Huy động vốn: Quy trình gây quỹ như thế nào?

Vậy bạn là một doanh nhân và đang nghĩ đến việc huy động vốn..! Có thể bạn đang khởi động có lợi nhuận và không cần vốn — tuy nhiên, nguồn vốn mới có thể đẩy nhanh các kế hoạch tăng trưởng của bạn trong 2–3 năm hoặc giúp tài trợ cho một thương vụ mua lại mang tính chuyển đổi. Có lẽ bạn cần mở rộng đường băng của mình cho đến khi bạn có thể mở rộng quy mô. Danh sách các lý do cứ lặp đi lặp lại! Bất kể, đó là một suy nghĩ mà hầu hết các doanh nhân đã dự tính. Bạn đã nghe nói rằng việc gây quỹ *bao gồm tất cả* và *không bao giờ kết thúc*. Nhưng quy trình gây quỹ với VC, quỹ tăng trưởng hoặc quỹ đầu tư tư nhân trông như thế nào? Dưới đây là hướng dẫn nhanh về cách chạy một quy trình hiệu quả để bạn có thể quay lại phát triển doanh nghiệp của mình.

(1) Giai đoạn cảm nhận

Còn được gọi là “giai đoạn khám phá”, đây là cơ hội để gặp gỡ một số nhà đầu tư và hiểu cách họ làm việc. Đây cũng là thời điểm tốt để tìm ra các mục tiêu gây quỹ của bạn: đó có phải là tài chính không? Bạn có cần một đối tác tư tưởng chiến lược? Đảm bảo để mắt đến sự phù hợp về văn hóa, sự liên kết chiến lược và các hạn chế đầu tư quỹ (kích thước séc, quyền sở hữu và các điều khoản). Với sự xáo trộn rộng lớn hơn của thị trường chứng khoán, việc bắt đầu xây dựng mối quan hệ sớm hơn và giữ ấm cho các nhà đầu tư thậm chí còn quan trọng hơn. Một cách hiệu quả mà tôi đã thấy các công ty luôn có liên quan trên radar của nhà đầu tư là thông qua các bản cập nhật email hàng quý của nhà đầu tư. Đừng đánh giá thấp tầm quan trọng của sự phù hợp - mối quan hệ giữa doanh nhân và nhà đầu tư có thể tồn tại lâu hơn hầu hết các cuộc hôn nhân!

(2) Siêng năng

Vì vậy, bạn đã có một số nhà đầu tư quan tâm đến việc xắn tay áo tham gia sau (các) cuộc gặp đầu tiên. Bước tiếp theo là giúp nhà đầu tư tìm hiểu chi tiết về doanh nghiệp của bạn. Điều này sẽ liên quan đến một số cuộc họp quản lý và phòng dữ liệu. Bước này tốn thời gian. Một phòng dữ liệu toàn diện và chất lượng cao sẽ giảm số lượng yêu cầu qua lại. Ít nhà đầu tư nghiêm túc tham gia vào quá trình này cũng sẽ làm giảm số lượng các bên mà bạn phải quản lý. Trước đây, các nhà đầu tư có thể đã tập trung vào việc bảo lãnh phát hành đặt cược vào TAM và tăng trưởng. Tuy nhiên, do thị trường vốn bị đóng băng và những cơn gió ngược kinh tế toàn cầu, các nhà đầu tư đã chuyển hướng sang lợi nhuận, tính kinh tế đơn vị và các nguyên tắc cơ bản của doanh nghiệp.. Mục tiêu của sự siêng năng là nhận được một bảng điều khoản (hy vọng thuận lợi mà không có cấu trúc đáng kể).

(3) Kết thúc

Sau khi bạn đã chọn nhà đầu tư và được giữ độc quyền, sẽ có các mục kiểm tra xác nhận (tức là kiểm tra pháp lý, bảo hiểm và lý lịch). Bảng điều khoản vẫn có thể thương lượng vào thời điểm này, nhưng hãy cảnh giác với những sửa đổi quan trọng đối với các điều khoản đã thỏa thuận hoặc mua lại về giá. Đây là một kỹ thuật “đặt chân vào cửa” phổ biến được các nhà đầu tư sử dụng. Các điều khoản thân thiện với doanh nhân và định giá công ty là một sự đánh đổi phổ biến trong mùa đông gây quỹ. Chúng tôi đang thấy các doanh nhân chấp nhận các điều khoản có cấu trúc hơn (tức là các ưu đãi thanh lý , các điều khoản bảo vệ ) để bảo toàn giá trị. Hãy đọc kỹ các điều khoản mà bạn chấp nhận vì nó có thể ảnh hưởng đáng kể đến khả năng điều hành doanh nghiệp của bạn.

(4) Đăng Đóng

Bây giờ bạn đã đóng giao dịch và hy vọng sẽ có một nhà đầu tư, người mà bạn có thể gọi là đối tác. Bây giờ là lúc quay trở lại để tập trung vào việc thực hiện kế hoạch kinh doanh của bạn!

Bớt tư tưởng

Một nhà đầu tư tăng trưởng điển hình sẽ làm việc với công ty của bạn trong khoảng từ 3 đến 10 năm và điều quan trọng là phải suy nghĩ tỉ mỉ. Họ nên ủng hộ tầm nhìn của bạn và hào hứng với định hướng của công ty như bạn. Ngoài ra, không cần phải nói rằng mọi thứ đều quay trở lại nguyên tắc đầu tiên— áp dụng bộ lọc các giá trị cốt lõi của bạn cho (những) đối tác mà bạn chọn vì họ có thể là đối tác quan trọng đối với sự phát triển và thành công của công ty bạn!