalnej gospodarce, bycie inwestorem jest trudnym okresem. To powiedziawszy, Wyckoff w pełni spodziewa się zatrzymania krwawienia na rynku złota i wzrostu cen złota.
„Towary mają charakter wysoce cykliczny” - mówi Wyckoff. „Jeśli spojrzeć na wykresy długoterminowe, gwałtownie rosną i spadają. To się powtarza raz po raz. Podejrzewam, że w nadchodzących latach, a nawet w tym roku, ceny złota osiągną historyczne maksima powyżej 2000 USD. uncję. To nie jest odważna prognoza z mojej strony, tylko analiza cykliczności rynków towarowych ”.
Rzeczywiście, do 4 sierpnia cena złota wzrosła do prawie 2000 dolarów za uncję trojańską. Według Wall Street Journal w 2020 roku cena wzrosła o 30 procent .
Więc czy powinieneś kupić złoto? „Kupowanie złota jako niewielkiego odsetka całego portfela inwestycyjnego to dobry pomysł” - mówi Wyckoff.
Co wpływa na ceny złota
Jednym z powodów, dla których ceny złota są tak wrażliwe na wahania popytu, jest to, że podaż złota jest prawie stała. Wydobywanie złota jest trudne i drogie, więc w obiegu jest go naprawdę niewiele.
Według naszych najlepszych szacunków w całej historii ludzkości wydobyto tylko 209 483 ton ( 190040 ton metrycznych) złota , a liczba ta wzrasta jedynie o od 2755 do 3306 ton (od 2500 do 3000 ton metrycznych) nowo wydobywanego złota rocznie. Porównaj to ze stalą: w ciągu zaledwie jednego tygodnia w USA wykuwano 1,8 miliona ton (1,6 miliona ton metrycznych) stali.
Cena złota jest ustalana przez London Bullion Market Association na podstawie finansowych ocen anonimowych aukcji, które odbywają się co 45 sekund. Istnieją dwie główne ceny: cena spot złota i cena futures złota. Cena spot to aktualna cena złota. Zwykle kupujesz złoto o procent wyższy niż cena spot i sprzedajesz je po cenie spot. Cena spot opiera się na podaży i popycie na złoto ze strony inwestorów, banków itp .; warunki rynkowe, a także to, czy waluta traci na wartości.
Cena futures jest kontraktem na dostawę złota w określonym terminie w przyszłości i jest oparta na cenie spot, przewidywanej podaży i popycie oraz koszcie fizycznego transportu metalu. Kontrakty terminowe na złoto są uważane za wysoce ryzykowne ( więcej o ustalaniu ceny złota można przeczytać tutaj ).
Jak inwestować w złoto
Istnieją trzy główne sposoby inwestowania w złoto, z których każdy ma swoje wady i zalety :
- Złote monety lub biżuteria: Kupowanie złotych monet i biżuterii to jeden z najtańszych sposobów inwestowania w złoto. Ponadto daje to namacalny zasób, który można sprzedać w razie potrzeby. Cena monet i biżuterii będzie się zmieniać nie tylko wraz ze zmieniającą się ceną złota, ale także z rzeczywistą wartością przedmiotu. Czy moneta jest rzadka, czy jest przedmiotem kolekcjonerskim? Czy biżuteria jest modna, czy miała znanego właściciela? Czynniki te z czasem będą miały wpływ na cenę złota.
- Złoto kruszcowe: jeśli masz poważną gotówkę do rozrzucenia, możesz kupić sztabki czystego złota warte dziesiątki tysięcy do setek tysięcy dolarów każda, w zależności od wagi. Wiele osób decyduje się uiścić opłatę za przechowywanie, aby przechowywać swoje złoto w bezpiecznym miejscu.
- Exchange Traded Funds (ETF): to sposób na handel złotem bez ryzyka i kosztów posiadania fizycznego złota. Wyckoff nazywa te fundusze ETF „papierowym złotem”, ponieważ są one zabezpieczone fizycznym złotem, ale są przedmiotem obrotu w taki sam sposób, jak akcje. Wadą jest to, że złote fundusze ETF są inwestycjami wysokiego ryzyka i nie są przeznaczone dla nowicjuszy lub osób o słabych nerwach.
Możesz kupić złoto online, w niektórych sklepach oraz, w przypadku funduszy ETF, od firmy inwestycyjnej.
Teraz to jest fajne
Departament Skarbu USA nadal posiada ponad 143 miliony uncji (ponad 4 miliony kilogramów) złota w Fort Knox i nikt nie zna wszystkich kroków prowadzących do otwarcia skarbców.
Data publikacji: 23 marca 2020 r
