Phần 3 của loạt bài gồm 4 phần bao gồm bốn công nghệ Fintech mới nổi sẽ thay đổi cơ bản cách chúng ta thanh toán. Tôi sẽ thảo luận về tình trạng của công nghệ (cả trong nước và toàn cầu), quan điểm của tôi về công nghệ và cơ hội đầu tư ở đâu. Nếu bạn bỏ lỡ, hãy nhấp vào đây để xem phần 1 (Thanh toán theo thời gian thực) và nhấp vào đây để xem phần 2 (Ngân hàng mở) .

Giới thiệu về CBDC & Stablecoin

Các loại tiền kỹ thuật số đã chiếm được một phần lớn sự chú ý của công chúng trong 5 năm qua, phần lớn là do tính chất đầu cơ của Bitcoin và các loại tiền điện tử khác. Nhưng không phải tất cả các loại tiền điện tử đều là các kế hoạch “làm giàu nhanh chóng”. Ví dụ, Stablecoin là tiền điện tử được gắn với một loại tiền tệ quốc gia. USD Coin (USDC) của Circle và USDT của Tether là hai loại tiền ổn định nổi tiếng nhất và cả hai đều được chốt bằng đồng đô la Mỹ. Stablecoin là một thành phần quan trọng của trao đổi tiền điện tử, vì chúng cung cấp tính thanh khoản cho các giao dịch. Theo CoinMetrics, stablecoin đã được sử dụng để thực hiện 7,4 nghìn tỷ đô la giao dịch tiền điện tử chỉ riêng trong năm 2022.

Sự gia tăng của stablecoin đã thúc đẩy các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới hành động. Không giống như các stablecoin do tư nhân nắm giữ, các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) được phát hành và hỗ trợ bởi một ngân hàng trung ương. 114 quốc gia trên thế giới đang khám phá CBDC và 11 quốc gia đã ra mắt CBDC, theo Công cụ theo dõi CBDC của Hội đồng Đại Tây Dương .

Bahamas là quốc gia đầu tiên ra mắt CBDC, với Sand Dollar kỹ thuật số ra mắt vào tháng 3 năm 2020, nhưng nó đã phải vật lộn với việc áp dụng và trở thành thiệt hại tài sản thế chấp sau sự sụp đổ của FTX . Trung Quốc cũng đang tích cực theo đuổi một CBDC, gần đây đã triển khai một chương trình thí điểm bao gồm 250 triệu người nhằm thúc đẩy việc sử dụng đồng nhân dân tệ ngày càng tăng trên phạm vi quốc tế.

Việc sử dụng rộng rãi các stablecoin tư nhân gây rủi ro đối với sự kiểm soát của các ngân hàng trung ương đối với chính sách tiền tệ. Vẫn chưa rõ liệu stablecoin và CBDC do ngân hàng trung ương phát hành có thể cùng tồn tại hay không – phần lớn là lý thuyết vào thời điểm này . Các ngân hàng trung ương có quan điểm khác nhau về cách tốt nhất để triển khai CBDC.

Ví dụ, Ngân hàng Anh không tin rằng blockchain cần phải là một phần của giải pháp. Jon Cunliffe, phó thống đốc ngân hàng trung ương về ổn định tài chính, đã chỉ ra “một số thách thức thực sự về khả năng mở rộng” với công nghệ sổ cái kỹ thuật số (DLT). Các giao thức chuỗi khối hiện tại đơn giản là không có khả năng giao dịch để hỗ trợ việc áp dụng CBDC trên toàn thị trường.

Các ngân hàng trung ương khác đang có lập trường lạc quan hơn đối với các CBDC dựa trên blockchain. Ví dụ: Hồng Kông, Thái Lan, Trung Quốc và UAE đang hợp tác trong Dự án mBridge, dự án này sẽ cung cấp cơ sở hạ tầng chuỗi khối kỹ thuật dùng chung trên nhiều CBDC. Hy vọng rằng cơ sở hạ tầng dùng chung có thể giải quyết nhiều thách thức với thanh toán xuyên biên giới hiện nay bằng cách thúc đẩy khả năng tương tác giữa các hệ thống thanh toán quốc gia.

Các quyết định quan trọng mà các ngân hàng trung ương phải đối mặt

Các câu hỏi mà các ngân hàng trung ương phải đối mặt không hề dễ dàng. Quyết định của họ về cách triển khai CBDC dựa trên một công nghệ mới nổi và chưa rõ tác động đối với chính sách tiền tệ. Nếu các ngân hàng trung ương không đưa ra quyết định, các stablecoin tư nhân có thể lấp đầy khoảng trống, điều này cũng sẽ làm giảm sự kiểm soát của các ngân hàng trung ương đối với nguồn cung tiền. Ngoài ra, có những tác động địa chính trị buộc các ngân hàng trung ương phải hành động. Đối với Hoa Kỳ và Trung Quốc, CBDC đánh dấu một bước ngoặt trong cuộc chiến trở thành đồng tiền dự trữ toàn cầu. Và đối với các quốc gia khác, CBDC là một phần của cuộc chiến chống đô la hóa và bảo vệ chủ quyền tiền tệ.

Theo đó, có một số quyết định quan trọng sẽ ảnh hưởng đến cách mỗi ngân hàng trung ương chọn triển khai CBDC.

1. Quyền truy cập hẹp hoặc rộng vào CBDC
2. Bật hoặc tắt chuỗi
3. Mối quan hệ với stablecoin

Quyết định về cách triển khai CBDC không chỉ là quyết định về công nghệ. Các ngân hàng phải thực hiện một cuộc gọi chính sách lịch sử về người có quyền truy cập vào tiền tệ. Ở Bahamas, Sand Dollar kỹ thuật số đã được cung cấp trực tiếp cho công chúng. Điều này có nghĩa là các khách hàng bán lẻ sẽ có tài khoản trực tiếp với ngân hàng trung ương và Sand Dollar kỹ thuật số là một yêu cầu trực tiếp đối với ngân hàng trung ương. Thiết lập này được gọi là CBDC bán lẻ . Mặc dù điều này có nghĩa là Đồng đô la cát có thể được sử dụng để giải ngân trực tiếp cho công dân của họ, một công cụ hiệu quả để đưa vào tài chính, nhưng nó cũng có ý nghĩa chưa biết đối với hiệu quả của chính sách tiền tệ hiện đại vì mọi người sẽ có yêu cầu kỹ thuật số trực tiếp đối với ngân hàng trung ương.

Điều này khác biệt đáng kể so với hệ thống dự trữ theo tỷ lệ đang thống trị ngân hàng toàn cầu ngày nay. Ví dụ, Hệ thống Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ là một hệ thống hai cấp với các ngân hàng thương mại đóng vai trò trung gian cho các khách hàng bán lẻ. Khách hàng bán lẻ có tài khoản tại các ngân hàng thương mại và có yêu cầu bồi thường đối với các ngân hàng thương mại, không phải ngân hàng trung ương.

Chương trình thí điểm của Trung Quốc đưa ra một lộ trình về hệ thống hai cấp dựa trên CBDC có thể trông như thế nào. Trung Quốc sẽ phát hành CBDC bán buôn trực tiếp cho các ngân hàng thương mại và đến lượt các ngân hàng đó sẽ phát hành tài khoản cho khách hàng bán lẻ. Một điều chỉnh thú vị là Trung Quốc đang mở rộng quyền truy cập vào tầng thứ hai — không chỉ bao gồm các ngân hàng mà còn cả các nhà cung cấp dịch vụ viễn thông và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán bên thứ ba. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cho rằng hệ thống hai cấp này sẽ cung cấp khả năng mở rộng cho hệ thống và hy vọng hệ thống sẽ xử lý hơn 300.000 giao dịch mỗi giây trong tương lai (hiện tại nó xử lý 10.000 giao dịch mỗi giây).

Một ngân hàng trung ương vận hành một CBDC bán buôn không phải là một sự đổi mới lớn — Hệ thống Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã xử lý các giao dịch bán buôn kỹ thuật số ngày nay. Các ngân hàng trung ương có thể coi việc tiếp cận rộng rãi với CBDC (CBDC bán lẻ) là rủi ro đối với sự ổn định tài chính vì chúng làm mất trung gian của các ngân hàng và giảm khả năng cung cấp tín dụng. Tương tự, các CBDC bán lẻ đặt ra một số ẩn số cho chính sách tiền tệ – chẳng hạn như nó sẽ làm suy yếu hay tăng cường truyền dẫn tiền tệ – và có khả năng tiến hành thận trọng với các CBDC bán lẻ. Họ có nhiều khả năng sử dụng hệ thống hai cấp, đổi mới cách triển khai các CBDC bán buôn trước khi chuyển sang các ứng dụng bán lẻ. Vì những lo ngại về chính sách này, các ngân hàng trung ương có thể không bao giờ tung ra các CBDC bán lẻ rộng rãi và các stablecoin tư nhân có thể là câu trả lời.

Bật hoặc tắt chuỗi

Nhiều CBDC đang được xây dựng trên chuỗi khối (“on-chain”), nhưng như Ngân hàng Trung ương Anh đã kêu gọi , một CBDC cũng có thể được xây dựng trên kiến ​​trúc tập trung.

CBDC trên chuỗi đi kèm với một số lợi ích. Đầu tiên, các giao dịch CBDC trên chuỗi sẽ được hưởng lợi từ tính bảo mật, khả năng truy xuất nguồn gốc và tính toàn vẹn của dữ liệu (thường được gọi là “tính bất biến”) của chuỗi khối. Các ngân hàng trung ương đặc biệt quan tâm đến truy xuất nguồn gốc vì nó giúp họ chống gian lận và rửa tiền. Một lợi ích khác của CBDC trên chuỗi là nó mở rộng khả năng của chính phủ trong việc đưa những người không có tài khoản ngân hàng vào hệ thống tài chính. Chính phủ có thể trực tiếp phát hành CBDC cho công dân của họ và thực hiện giải ngân trực tiếp vào tài khoản của họ bất kể họ có được gửi qua ngân hàng hay không.

Với tất cả những gì đã nói, chính yếu tố phi tập trung của CBDC là điểm hấp dẫn nhất đối với những người chơi toàn cầu như Trung Quốc. Trung Quốc muốn trở thành đồng tiền dự trữ toàn cầu và không có gì ngạc nhiên khi họ dẫn đầu về CBDC trên chuỗi thông qua công việc của họ trên Nhân dân tệ điện tử và Dự án mBridge. Để đạt được mục tiêu đó, Trung Quốc phải xây dựng CBDC trên cơ sở hạ tầng blockchain được chia sẻ, phi tập trung. Các quốc gia khác đơn giản là sẽ không tin tưởng vào một giải pháp tập trung do Trung Quốc tổ chức và chuỗi khối là công nghệ duy nhất cho phép thanh toán xuyên biên giới, an toàn mà không cần người trung gian tập trung.

Lợi ích chính của việc xây dựng off-chain là khả năng mở rộng, kiểm soát và khả năng tương tác. Ngày nay, các CBDC ngoài chuỗi có thể đạt được mức quy mô cao hơn — AliPay có thể xử lý 500.000 giao dịch mỗi giây so với 24.000 trên Solana hiện nay. Mức độ quy mô này là cần thiết cho một hệ thống thanh toán quốc gia, đặc biệt là cho các ứng dụng bán lẻ. Các ngân hàng trung ương không cần sổ cái phi tập trung và trên thực tế có thể thích sổ cái tập trung hơn để duy trì sự kiểm soát chặt chẽ. Ngoài ra, CBDC ngoài chuỗi gây ra ít vấn đề hơn về khả năng tương tác kỹ thuật so với CBDC trên chuỗi. Họ có thể làm việc với cơ sở hạ tầng hiện có tại các ngân hàng bán lẻ mà không cần phát triển thêm trong chuỗi khối on-ramp và off-ramp. Trong khi các ngân hàng đã đầu tư hàng tỷ đô la vào tiền điện tử và chuỗi khối, họ có thực sự sẵn sàng để xử lý các giao dịch ở quy mô lớn trên chuỗi khối không?

Mối quan hệ với stablecoin

Có một sự căng thẳng tự nhiên giữa CBDC và stablecoin — stablecoin đe dọa khả năng quản lý chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương bằng cách giảm sự kiểm soát của ngân hàng trung ương đối với nguồn cung tiền. Điều đó nói rằng, có một số trường hợp mà stablecoin vẫn có mục đích với các CBDC phổ biến. Do các ngân hàng trung ương miễn cưỡng cam kết áp dụng bán lẻ do các tác động của chính sách tiền tệ, stablecoin có thể lấp đầy khoảng trống đó dưới dạng tiền kỹ thuật số có giá cố định.

Ở các quốc gia có lạm phát cao, việc phát hành CBDC bằng nội tệ sẽ không giải quyết được vấn đề lạm phát. Ở Châu Mỹ Latinh , mọi người đã đổ xô đến các stablecoin để tìm kiếm sự ổn định do đô la Mỹ mang lại. Các stablecoin do tư nhân phát hành có khả năng tiếp tục phát triển mạnh trong những môi trường lạm phát cao đó. Stablecoin cung cấp các lợi ích của CBDC mà không thúc đẩy sự phụ thuộc trực tiếp vào chính phủ nước ngoài. Các quốc gia như Argentina có thể thích stablecoin hơn CBDC do Hoa Kỳ phát hành. Trong trường hợp này, người Argentina sẽ tăng khả năng tiếp cận với đồng đô la Mỹ ổn định mà không cần phải lấy và mang theo tiền mặt, nhưng không làm tăng đáng kể ảnh hưởng nước ngoài ở quốc gia này (như sẽ xảy ra với CBDC).

Tất nhiên, các stablecoin tư nhân sẽ được hưởng lợi từ những cải tiến đối với khoản đầu tư của chính phủ vào các CBDC dựa trên chuỗi khối. Matt Stafford, VP Doanh thu — Quan hệ đối tác tại Circle chỉ ra những nỗ lực CBDC của chính quyền trung ương ở Brazil làm bằng chứng:

Một số tiến bộ của CBDC thực sự có lợi cho stablecoin. Brazil là một ví dụ tuyệt vời về một quốc gia áp dụng cách tiếp cận mà CBDC và stablecoin tư nhân có thể cùng tồn tại. Digital Real ở Brazil có khả năng phục vụ chủ yếu như một CBDC bán buôn, kết nối các ngân hàng trong nước giống như các hệ thống RTP ở các quốc gia khác. CBDC có thể là một lớp cơ sở có thể tương tác với các stablecoin riêng tư để hỗ trợ nhiều trường hợp sử dụng khác nhau trên web3 và các doanh nghiệp/dịch vụ thanh toán truyền thống hơn và chúng tôi rất vui mừng về tiềm năng đó.

Hoa Kỳ đẩy mạnh hướng tới “tiền gửi được mã hóa”

Ngày càng có vẻ như bất kỳ CBDC mới nào được tung ra ở Mỹ sẽ phù hợp với hệ thống ngân hàng hai cấp hiện nay, với các ngân hàng thương mại đóng vai trò trung gian giữa Fed và khách hàng bán lẻ. Trong mô hình này, các tổ chức lưu ký được cấp phép, như ngân hàng thương mại, sẽ cung cấp “tiền gửi được mã hóa''. Các khoản tiền gửi này sẽ tương đương với các khoản tiền gửi hiện có đã được các ngân hàng này nắm giữ, nhưng được ghi lại trên một chuỗi khối.

Tiền gửi được mã hóa mang lại nhiều lợi ích của stablecoin mà không bị ràng buộc bởi sự hỗ trợ đầy đủ 1:1 bằng tiền pháp định và tiền pháp định tương đương. Các stablecoin như Circle thường có giấy phép chuyển tiền (MTL) và được yêu cầu phải có 100% hỗ trợ. Ở dạng mã thông báo, tiền gửi có thể được chuyển ngay lập tức, 24/7. Ngoài ra, các “token tiền gửi” này sẽ có thể lập trình được, cho phép thực hiện các hoạt động thanh toán phức tạp hơn. Hãy xem đoạn clip Bloomberg này thảo luận về lý do tại sao JP Morgan coi mã thông báo tiền gửi là tốt nhất của cả hai thế giới ( bắt đầu từ 4:58 ).

Các yêu cầu dự trữ ít nghiêm trọng hơn và quyền truy cập đương nhiên vào hệ thống Dự trữ Liên bang đặt các tổ chức lưu ký hiện có vào vị trí của người lái xe so với những người có giấy phép chuyển tiền. Ngay cả các ngân hàng tiền điện tử có giấy phép ngân hàng, như Kraken và Custodia, chỉ nắm giữ các điều lệ ngân hàng SPDI của Wyoming , vốn cũng có yêu cầu dự trữ 100%. Và có vẻ như những người thách thức tiền điện tử sẽ không sớm được chấp nhận vào hệ thống của Cục Dự trữ Liên bang — vào tháng 1 năm 2023, Fed đã từ chối đơn đăng ký trở thành ngân hàng thành viên của Cục Dự trữ Liên bang của Custodia.

Một Outlook rời rạc

Việc áp dụng CBDC và stablecoin phụ thuộc nhiều vào chính sách tiền tệ và các quyết định địa chính trị của các ngân hàng trung ương và chính phủ. Vì vậy, tương lai trông như thế nào? Nó thay đổi theo khu vực.

Một số quốc gia đang hướng tới CBDC ngoài chuỗi (Anh, EU). Các thị trường này có thể sẽ tận dụng cơ sở hạ tầng thanh toán theo thời gian thực hiện có để thúc đẩy phát hành CBDC bán buôn.

Các quốc gia khác đang tích cực xây dựng trên chuỗi. Trung Quốc đang tìm cách tạo ra một cơ sở hạ tầng đa CBDC dùng chung, có lẽ là để nâng cao vị thế của họ như một đồng tiền dự trữ khu vực ở châu Á.

Ở các quốc gia có lạm phát cao, stablecoin là một lựa chọn hấp dẫn hơn CBDC. Các CBDC bằng nội tệ sẽ chịu áp lực lạm phát giống như tiền phi kỹ thuật số và các CBDC nước ngoài đi kèm với các ràng buộc.

Giao dịch xuyên biên giới là một trường hợp sử dụng khác cho blockchain vì khả năng loại bỏ trung gian và chi phí thấp hơn. Project mBridge (Hồng Kông, Trung Quốc, Thái Lan, UAE), Project Dunbar (Úc, Singapore, Malaysia và Nam Phi) và Project Icebreaker (Israel, Na Uy, Thụy Điển) đang khám phá các nền tảng đa CBDC quy mô đầy đủ.

Bản chất phân mảnh và khu vực của sự phát triển làm tăng thêm sự phức tạp cho bất kỳ mạng thanh toán hoặc thị trường ngoại hối nào dựa trên công nghệ. Vẫn chưa chắc chắn liệu các mạng thanh toán tài khoản đến tài khoản (RTP) dựa trên chuỗi khối hay theo thời gian thực sẽ giành chiến thắng trong không gian này hay không. Tuy nhiên, nhu cầu về quy mô và những thách thức với công nghệ chuỗi khối liên quan đến tiến độ quy định có thể ủng hộ việc áp dụng các mạng thanh toán thời gian thực phi chuỗi khối của các ngân hàng trung ương, ngân hàng thương mại và nhà cung cấp thanh toán.

Cơ hội đầu tư

Với bối cảnh pháp lý bị phân mảnh trên toàn cầu, cơ hội đầu tư sẽ khác nhau tùy theo khu vực. Dưới đây là một vài lĩnh vực đầu tư tôi thích:

Khai thác các hốc stablecoin

Tương lai của stablecoin là không chắc chắn, nhưng có cơ hội cho các stablecoin tư nhân phát triển mạnh ở những ngóc ngách mà các ngân hàng trung ương ít có khả năng tham gia.

Những lo ngại về địa chính trị có thể khiến các chính phủ ưu tiên các stablecoin tư nhân hơn là CBDC do các cường quốc nước ngoài phát hành. Điều này đặc biệt đúng ở các nước có lạm phát cao. Tôi hy vọng các nhà phát hành stablecoin tư nhân sẽ tiếp tục đạt được thành công ở những thị trường này.

Như đã lưu ý ở trên, các CBDC bán lẻ đặt ra một câu hỏi chưa từng có về chính sách tiền tệ cho các ngân hàng trung ương, để ngỏ cánh cửa cho các stablecoin tư nhân. Mô hình “tiền gửi mã thông báo” với stablecoin được cung cấp bởi các ngân hàng thương mại hiện tại có khả năng giành chiến thắng ở Hoa Kỳ, vì vậy chúng ta nên tìm kiếm cơ hội đầu tư ở nước ngoài. Các stablecoin bán lẻ tư nhân có thể giành chiến thắng ở các thị trường mới nổi với hệ thống ngân hàng kém phát triển hơn.

Các nhà môi giới ngoại hối không trung gian

Hơn 7 nghìn tỷ đô la được giao dịch mỗi ngày trên các thị trường ngoại hối phi tập trung. Các hệ thống dựa trên chuỗi khối có thể cắt giảm đáng kể chi phí thanh toán các giao dịch ngoại hối — HSBC đã có thể cắt giảm 25% chi phí giao dịch bằng cách sử dụng chuỗi khối . Với việc áp dụng rộng rãi hơn chuỗi khối trong thị trường ngoại hối, có khả năng loại bỏ hoàn toàn nhà môi giới ngoại hối thông qua một nền tảng ngoại hối.

Cũng có tiềm năng phát triển thị trường bằng cách cung cấp các giao dịch ngang hàng sẽ cung cấp cho các cá nhân, công ty khởi nghiệp và doanh nghiệp nhỏ quyền truy cập vào thị trường ngoại hối. Hiện tại, 94% khối lượng được giao dịch giữa các đại lý ngoại hối, ngân hàng trung ương, nhà đầu tư tổ chức và quỹ phòng hộ.

Có những thách thức kỹ thuật thực sự xung quanh khả năng mở rộng vẫn cần được giải quyết để tính năng này hoạt động và bất kỳ người chiến thắng tiềm năng nào trong lĩnh vực này đều phải ưu tiên hàng đầu cho khả năng mở rộng.

chuyển tiền

Đã có 626 tỷ đô la được chuyển đến các quốc gia có thu nhập thấp và trung bình vào năm 2022. Lợi ích bảo mật của chuỗi khối khiến nó trở nên phù hợp tuyệt vời để gửi tiền P2P. Chuyển tiền dựa trên chuỗi khối có thể được giải quyết ngay lập tức, rẻ và an toàn.

Có rất nhiều ví trên chuỗi cung cấp dịch vụ chuyển tiền, nhưng giá trị thực sự nằm ở việc tìm ra những cách dễ dàng để tiêu số tiền đó sau khi đến tay người nhận ("off-ramp").

Dịch vụ chuyển tiền kế thừa MoneyGram đã hợp tác với Circle và Stellar , cho phép USDC được chuyển thành tiền mặt tại bất kỳ địa điểm nào trong số 350.000 địa điểm trong mạng lưới đại lý bán lẻ của MoneyGram. Có được mối quan hệ đối tác phù hợp sẽ là chìa khóa thành công trong việc chuyển tiền, đặc biệt là khi có liên quan đến chuỗi khối.

Cơ sở hạ tầng cho CBDC do chính phủ ban hành

Nhiều chính phủ đang xây dựng các CBDC dựa trên blockchain trên khắp thế giới. Có các cơ hội đầu tư xung quanh việc giúp các chính phủ đạt được các mục tiêu CBDC của họ.

Các chính phủ rất phấn khích trước tiềm năng nắm giữ CBDC để đưa vào tài chính . Ví dựa trên chuỗi khối do chính phủ phát hành cho phép chính phủ giải ngân trực tiếp tiền ngay lập tức cho những người không có tài khoản ngân hàng và có thể thúc đẩy nền kinh tế phi chính thức ( tương tự như Pix ở Brazil ).

Chúng ta có thể nhìn vào Ripple để thấy đây là hành động. Nền tảng thanh toán xuyên biên giới hiện cung cấp nền tảng quản lý vòng đời CBDC , tính các quốc gia như Montenegro, Bhutan và Palau là khách hàng.

Trên boong tàu

Tuần tới tôi sẽ đề cập đến Sinh trắc học , vì vậy hãy theo dõi tôi trên Phương tiện và nhận thông báo khi bài viết tiếp theo được phát hành!

Xin gửi lời cảm ơn đặc biệt đến Teddy Himler và những người còn lại trong nhóm Antler (Fady Abdel-Nour, Eduardo de Haro, Nicho Herold) vì những đóng góp của họ cho bài báo. Cũng xin cảm ơn Kester Keating tại Barclays, Andrew Kaing (một đồng nghiệp của GoCardless), Gali Heichel từ Klarna, Tristan Corpe tại Tink, Carolyn Breeze tại AzuPay, Matt Stafford tại Circle, Adams Conrad tại QED và nhiều người khác đã đóng góp thời gian của họ để trò chuyện về các khoản thanh toán theo thời gian thực và giúp viết quảng cáo!