Ưu đãi đến từ đâu — 2022

Tất cả các bạn nên biết thỏa thuận này ngay bây giờ, bởi vì đây là ấn bản thứ tám của bài đăng hàng năm này.

Những năm trước có thể được tìm thấy ở đây .

Alpaca hiện có một vài phương tiện khác nhau, vì vậy chúng tôi sẽ giới hạn danh sách này ở quỹ Hạt giống cốt lõi của chúng tôi, trong trường hợp này là Alpaca VC Fund III. Như thường lệ, tôi sẽ chia sẻ những câu chuyện hậu trường của mỗi giao dịch, bên cạnh một số thông tin chi tiết cấp cao hơn. Hy vọng của tôi là điều này hữu ích cho ba khu vực bầu cử:

1. Người sáng lập — bằng cách xem sơ qua quy trình của VC và nơi họ tìm thấy các giao dịch mà họ thực sự thực hiện sẽ giúp những người sáng lập hiểu rõ hơn về 'nơi cần săn'.
2. Các nhà đầu tư — tìm hiểu thêm về Alpaca, các quy trình và sở thích của chúng tôi, để chia sẻ quy trình giao dịch tốt hơn.
3. Chúng tôi — với tư cách là một nhóm làm việc theo hướng dữ liệu, chúng tôi liên tục xem lại loại dữ liệu này để tối ưu hóa thời gian của mình.

Chúng tôi thực hiện điều này thông qua chương trình Nghiên cứu thực địa , một quy trình có thể mở rộng và lặp lại, trong đó chúng tôi xác định chất xúc tác hoặc xu hướng tăng tốc nhanh chóng phù hợp với mối quan tâm của chúng tôi và tạo thành một nhóm nội bộ để:

1. Đi sâu vào không gian
2. Thu thập kiến ​​thức chuyên môn
3. Hình thành ý kiến ​​​​và khuôn khổ
4. Xuất bản/chia sẻ với thị trường

Một số Nghiên cứu thực địa năm 2022 bao gồm:

Chuỗi cung ứng toàn cầu (Phần 1 , 2 , 3 , 4 và 5 )

Xu hướng tương lai về năng lượng mặt trời trên mái nhà

Vật liệu xây dựng bền vững 2.0

DAO và công cụ DAO

Tương lai của di động: EV & Công nghệ đỗ xe

Mặc dù tôi sẽ phân loại từng giao dịch trong số 12 giao dịch bên dưới theo nguồn thực tế, dấu * biểu thị khoản đầu tư cũng liên quan đến Nghiên cứu thực địa.

Pack Digital (Người sáng lập*)

Aubrie đã được gửi thỏa thuận này bởi Dylan Whitman, người sáng lập công ty danh mục đầu tư Alpaca Inveterate, người mà cô ấy đã biết trong nhiều năm với tên gọi công ty của mình, Bow & Drape, đã sử dụng công ty trước đây của anh ấy, BVA, làm công ty tiếp thị kỹ thuật số của họ. Các sản phẩm cao cấp giành được thị phần và đó là lý do tại sao chúng tôi ủng hộ Pack Digital. Họ đang xây dựng sản phẩm dịch vụ giao diện người dùng ưu việt dành cho các thương hiệu doanh nghiệp và thị trường tầm trung. Khi chúng tôi hỗ trợ họ, họ đã giành được công việc kinh doanh từ các đối thủ cạnh tranh được tài trợ tốt là Nacelle và Shogun, và luận điểm của chúng tôi là vì sản phẩm tốt hơn. Chúng tôi cũng rất vui mừng về khả năng của nhóm trong việc xây dựng và giành được công việc kinh doanh với ít hoặc không cần tài trợ. Doanh nghiệp đã sớm xây dựng mối quan hệ với các nền tảng thương mại điện tử có tốc độ tăng trưởng cao như Cuts và LIQUID-IV mà không bị gián đoạn, đồng thời xử lý hơn 50 triệu đô la giao dịch trong mùa lễ đầu tiên của họ.

Mật hoa (Giới thiệu VC)

Mật hoa được gửi bởi McKeever “Mac' Conwell, một VC đồng nghiệp. Tin tưởng vào khả năng phát hiện ra các công ty giai đoạn đầu nằm ngoài quy trình giao dịch truyền thống của Alpaca, các đối tác của Alpaca đã đầu tư một khoản nhỏ vào Quỹ I ( Rarebreed ) của Mac vào năm 2021. Mac thường coi chúng tôi là nguồn vốn hạ nguồn, đặc biệt là đối với các giao dịch liên quan đến PropTech .

Quan điểm của chúng tôi về Nectar khá đơn giản: tài chính bất động sản truyền thống đã không phát triển trong nhiều thập kỷ. Khi xem xét các doanh nghiệp và loại tài sản khác, bạn đã thấy sự phát triển của các nguồn tài chính truyền thống để trở nên sáng tạo hơn. Sau thành công của Pipe trong việc cấp vốn cho dòng doanh thu của các công ty SaaS được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm, chúng tôi nghĩ rằng sự phát triển này có thể được áp dụng cho thị trường vốn bất động sản, cung cấp cho chủ sở hữu/nhà điều hành một loại dòng tiền mới nhanh chóng, linh hoạt, không nợ nần. tài trợ dựa trên.

PlaceHolder (Giới thiệu VC)

Andre Charoo của Maple VC đã gửi cho chúng tôi cơ hội có trụ sở tại Canada này (tiết lộ: là một phần trong Cam kết đa dạng của Alpaca , các đối tác của Alpaca là LP trong quỹ của Andre).

Tổng thị trường kho cho thuê là 88 tỷ đô la và 75% không gian đó được sử dụng cho các hoạt động ngoài 3PL, đây là nơi mà hầu hết các đối thủ cạnh tranh thương mại điện tử tham gia. SMB cần tiếp cận nhanh chóng với không gian kho hàng trong thời gian ngắn và trung hạn vì nhiều lý do; Trình giữ chỗ cung cấp cơ hội để tìm giá cả cạnh tranh, vị trí thuận tiện và các tùy chọn cho thuê hàng tháng, tất cả đều có mô hình dịch vụ kiểu hướng dẫn khách. COVID-19 đã thúc đẩy nhu cầu về không gian nhỏ hơn, linh hoạt hơn và tạo ra nhiều cơ hội hơn cho các doanh nghiệp liên quan đến thương mại điện tử tồn tại mà có thể không cần 3PL hoặc văn phòng đầy đủ, nhưng có thể yêu cầu không gian linh hoạt bổ sung.

Giữ chỗ là một công ty môi giới kho thương mại hỗ trợ công nghệ. Họ tìm nguồn, sàng lọc và liệt kê các không gian thương mại, không phải 3PL trực tuyến và tận dụng tính năng kết hợp thông minh để tạo ra các giao dịch tốt nhất có thể và sử dụng năng lực dư thừa. Người giữ chỗ sẽ hỗ trợ một thỏa thuận cho đến khi kết thúc và duy trì mối quan hệ liên tục với khách hàng thay mặt cho chủ nhà để cải thiện trải nghiệm của khách hàng. Điều quan trọng, điều này bao gồm việc sử dụng công nghệ của riêng họ để xử lý tiền thuê hàng tháng, bao gồm cả tỷ lệ nhận của họ. Người sáng lập Ramit Karmang theo gần hai thập kỷ kinh nghiệm về cơ sở hạ tầng và chuỗi cung ứng với tư cách là nhà điều hành, nhà đầu tư mạo hiểm và nhà tư vấn. Trong gần 4 năm làm Tổng Giám đốc tại Uber, Ramit đã đảm bảo bộ quy định đi chung xe đầu tiên ở Canada, đồng thời triển khai và mở rộng quy mô tất cả các thị trường Uber phía Tây Canada; chịu trách nhiệm về BC, Alberta, Saskatchewan và Manitoba.

Thượng nguồn (Giới thiệu VC*)

Upstream là một công ty cơ sở hạ tầng Web3 tập trung vào công cụ DAO, đặc biệt giúp dễ dàng tạo và điều hành Tổ chức tự trị phi tập trung. David đã phát hành một Nghiên cứu thực địa về Cơ sở hạ tầng NFT , bao gồm một luận điểm về công cụ. Aubrie sau đó đi sâu hơn vào không gian với Nghiên cứu thực địa dành riêng cho DAO. David đã biết Alex Taub (Người sáng lập/Giám đốc điều hành của Upstream), trong một vài năm, lần đầu tiên thông qua hệ sinh thái công nghệ New York và sau đó là Miami, vì cả hai đều chuyển đến đó cùng một lúc. David đã theo dõi hướng đi của Upstream từ cộng đồng Web2 sang công cụ Web3 và bị thôi thúc bởi việc áp dụng sớm nền tảng đang phát triển, cũng như bởi thương hiệu cá nhân của Alex trong không gian. Trên thực tế, David và Alex đang cùng nhau tham gia DAO đầu tư Web3, một trong những khách hàng đầu tiên của Upstream sử dụng nền tảng 'dogfood'.

Venly (Giới thiệu VC*)

David được giới thiệu với Venly bởi Kai Bond của Courtside Ventures , người ngồi trong Hội đồng quản trị cùng với David tại Swoops , một công ty trò chơi Web3. Venly bán các công cụ cho các đối tác Web3, bao gồm ví đăng nhập xã hội bằng tiền điện tử.

Khi chúng tôi xây dựng niềm tin của mình với tư cách là một công ty về các trường hợp sử dụng trò chơi của Web3 và đầu tư thông qua Quỹ Thế giới được xây dựng của Alpaca vào công ty hàng đầu về trò chơi The Sandbox , chúng tôi có thể xem dữ liệu của họ và thấy số lượng lớn giới thiệu đến từ những người dùng tạo ví bằng thông tin đăng nhập Google hoặc Twitter của họ, tham gia hiệu quả vào hệ sinh thái Web3 mà không cần phải tương tác với nó. Bộ dữ liệu này khiến chúng tôi phấn khích và giúp chúng tôi xây dựng niềm tin về cách hàng ngày (người dùng bản địa không phải Web3) sẽ tương tác với chuỗi khối, về cơ bản là cách quần chúng sẽ được đưa vào hệ sinh thái này.

Chức danh Carbon (Mối quan hệ cá nhân*)

Carbon Title là một cách đơn giản, minh bạch, tiết kiệm chi phí để trung hòa tác động khí hậu của các tòa nhà của bạn. Nền tảng của Carbon Title trao quyền cho chủ sở hữu tòa nhà, nhà phát triển và nhà thầu dễ dàng hiểu được lượng khí thải C02 của tòa nhà theo thời gian, mua tín dụng carbon chất lượng cao và áp dụng tín dụng carbon để đạt được mức trung hòa carbon có thể kiểm chứng. Daniel đã được giới thiệu với người đồng sáng lập, Miles Haladay, vào năm 2020 và cả hai đã dành nhiều tháng để lên ý tưởng xung quanh Nghiên cứu thực địa Alpaca Giao điểm của FinTech & Construction . Miles đã đưa người bạn thân của mình và cựu chiến binh FinTech, Trevor Dryer, vào cuộc. Cuối cùng, họ đã đạt được Carbon Title, nơi tận dụng hoàn hảo bộ kỹ năng miễn phí của Miles và Trevor trong xây dựng, FinTech và Công nghệ khí hậu.

Amplio (Giới thiệu VC*)

Thỏa thuận này đã được chia sẻ với Aubrie bởi đồng nghiệp VC Rachel Holt của Construct Capital , do họ có chung mối quan tâm trong chuỗi cung ứng.

Nhu cầu bùng nổ đối với các thiết bị điện tử và linh kiện đang làm tê liệt chuỗi cung ứng vốn tồn tại trong một thế giới tương tự, giấy bút và cuộc gọi điện thoại. Vào năm 2021, tình trạng thiếu chip đã khiến riêng ngành công nghiệp ô tô phải trả 210 tỷ đô la .

Amplio thúc đẩy chuỗi cung ứng trở nên linh hoạt hơn bằng cách cung cấp cho mọi tác nhân trong chuỗi cung ứng khả năng hiển thị dữ liệu và công cụ để đưa ra quyết định tốt hơn và tránh tình trạng thiếu hụt như những gì chúng tôi đã trải qua.

Nền tảng Amplio là một giải pháp tất cả trong một, nơi người dùng có thể mua các thành phần được tối ưu hóa về tính khả dụng và giá cả, kết nối với các nguồn cung cấp đa dạng, thực hiện toàn bộ vòng đời PO và quản lý mua sắm để đáp ứng các mục tiêu sản xuất. Từ các nhà sản xuất theo hợp đồng đến các nhà cung cấp theo tầng cho đến các OEM, nó làm việc với các bên liên quan ở tất cả các bên của chuỗi cung ứng để đảm bảo không phải đánh đổi giữa khả năng phục hồi và chi phí.

Alpaca đã rất ấn tượng với khả năng ban đầu của nhóm Amplio trong việc thực hiện các hợp đồng doanh nghiệp lớn cũng như tăng lượng phi công mới trong một khoảng thời gian ngắn. Chúng tôi cũng thích việc Trey và Taha đã hợp tác thành công với nhau trong quá khứ trong ngành. Thường thì người trong cuộc mới nhìn ra và khắc phục vấn đề nhanh nhất.

Mayple (Giới thiệu VC*)

Aubrie đã được gửi thỏa thuận này bởi đồng nghiệp VC Jess Peltz (cả hai đều là một phần của Joan DAO ). Chúng tôi đã có một luận điểm mạnh mẽ rằng cơ hội nghìn tỷ đô la tiếp theo trong thương mại là xuyên biên giới, như được trình bày chi tiết trong Nghiên cứu thực địa chuỗi cung ứng toàn cầu của chúng tôi. Với sự phát triển của mạng xã hội và hiện có 50 triệu người sáng tạo trên toàn cầu, việc khám phá nội dung và hoạt động thương mại thú vị từ mọi nơi trên thế giới trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết. Đặc biệt, có một hiệu ứng hào quang đối với các thương hiệu Hoa Kỳ được sản xuất bởi những người nổi tiếng được quốc tế công nhận như Bella Hadid, Emily Ratajkowski và The Kardashians (chỉ kể tên một vài người), những người giúp mọi người trên toàn cầu khám phá các xu hướng làm đẹp và phong cách sống mới nhất. Tuy nhiên, nếu bạn đã từng đặt hàng từ một cửa hàng quốc tế và xử lý sự chậm trễ của hải quan hoặc thiếu thông tin theo dõi từ đầu đến cuối, thì bạn có thể biết thương mại điện tử xuyên biên giới có chỗ để cải thiện. Khi thế giới trở nên toàn cầu hơn, chuỗi cung ứng thương mại điện tử cũng vậy. Thương mại điện tử xuyên biên giới đang tăng trưởng gấp 2 lần so với thương mại điện tử trong nước trên mỗi Accenture. Mayple sẵn sàng trợ giúp các thương hiệu thị trường vừa và nhỏ giải quyết vấn đề này bằng cách tạo ra một tiện ích bổ sung Shopify dễ dàng và quy trình thực hiện dựa trên Dubai, cho phép các nhà bán lẻ vận chuyển hàng không trong hai ngày tới 50 quốc gia trong thời gian chưa đầy một tháng, với mức giá rẻ hơn so với các hãng hàng không đương nhiệm của Hoa Kỳ.

EarlyDay (Người sáng lập + Giới thiệu VC)

David ban đầu được giới thiệu với một trong những người đồng sáng lập Early Day (Emma Harris) bởi David Fano, Giám đốc điều hành của công ty danh mục đầu tư Alpaca Teal . Cả ba người gần đây đã chuyển đến Miami, vì vậy các mối quan hệ là điều tự nhiên. David yêu thích nhóm và công việc kinh doanh, nhưng là một công ty ở giai đoạn ý tưởng, họ không thể tin tưởng hoàn toàn. Tuy nhiên, khoảng một năm sau, David được giới thiệu lại bởi Adam Besvinick, người đã đầu tư vào vòng tiền hạt giống của Early Day, và anh ấy khá ấn tượng với những gì đã đạt được cũng như loại bỏ rủi ro trong khoảng thời gian đó. Điều này cuối cùng đã khiến David và Alpaca dẫn đầu vòng hạt giống của công ty.

Intramotev (Giới thiệu VC)

Aubrie đã gửi thỏa thuận này qua Flybridge và mạng XFactor, nơi Aubrie là đối tác thỏa thuận. Chúng tôi quan tâm đến đường ray khi khám phá Chuỗi cung ứng toàn cầu và phát hiện ra hai thông tin chi tiết cốt lõi:

1. Tiếp tục tập trung vào giải quyết khả năng hiển thị, đặc biệt là tính minh bạch đa phương thức
2. Có cơ hội mới trong lĩnh vực đường ray, tạo nên ngành công nghiệp trị giá >100 tỷ đô la.

Chúng tôi rất hào hứng với tiềm năng thay thế đầu máy xe lửa của Intramotev và cắt giảm cả chi phí và khí thải. Vận tải đường sắt rẻ hơn 80% so với vận tải đường bộ trên mỗi dặm; Tiết kiệm nhiên liệu gấp 4 lần so với xe tải; và phát ra ít hơn 9,35 lần. Chỉ riêng ở Mỹ, hơn triệu toa tàu không hề di chuyển mỗi ngày khi chúng đợi đầu máy xe lửa liên kết chuỗi hàng trăm toa xe lửa. Bằng cách tận dụng công nghệ TugVolt của Intramotev, các chuỗi nhỏ hơn có thể được tạo ra với tốc độ nhanh hơn, rẻ hơn. Chúng tôi ngay lập tức ấn tượng với khả năng của CEO Tim trong việc trình bày rõ ràng và thực hiện tầm nhìn quy mô lớn về điện khí hóa các tuyến đường sắt tại Hoa Kỳ cũng như ở nước ngoài. Với nguồn vốn rất tối thiểu, nhóm đã sản xuất một nguyên mẫu ô tô hoạt động được, thuê một nhóm kỹ sư hùng hậu và ký kết ba LOI chính trong lĩnh vực khai thác, bước đệm đầu tiên của họ vào thị trường.

Công nghệ tài chính tiêu dùng tàng hình (Giới thiệu VC)

Chưa thể chia sẻ nhiều về công ty này, nhưng họ đang chơi ở giao điểm của Fintech, Bảo hiểm và Đầu tư bán lẻ.

Công nghệ tài chính tiêu dùng tàng hình (Giới thiệu VC)

Cũng giống như thỏa thuận lén lút trước đây, không thể chia sẻ nhiều về công ty này vào thời điểm này, nhưng họ ở đây để cứu lấy giấc mơ sở hữu nhà của người Mỹ.

Bài học rút ra:

• Đầu tư theo luận điểm tiếp tục là điểm khác biệt của Alpaca. Mặc dù về mặt lịch sử, nó đã giúp chúng tôi phát hiện ra các giao dịch trước khi chúng có mặt trên thị trường, nhưng những gì chúng tôi đã thấy trong năm qua là bánh đà tiếp thị trả cổ tức, vì chúng tôi hiện đang được các nhà đầu tư khác quan tâm hàng đầu cho một lĩnh vực hoặc luận điểm rất cụ thể.
• Mặc dù khối lượng giao dịch và định giá giảm một chút vào năm 2022, nhưng các giao dịch 'tốt nhất' vẫn được thực hiện rất nhanh chóng. Vì vậy, điều bắt buộc đối với bất kỳ nhà đầu tư nào là phải làm việc nhanh chóng, tự tin và có chủ đích… trong khi vẫn duy trì các tiêu chuẩn về sự siêng năng. Trong trường hợp của Alpaca, cách tiếp cận dựa trên nghiên cứu của chúng tôi rất phù hợp với điều này, vì phần lớn công việc (và thời gian) được dành trước trước khi chúng tôi gặp một công ty.
• Sẽ luôn có chỗ cho Đầu tư Cơ hội , nơi người sáng lập truyền cảm hứng cho chúng tôi và hướng dẫn chúng tôi hướng tới một lĩnh vực hoặc mô hình mà chúng tôi không tìm kiếm hoặc không biết đến.

Để cập nhật thông tin mới nhất từ ​​Alpaca, chúng tôi khuyến khích bạn kết nối với chúng tôi trên Twitter, Instagram và LinkedIn @alpacavc, đăng ký nhận bản tin The Rundown hai tuần một lần của chúng tôi tại đây hoặc liên hệ trực tiếp với [email protected]