How can you claim student loan interest on your income tax return?

Jeśli jesteś jak wielu ludzi w Stanach Zjednoczonych, prawdopodobnie obawiasz się tygodni poprzedzających 15 kwietnia. To sezon podatkowy iw przeciwieństwie do innych, radośniejszych pór roku, ten nie zawsze przynosi dobre wieści. Dla wielu osób oznacza to szukanie kodu podatkowego w celu wypełnienia i złożenia zeznań podatkowych w Urzędzie Skarbowym (IRS) przed upływem terminu 15 kwietnia. Twoim celem, poza prostym zrozumieniem, jak wypełnić pozornie nieczytelne formularze, jest prawdopodobnie ustalenie kwoty, którą jesteś prawnie zobowiązany przekazać wujkowi Samowi.

Jednakże, ponieważ kod podatkowy jest tak skomplikowany, znalezienie wszystkich obciążeń i korzyści podatkowych, które dotyczą Twojej sytuacji, może być niezwykle trudne. Możesz czuć się przytłoczony, ale nie jesteś sam. W rzeczywistości badania szacują, że ponad połowa Amerykanów decyduje się na skorzystanie z profesjonalnej pomocy przy opodatkowaniu [źródło: Consumer Reports ]. W 2010 roku nawet komisarz IRS przyznał się do korzystania z eksperta podatkowego, ponieważ znalazł kod podatkowy „złożony” [źródło: C-SPAN ].

Ale jeśli oprócz podatków dochodowych oprócz podatku dochodowego płacisz również za kredyty studenckie, mogą być dobre wieści. Od 1998 roku podatnicy spłacający kredyty studenckie mogą skorzystać z wygodnego odliczenia podatkowego. Pozwala odliczyć odsetki od pożyczek studenckich, które zapłaciłeś w ciągu roku podatkowego. Nie musisz nawet wyszczególniać swoich odliczeń, aby skorzystać z tego profitu – jest to traktowane jedynie jako korekta dochodu, który raportujesz dla celów podatkowych [źródło: IRS ].

However, it's not as simple as it looks at first glance -- alas, little in the tax code is, it seems. Some limits and caveats apply. For instance, the maximum deduction you can take is $2,500 -- even if you paid more than this in student loan interest [source: IRS]. In the next few pages, you'll learn more of the rules in addition to some little-known tips related to this tax perk.

You can find all the tax code relating to this benefit, including particular details on how to fill out the forms, from the IRS document, Publication 970. We're drawing the information for this article from Publication 970 for the tax year 2009.

Up first, find out whether you qualify to deduct your student loan interest on your income taxes.

So, how do you know whether you can take advantage of this deduction on your income taxes for student loan interest that was paid during the tax year?

First, you can claim the deduction if your filing status is "single" or "married, filing jointly," but you cannot claim it if you are filing as "married , filing separately." Also, if anyone else claims an exemption for you on his or her tax return, you won't be allowed to claim this deduction, but this is covered in more detail in the next section.

For qualification purposes, your income matters, too. Because the United States uses a progressive income tax, the more money you make, the heavier your tax burden. Similarly, the more money you make, the lower the amount of student loan interest is that you can deduct, and the deduction can even be obliterated if you make too much money to qualify for it at all. For example, if your MAGI for 2009 was more than $60,000 but less than $75,000 (or between $120,000 and $150,000, if filing jointly), the IRS will reduce the amount you're allowed to deduct. If your MAGI was more than $75,000 (or $150,000, if filing jointly), then you can say goodbye to this deduction altogether [source: IRS].

Unfortunately, you won't be able to use this deduction if your student loan was used to pay for anything other than qualified education expenses. The IRS gives a list of what kinds of things qualify as education expenses [source: IRS]. Obviously, tuition and student fees qualify, but so do room and board, books, equipment and necessary travel. If you open a revolving line of credit (a credit card ) to pay solely for qualified education expenses, you can deduct the interest you pay on that as well. However, you cannot claim a credit for qualified education expenses paid with tax-free funds, such as veterans' education assistance [source: IRS].

The loan source might affect your qualification: If you got the loan from someone you are related to -- such as a parent, grandparent or spouse -- or through a qualified employer plan, you can't use this deduction. Student status also affects eligibility: You must have been enrolled at least half-time in an eligible education institution for this deduction to apply. Half-time standards are determined by the educational institution. If you're wondering whether your institution is eligible, call the administration office to ask.

Once you qualify, there are still a few more strings attached to this benefit. Up next, learn a few tips for dealing with them.

Some Important Terms

If you are new to income taxes, check out How Income Taxes Work . If you just need a refresher, here are some terms to keep in mind.

Odliczenie: Wydatek, taki jak wkład na cele charytatywne, który można odjąć od dochodu podlegającego opodatkowaniu.

Skorygowany dochód brutto (AGI): Twój dochód zgłoszony do celów podatkowych. Jest to Twój dochód (wynagrodzenie, dochód z inwestycji) po dokonaniu pewnych dopuszczalnych korekt, takich jak odliczenie kwoty zapłaconych odsetek od kredytu studenckiego.

Zmodyfikowany skorygowany dochód brutto (MAGI): Twoje AGI po dodaniu pewnych korekt, takich jak zapłacone odsetki od kredytu studenckiego. To określa Twoje uprawnienia do określonych świadczeń.

Kwota główna: pożyczona kwota, która pozostaje niezapłacona.

Odsetki: Koszt pożyczenia pieniędzy – zwykle jest to procent kapitału. Płacisz to dodatkowo do spłaty pierwotnej kwoty kredytu.

Osoba pozostająca na utrzymaniu: osoba – zwykle dziecko – która jest materialnie na utrzymaniu podatnika. Ubiegając się o osobę na utrzymaniu, otrzymasz również odliczenie od podatku dochodowego.

Oprócz kwalifikacji do ubiegania się o to odliczenie, istnieje również kilka innych szczegółów, które musisz znać, aby ustalić, czy dotyczy to Ciebie.

Na ostatniej stronie dowiedziałeś się, że jako student nie możesz ubiegać się o to odliczenie, jeśli ktoś inny twierdzi, że jesteś na utrzymaniu w swoim zeznaniu podatkowym . Jeśli jednak student jest na Twoim utrzymaniu, możesz kwalifikować się do skorzystania z odliczenia. Niestety, jeśli osoba pozostająca na utrzymaniu jest jedyną „prawnie zobowiązaną” do dokonywania płatności, ani Ty, ani osoba pozostająca na utrzymaniu nie możecie domagać się odliczenia. Ponadto, jeśli ktokolwiek dokona spłaty pożyczki w imieniu studenta, student może faktycznie ubiegać się o to jako odliczenie – o ile student nie jest uznawany za osobę na utrzymaniu w zamian za cudzy powrót. Dzieje się tak, ponieważ IRS traktuje to jako prezent dla studenta, który jest następnie wpłacany na poczet pożyczki.

Ta skomplikowana ulga podatkowa zostanie nieco uproszczona dzięki formularzowi 1098-E, który powinieneś otrzymać pocztą z banku lub instytucji pożyczkowej, do której wysyłasz spłaty pożyczki. Jeśli jednak Twoje spłaty odsetek są wystarczająco małe, instytucja pożyczkowa nie jest zobowiązana do wysyłania Ci formularza 1098-E, w takim przypadku należy użyć wyciągów kredytowych do obliczenia spłat odsetek [źródło: IRS ].

In some cases, the 1098-E will not show the correct amount you paid in interest (for tax purposes) because certain other things may apply toward deductible interest. If your loan was made before September 2004, for instance, the lending institution isn't required to list the loan origination fee on the 1098-E, which may qualify as interest (if it wasn't used toward property or services such as commitment fees or processing costs). If this is the case, or if you didn't receive a 1098-E, you can use a "reasonable method" to determine how much you paid toward the origination fee in a particular tax year -- Publication 970 gives a helpful example of how to do this [source: IRS].

Other things that count toward deductible interest include:

For the latest rules, details and examples refer to the IRS Publication 970 [source: IRS]. For more tax-related articles, browse the links on the next page.

Related Articles