10 najważniejszych warunków VC (Venture Capital), które każdy inwestor powinien znać

1. Komandytariusz (LP)

2. Komplementariusz (GP)

Komplementariusz jest odpowiedzialny za zarządzanie pieniędzmi w funduszu. Osoba ta jest zarówno inwestorem, jak i pełnoetatowym pracownikiem funduszu. Nadzorują pozyskiwanie kapitału i podejmują decyzje, gdzie go ulokować. Chociaż GP ma najwięcej do powiedzenia lub kontroli w funduszu, w większości przypadków nadal zarządza nim rada, która pomaga zatwierdzać decyzje dotyczące najwyższych kosztów lub zobowiązania podejmowane powyżej określonego progu.

3. Firma portowa

Podobnie jak wiele terminów w VC, portco jest skrótem. Portco, inaczej zwane spółką portfelową, jest spółką, w którą zainwestował fundusz. Wiele VC ma stronę portfolio na swojej stronie internetowej, gdzie można uzyskać więcej informacji na temat sukcesu ich portcos. Jeśli nie możesz znaleźć publicznego portfela VC, w który chcesz zainwestować, zapytaj, czy mogą podać kilka przykładów.

4. Wezwanie kapitalne (wezwanie kapitałowe)

Kiedy ktoś zgadza się być komandytariuszem w funduszu, zgadza się wnieść określoną kwotę pieniędzy. Jednak te pieniądze zwykle nie są pobierane od razu, ale zamiast tego w (często) z góry określonych przyrostach przez cały okres istnienia funduszu. Cap call to termin używany do ogłaszania i zbierania tej z góry określonej kwoty. Ponieważ LP podpisuje umowy, zgadzając się na warunki funduszu, te wezwania do ograniczenia mogą być egzekwowane przez prawo.

5. Zaangażowany kapitał

Jak wspomniano w definicji cap call, zaangażowany kapitał to kwota, którą LP podpisuje, aby wnieść wkład do funduszu. Zaangażowany kapitał to całkowita kwota wkładu LP, a fundusze prawie zawsze będą miały minimalną kwotę zadeklarowanego kapitału wymaganą do uczestnictwa w funduszu.

6. IRR (wewnętrzna stopa zwrotu)

Prognozowana IRR lub wewnętrzna stopa zwrotu to równanie używane do obliczenia, jak opłacalna może być inwestycja. To równanie śledzi zarówno czas, jak i przepływy pieniężne, aby określić roczny wzrost inwestycji. Ponieważ Kapitał Zaangażowany jest wywoływany w miarę upływu czasu, a nie wpłacany od razu, IRR jest zwykle wyższa w przypadku Wezwań Kapitałowych niż w przypadku, gdy Kapitał Zaangażowany jest opłacany w całości z góry.

7. Przyczepa boczna (SPV)

Wózek boczny lub inaczej określany jako spółka specjalnego przeznaczenia służy do pozyskiwania dodatkowego kapitału dla PortCo z niewielką pulą inwestorów. SPV są prowadzone przez tego samego inwestora wiodącego, co istniejący kapitał. Inwestorzy, którzy już zainwestowali w istniejący kapitał za pośrednictwem funduszu VC, są również uprawnieni do wniesienia dodatkowego kapitału do wózka bocznego. Tego typu SPV są zwykle podnoszone, ponieważ Portco ma potrzebę wzrostu lub ponieważ główny inwestor nie pokrywa całości podwyżki.

8. Noś

Carry to termin określający procent zysków, jakie otrzymuje komplementariusz, oprócz niewielkiej opłaty za zarządzanie. Zyski pomagają GP pokryć koszty ogólne, aby pomóc w zarządzaniu funduszem. Na przykład płacenie zespołowi, który pomaga identyfikować nowe portki i zarządzać istniejącymi. Carry pomaga również zachęcać lekarza rodzinnego do dobrych wyników. Carry zazwyczaj nie jest wypłacane GP, dopóki wszystkie główne inwestycje nie zostaną zwrócone LP.

9. Inwestor Akredytowany

Aby zostać akredytowanym inwestorem, potrzebujesz specjalnego oznaczenia uzyskanego poprzez spełnienie określonych kryteriów regulacji finansowych. Istnieją różne wymagania w zależności od inwestycji, a aby się zakwalifikować, mogą one uwzględniać dochód brutto, wartość netto, wielkość aktywów i doświadczenie zawodowe. Bycie akredytowanym oznacza, że ​​potrzebujesz mniejszej ochrony ze strony SEC i pozwala ci angażować się w działania inwestycyjne niezarejestrowane w agencjach finansowych.

10. Opłata za zarządzanie

Opłata za zarządzanie to opłata pobierana od LP za zarządzanie inwestycją w fundusz. Opłata ta jest roczna, ale zazwyczaj pobierana jest podczas wezwań do ograniczenia. Każdy fundusz może określić swoją indywidualną stawkę za zarządzanie, ale większość pobiera od 2 do 3%. Opłata ta pomaga uwzględnić koszty operacyjne i staranność włożoną w każdą z inwestycji.

Jeśli Ty lub ktoś, kogo znasz, jest zainteresowany pozyskaniem kapitału lub opcjami inwestowania, takimi jak private equity lub venture capital, skontaktuj się z nami pod adresem [email protected]. Ponadto koniecznie obejrzyj naszą stronę Zasoby , aby uzyskać informacje dotyczące naszych wydarzeń dla potencjalnych inwestorów!