Sự xuất hiện của tài chính phi tập trung

DeFi sẽ thay thế hệ thống tài chính kế thừa tập trung

Các hệ thống tài chính toàn cầu hiện nay đã tạo ra một lượng lớn của cải cho những người có nguồn lực, kiến thức và tiếp cận với các trung tâm tài chính trên thế giới. Đồng thời, những sự kiện như cuộc khủng hoảng nhà ở 2008–09 không chỉ gây ra những khó khăn lớn cho người bình thường và người giàu mà còn làm xói mòn niềm tin của người dân nói chung vào hệ thống hiện tại.

Cho đến khi cuộc khủng hoảng tài chính nói trên xảy ra, không có giải pháp thay thế cho hệ thống tài chính tập trung đang lung lay, nhưng trong thập kỷ qua, một mô hình tài chính phi tập trung mới đã xuất hiện - một mô hình được kích hoạt bởi công nghệ, thúc đẩy bởi sự đổi mới với nhu cầu to lớn cho sự hòa nhập cho những người ít đặc quyền hơn.

Phát triển công nghệ

• Internet (Đầu những năm 1990) - Một dự án nghiên cứu ( ARPANET ) được khởi xướng vào năm 1969 đã trở thành công cụ truyền thông toàn cầu cơ bản cho công chúng. World Wide Web ngày nay cung cấp quyền truy cập dân chủ vào thông tin trong tầm tay bạn. Theo Liên minh Viễn thông Quốc tế, gần 4 tỷ người (tương đương khoảng 51%) dân số toàn cầu có quyền truy cập Internet vào cuối năm 2018 và con số này chỉ đang tăng lên.
• Điện thoại thông minh (2007) - Thập kỷ đầu tiên của thế kỷ 21 chứng kiến ​​sự bùng nổ của điện thoại thông minh. Trong khi điện thoại di động đã tồn tại trước đây, điện thoại thông minh không chỉ thay đổi cách chúng ta giao tiếp mà còn cả cách chúng ta thực hiện cuộc sống hàng ngày và công việc kinh doanh của mình. Theo báo cáo của Ngân hàng Thế giới, 2/3 trong số khoảng 1,7 tỷ dân số không sử dụng ngân hàng trên thế giới có điện thoại thông minh, giúp họ có khả năng trở thành một phần của hệ thống tài chính mới nổi.
• Ngân hàng kỹ thuật số (1994) - Với sự gia tăng của Internet và tính dễ truy cập và khả năng sử dụng, mọi người đã trở nên thoải mái hơn với việc xử lý tài chính trực tuyến của họ. Các tổ chức tài chính truyền thống đã và đang cung cấp dịch vụ ngân hàng kỹ thuật số, đã phát triển theo thời gian để bao gồm nhiều loại dịch vụ. Juniper Research tuyên bố rằng người dùng Ngân hàng kỹ thuật số đã đạt 2 tỷ vào năm 2018.
• Công nghệ sổ cái kỹ thuật số (2008) - Có lẽ yếu tố quan trọng nhất đóng góp nhiều nhất cho quá trình chuyển đổi này là sự trỗi dậy của DLT (Công nghệ sổ cái kỹ thuật số) và các loại tiền điện tử / tài sản kỹ thuật số liên quan như Bitcoin. Các blockchains công khai hoạt động dựa trên chủ đề trung tâm là phân quyền. Chúng ta sẽ thảo luận về các tính năng của blockchain công khai sau một chút.
• Fintechs (1998) - Sau sự hội tụ của DLT hướng tới Hệ sinh thái tài chính, một sự đổi mới khác dưới hình thức các công ty công nghệ tài chính độc lập ( Fintechs ) đã xuất hiện trên thị trường và đã làm điên đảo thế giới tài chính trong vài năm qua. Các Fintech này đang định hình lại hệ sinh thái hiện có thành một hệ sinh thái phục vụ nhu cầu của người tiêu dùng hiểu biết về công nghệ mới. Các sản phẩm & dịch vụ đang được đáp ứng cho nhu cầu của phân khúc Millennials & Generation Zers đang phát triển.

Chúng ta hãy xem xét một số tính năng của các mạng phi tập trung làm cho nó trở nên thuận lợi cho mô hình mới.

⇒ Phi tập trung - Các bản ghi được lưu giữ trên hàng nghìn máy tính trên khắp Thế giới được gọi là các nút thay vì một máy chủ trung tâm, dễ bị tấn công độc hại hơn nhiều.

⇒ Permissionless - Không có giới hạn để nhập trong mạng, bất cứ ai trên thế giới có thể có quyền truy cập vào & trở thành một phần của blockchain. Không giống như hệ thống tài chính hiện tại, sự giàu có, vị trí và địa vị không phải là những yếu tố bị cấm.

⇒ Không đáng tin cậy - Cơ quan trung ương không bắt buộc phải xác nhận các giao dịch trên mạng. Tất cả các nút tham gia thực hiện công việc này trong khi các ngân hàng trung ương, chính phủ và các tổ chức tài chính được ủy quyền nhất định chỉ thực hiện các chức năng này trong hệ thống tài chính hiện tại. Không có gì ngạc nhiên trong số các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế toàn cầu, dịch vụ tài chính là lĩnh vực ít được người dân tin tưởng nhất.

⇒ Minh bạch - Vì blockchain là một mạng công cộng, các giao dịch được công khai và dễ dàng kiểm tra, mang lại một lớp minh bạch cho quy trình. Trong hệ thống tài chính trung ương, không có gì được công khai và quy trình giải trình là tốt nhất là mờ ám.

⇒ Chống kiểm duyệt - Đối với các mạng phi tập trung, không một bên, tổ chức hoặc nút nào có thể làm mất hiệu lực giao dịch, đảo ngược thay đổi hoặc đóng mạng hoàn toàn. Trong một hệ thống tài chính tập trung, giống như hệ thống chúng ta hiện có, các chính phủ có quyền thao túng nó, điều này có thể gây ra những tác động tàn phá đến thị trường tài chính và cuộc sống của người dân.

⇒ Có thể lập trình - Các nhà phát triển có thể lập trình logic nghiệp vụ thành các dịch vụ tài chính chi phí thấp và có thể tương tác. Thay vì triển khai một hệ thống hoàn toàn mới, công nghệ có thể được triển khai theo những cách trực quan để giải quyết các vấn đề. Các hệ thống hiện tại sử dụng các quy trình chậm chạp & cồng kềnh khó viết lại & thay thế đắt tiền.

Tác động của tài chính phi tập trung

1. Tác động lớn nhất của mô hình phi tập trung mới sẽ là tính toàn diện mà nó sẽ mang lại cho người dân, bằng cách mang lại khả năng tiếp cận rộng rãi hơn trên toàn cầu đối với các dịch vụ tài chính. Fintech đang & sẽ tiếp tục đóng vai trò then chốt trong nỗ lực này. Bất kỳ ai có kết nối internet và / hoặc điện thoại thông minh đều có thể truy cập các dịch vụ tài chính. Người quản lý quỹ phòng hộ tại một công ty tài chính hàng đầu ở Hoa Kỳ hoặc một nông dân ở một vùng xa xôi của Châu Phi sẽ có quyền truy cập cấp tương tự. Các rào cản như sự giàu có để đầu tư, khoảng cách với các nền kinh tế đang hoạt động và thiếu tài liệu sẽ giảm dần.
2. Loại bỏ các trung gian sẽ là lợi thế lớn khác của mô hình mới. Dịch vụ chuyển tiền sẽ trở nên rẻ hơn nhiều đối với dân số toàn cầu, đặc biệt là đối với những người sống ở nước ngoài và phải thường xuyên gửi tiền về nước. Theo báo cáo của Ngân hàng Thế giới, phí chuyển tiền trung bình toàn cầu cao hơn đáng kể khoảng 7% so với mục tiêu G-20 là 5% và mục tiêu Bền vững của Liên hợp quốc là 3%. Chuyển tiền quốc tế Các ứng dụng như Xoom, TransferWise & WorldRemit là một số ví dụ về các dịch vụ chuyển tiền đang giúp chuyển tiền ra nước ngoài rẻ hơn và nhanh hơn.
3. Cải tiến lớn về Quyền riêng tư & Bảo mật của dữ liệu người tiêu dùng. Tài chính phi tập trung không yêu cầu xác nhận của cơ quan trung ương để giao dịch một cách an toàn. Một kẻ xấu sẽ không thể ăn cắp bất cứ thứ gì miễn là khách hàng có quyền kiểm soát khóa riêng của họ. Trong khi ở trong hệ thống tập trung, thông tin của khách hàng nằm trên một máy chủ trung tâm tại một vị trí vật lý duy nhất có thể là mục tiêu của các cuộc tấn công độc hại lặp đi lặp lại và tăng cường.
4. Tính bất biến của các mạng phi tập trung mang lại cho nó khả năng bất chấp mọi nỗ lực tắt máy của bất kỳ ai. Ở các quốc gia có nền quản trị và chủ nghĩa độc đoán kém, chính phủ sử dụng cơ quan trung ương để kiểm duyệt tài chính công dân của họ bằng cách đóng băng tài khoản, xóa quỹ, từ chối quyền truy cập vào hệ thống thanh toán, v.v. Công dân có thể sử dụng hệ thống tài chính phi tập trung để bảo vệ sự giàu có và tiết kiệm suốt đời của họ. Ví dụ rõ ràng nhất về vấn đề này là Venezuela, nơi siêu lạm phát đang diễn ra dẫn đến mất niềm tin hoàn toàn vào tiền tệ fiat của đất nước, gây ra suy thoái, tiết kiệm của người dân bốc hơi và tỷ lệ tội phạm gia tăng dẫn đến tỷ lệ thất nghiệp cao ngất ngưởng 39%. Người Venezuela đã chuyển sang sử dụng các loại tiền kỹ thuật số phi tập trung như Bitcoin, Dash và các loại tiền tệ khác giao dịch bằng cách trao đổi chúng trên các thị trường ngang hàng (P2P) như LocalBitcoins (biểu đồ ở trên).
5. Sự đơn giản trong sử dụng là tiện ích lớn nhất mà các dịch vụ tài chính phi tập trung mang lại cho mọi người. Các ứng dụng Plug & Play trên điện thoại thông minh của bạn cho phép bạn sử dụng các dịch vụ một cách trực quan mà không có sự ràng buộc phức tạp và tốn thời gian của hệ thống tập trung. Hệ thống phi tập trung sẽ cho phép một phụ nữ ở Trung Quốc nhận một khoản vay từ một nền tảng cho vay trực tuyến ở Mỹ để đầu tư vào một doanh nghiệp ở Ấn Độ trong khi trả nợ tại nhà, thông qua các ứng dụng tương thích tất cả trong một.

Người dùng có thể tiến hành các hoạt động kinh tế và đầu tư của họ trên các blockchain công khai và trao đổi tài sản của họ trên hệ thống tập trung. Điều này cũng có thể cung cấp cơ hội phòng ngừa rủi ro cho các nhà đầu tư có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bằng cách nắm giữ trong cả hai hệ thống, do đó giảm rủi ro hệ thống. Tốt nhất của cả hai thế giới?

Email 📭 | Twitter 📜 | LinkedIn 📑 | StockTwits 📉 | Điện tín 🔗

Bài viết gần đây:

Được xuất bản lần đầu tại www.datadriveninvestor.com vào ngày 14 tháng 3 năm 2019.