Từ OPEC đến Tech

Làm thế nào các quốc gia vùng Vịnh Ba Tư sẽ duy trì tốc độ đổi mới của họ?

Trong khi một sự kiện thể thao ở Qatar thu hút sự chú ý của thế giới, một điều gì đó có thể có tác động lâu dài lớn hơn nhiều đang hình thành ở hậu trường. World Cup là một màn trình diễn tuyệt vời. Nhưng đối với các nhà đầu tư công nghệ, màn trình diễn thực sự đang diễn ra trên khắp vùng Vịnh Ba Tư. Các quốc gia như Qatar, Ả Rập Saudi và Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất đang tăng cường nỗ lực để trở thành trung tâm tài chính và đổi mới công nghệ toàn cầu.

Tôi đã đại diện cho công ty đầu tư mạo hiểm có trụ sở tại Singapore của chúng tôi vào cuối tháng 10 tại hội nghị Sáng kiến ​​Đầu tư Tương lai (FII) thường niên lần thứ 6 của Saudis (đây là chuyến thăm thứ 5 của tôi tới Riyadh). Cuộc họp này được gọi là “Davos trong sa mạc,” và đúng như vậy. Có vẻ như toàn bộ thế giới đầu tư đã tập trung tại Riyadh: giám đốc điều hành của các ngân hàng lớn, quỹ đầu tư mạo hiểm và quỹ đầu tư tư nhân, cùng với các diễn giả như Ray Dalio của Bridgewater, người hiếm khi có một chuyến thăm trực tiếp . Sau khi tham dự FII, tôi cũng đã đồng tổ chức các nhà đầu tư và người sáng lập tại F1 Etihad Abu Dhabi Grand Prix, tham dự World Cup ở Qatar với các đối tác hạn chế của chúng tôi trong khu vực và là khách mời tại Đối thoại Wadi Ashar ở Ả Rập Saudi.

Ngoài việc tổ chức các diễn đàn nổi tiếng, các quốc gia vùng Vịnh đã đưa ra nhiều chương trình nhằm thúc đẩy hoạt động dựa trên công nghệ dưới nhiều hình thức khác nhau. Một số lĩnh vực quan tâm mới đang nổi lên. Và những câu hỏi quan trọng đang được đặt ra là liệu vùng Vịnh có thể duy trì động lực đã được xây dựng hay không. Chúng ta sẽ xem xét cả hai sau khi xem xét điều gì đã gây ra toàn bộ hiện tượng.

Hai yếu tố thúc đẩy + Ba lĩnh vực cần theo dõi

Có hai lý do chính thúc đẩy công nghệ và tài chính: sự giàu có hiện có và mong muốn đa dạng hóa thoát khỏi “lời nguyền tài nguyên”, vốn thường cản trở sự phát triển ở những nơi phụ thuộc quá nhiều vào xuất khẩu tài nguyên thiên nhiên. Nhờ doanh thu từ dầu mỏ, các quốc gia và vương quốc từng thiếu những con đường tử tế giờ đây cạnh tranh để xây dựng những tòa nhà chọc trời cao nhất. Những khoản thu này cũng đã nâng cao mức sống cho nhiều người (mặc dù không phải tất cả). các nhà sản xuất dầu mỏ. Những người đứng đầu các quốc gia vùng Vịnh muốn trở thành nhà lãnh đạo chứ không phải người theo sau, và do đó, động lực đầu tư tiền hôm nay vào các xu hướng đầy hứa hẹn của ngày mai.

Rất ít quỹ đầu tư mạo hiểm kiểu phương Tây độc lập được thành lập. Hầu hết các hoạt động đầu tư vào công nghệ được dẫn dắt bởi các quỹ đầu tư quốc gia và các văn phòng gia đình, thường thông qua các quỹ phụ nhắm vào các dự án tăng trưởng. Ban đầu, khoản đầu tư này nhằm vào bên ngoài khu vực vùng Vịnh, và phần lớn trong số đó vẫn như vậy, như được thể hiện gần đây khi các nhà đầu tư Ả Rập Xê Út và Qatar tham gia vào thương vụ mua Twitter của Elon Musk.

Tuy nhiên, giờ đây, có một trọng tâm mới là nuôi dưỡng các ngành công nghệ cao trong nước và thu hút đầu tư nước ngoài. Các sáng kiến ​​do chính phủ hỗ trợ đóng một vai trò mạnh mẽ ở đây. Chúng bao gồm từ Sáng kiến ​​Xanh của Ả-rập Xê-út (SGI) đến các trang web liên kết với nhau của các cơ quan và chương trình tại Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất. Trong các chuyến thăm của tôi đến vùng Vịnh, tôi thấy ba lĩnh vực công nghệ thu hút sự quan tâm đặc biệt: công nghệ tài chính, năng lượng tái tạo và một lĩnh vực đáng ngạc nhiên là protein thay thế.

Fintech (công nghệ tài chính) là lĩnh vực hoạt động tích cực nhất hiện nay, đặc biệt là ở Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất. Fintech có ý nghĩa bởi vì nó là quả dễ hái. Nhu cầu ngày càng tăng đối với các dịch vụ di động tiên tiến và Dubai và Abu Dhabi đã là các trung tâm tài chính, vì vậy chính phủ và các tổ chức của họ đang giúp xây dựng công nghệ có thể bắt kịp ngành. Các hệ thống hỗ trợ bao gồm máy gia tốc khởi động Fintech Hive ở Dubai, cộng với các hộp cát như ADGM RegLab của Abu Dhabi , nơi các công ty có thể thử nghiệm các khái niệm fintech mới trong một môi trường được kiểm soát. Ngoài ra, chính phủ quốc gia UAE đang làm việc để thu hút tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số. Báo cáo thị trường tài sản ảo mới nhất của nóchào mời cách tiếp cận quy định “nhẹ tay” của đất nước, mà họ tuyên bố là nền tảng trung gian hợp lý giữa việc cấm tiền điện tử và mở rộng cửa.

Các doanh nhân công nghệ tài chính đang thiết kế các dịch vụ để hoạt động trên hành lang MENA (Trung Đông - Bắc Phi) và một số có thể có thị trường rộng lớn hơn nhiều. Khoảng một phần tư dân số thế giới là người Hồi giáo, nhiều người trong số họ tuân thủ các giới luật Sharia về các vấn đề tài chính. Nhiều công ty khởi nghiệp hiện cung cấp fintech tuân thủ luật Sharia ở Đông Nam Á, nơi công ty chúng tôi đầu tư. Ít nhất một trong số đó đang theo đuổi một chỗ đứng ở vùng Vịnh trong khi sự phát triển ra bên ngoài từ vùng Vịnh có vẻ hứa hẹn không kém.

Năng lượng tái tạo là một trò chơi đầu tư dài hạn. Các quốc gia vùng Vịnh Ba Tư có nhiều ánh nắng mặt trời, và Ả Rập Saudi, chẳng hạn, có kế hoạch đầy tham vọng để mở rộng sản xuất cả năng lượng mặt trời và năng lượng gió. Năng lượng tái tạo hiện chỉ tạo ra khoảng 0,3% điện năng của vương quốc nhưng cuối cùng thậm chí có thể mang lại doanh thu xuất khẩu: Bên ngoài vùng Vịnh, một dự án đang được tiến hành để dẫn năng lượng mặt trời từ Sahara đến Scotland thông qua cáp HVDC (dòng điện một chiều điện áp cao). Các quốc gia vùng Vịnh có thể tăng cường xuất khẩu chỉ bằng cách chuyển sang sử dụng năng lượng tái tạo trong nước, vì điều này sẽ giải phóng thêm dầu và khí đốt để bán.

Các chính phủ trong khu vực muốn trở thành những nhà lãnh đạo tiến bộ trong việc phát triển xanh. Sáng kiến ​​Xanh của Ả-rập Xê-út là một kế hoạch tổng hợp để đối phó với biến đổi khí hậu. Các yếu tố bao gồm trồng 600 triệu cây xanh để thu giữ CO2 và ngăn xói mòn bờ biển của vương quốc.

Protein thay thế và công nghệ thực phẩm tạo nên một lĩnh vực hấp dẫn. Protein từ thực vật như các sản phẩm từ đậu nành là một thị trường ngách so với thị trường ưa chuộng thịt, gia cầm và cá ở hầu hết các quốc gia. Nhưng thị trường ngách đang phát triển nhanh chóng. Một báo cáo của Bloomberg Intelligence dự đoán thị trường protein thực vật toàn cầu sẽ đạt 162 USD vào năm 2030, cao hơn 5 lần so với giá trị năm 2020. Một nguồn nguyên liệu mới tiềm năng là cây chà là, được trồng ở vùng Vịnh từ thời cổ đại. Cơ quan Đầu tư Oman đã hợp tác với một công ty Hoa Kỳ để sử dụng vụ thu hoạch chà là dư thừa của Oman trong một quy trình kết hợp trái cây với protein nấm.

Thách thức phía trước

Hệ sinh thái công nghiệp công nghệ đang hình thành nhanh chóng ở vùng Vịnh và có một số câu chuyện thành công ban đầu. Mặc dù chưa có decacorn nào xuất hiện, nhưng hai công ty khởi nghiệp ở Dubai đã trở thành thương vụ mua lại lớn. Uber đã mua công ty chia sẻ chuyến đi Careem với giá hơn 3 tỷ đô la và hiện đang hoạt động tại 12 quốc gia với tư cách là công ty con, trong khi thị trường trực tuyến Souq đã được Amazon mua lại và hấp thụ.

Thách thức đối với các quốc gia vùng Vịnh là xây dựng trên động lực ban đầu này. Một số yếu tố đe dọa sẽ cản trở tăng trưởng bền vững. Trong các lĩnh vực tôi đã đề cập, có sự cạnh tranh toàn cầu ngày càng tăng để phát triển các công nghệ và/hoặc mô hình kinh doanh mới có khả năng mở rộng. Cạnh tranh toàn cầu về vốn cũng có thể sẽ tăng lên khi Trung Quốc và Hồng Kông thoát khỏi tình trạng phong tỏa do Covid-19.

Hơn nữa, cạnh tranh trong vùng Vịnh có thể là một yếu tố. Ả Rập Saudi, Qatar, Dubai và Abu Dhabi cạnh tranh trên nhiều mặt trận và gần đây, có vẻ như tất cả họ đang chạy đua để trở thành trung tâm công nghệ và tài chính chính xác. Một yếu tố quyết định quan trọng trong những năm tới có thể là mức độ mà họ có thể cộng tác, hợp tác và giữ chân nhân tài. Không nước nào có thị trường nội địa khổng lồ, nhưng nếu kết hợp với nhau, chúng sẽ rất đáng gờm.

Hiện tại, mối quan tâm của công ty liên doanh của chúng tôi ở vùng Vịnh chủ yếu dựa trên việc khám phá nó như một thị trường tăng trưởng cho các công ty danh mục đầu tư ở Đông Nam Á của chúng tôi. Điều này có thể phát triển thành một mối quan tâm sâu sắc và trực tiếp hơn không? Nó không nằm ngoài câu hỏi. Thế giới ngày càng được kết nối và khu vực Vịnh Ba Tư ngày càng giống như một nơi tốt để tạo kết nối.