Các nhà giao dịch hàng ngày sử dụng một số kỹ thuật nhất định để tăng lợi nhuận của họ. Hai trong số những điều quan trọng nhất là đòn bẩy và bán khống. Chúng ta đã thảo luận về đòn bẩy nhiều lần trong suốt bài viết, nhưng nó đáng được đề cập lại. Nếu bạn sẽ nhớ lại, đòn bẩy là quá trình vay tiền để kiếm nhiều tiền hơn .
Giả sử một giao dịch cụ thể dẫn đến lợi nhuận 10 phần trăm. Nếu bạn có 50.000 đô la trong tài khoản, thì lợi nhuận của bạn sẽ là 5.000 đô la. Nhưng nếu bạn vay 50.000 đô la khác và thêm vào tài khoản của mình, thì lợi tức của bạn sẽ tăng gấp đôi - bạn kiếm được 10.000 đô la. Đòn bẩy cho phép bạn tăng số đô la trả lại cho bạn mà không làm tăng hiệu suất của giao dịch.
Các nhà giao dịch hàng ngày tìm số tiền này ở đâu? Họ thường vay nó từ các công ty môi giới của họ, sử dụng một tài khoản đặc biệt được gọi là tài khoản ký quỹ . Tài khoản ký quỹ khác với tài khoản tiền mặt của nhà giao dịch và yêu cầu khoản đầu tư ban đầu ít nhất là 2.000 đô la. Khi tài khoản ký quỹ được mở, nhà giao dịch có thể vay tới 50% giá mua cổ phiếu . Đây còn được gọi là mua ký quỹ.
Một chiến lược đi vay khác là bán khống. Một nhà giao dịch bán khống vay một chứng khoán và sau đó bán nó với hy vọng trả lại khoản vay bằng cách mua lại cổ phiếu rẻ hơn sau này. Trong trường hợp này, nhà giao dịch tìm kiếm một chứng khoán đang giảm giá (trái ngược với thực tế phổ biến hơn là mua thấp và bán cao). Khi anh ta xác định được một bảo mật như vậy, nhà giao dịch:
- Đặt hàng để bán cổ phiếu
- Nói với người môi giới rằng anh ta không sở hữu cổ phiếu, nhưng thay vào đó muốn vay chúng
- Ngồi trở lại khi công ty môi giới mượn cổ phiếu, cho vay vào tài khoản của anh ta và thực hiện lệnh bán
- Chờ cho đến khi chứng khoán giảm giá, sau đó mua cổ phiếu trên thị trường
- Trả lại cổ phiếu cho người môi giới để trả khoản vay
- Giữ phần chênh lệch làm lợi nhuận
Cả đòn bẩy và bán khống đều có những rủi ro nhất định và cả hai đều có thể dẫn đến việc một nhà giao dịch trong ngày mất tài sản của mình và bị yêu cầu trả lại những khoản anh ta đã vay. Một trong những mối nguy hiểm lớn nhất là cuộc gọi ký quỹ . Lệnh gọi ký quỹ có thể được thực hiện khi giá trị tài khoản ký quỹ của nhà giao dịch giảm xuống dưới giới hạn đặt trước được gọi là ký quỹ duy trì. Để đáp ứng lệnh gọi ký quỹ, nhà giao dịch phải gửi thêm tiền vào tài khoản của mình. Nếu anh ta không thể làm điều đó, nhà môi giới sẽ bắt đầu bán chứng khoán của nhà giao dịch cho đến khi đạt được mức ký quỹ duy trì một lần nữa. Theo hầu hết các thỏa thuận ký quỹ, một công ty có thể bán chứng khoán của một nhà giao dịch mà không cần đợi anh ta đáp ứng cuộc gọi ký quỹ. Anh ta thậm chí có thể không kiểm soát được chứng khoán nào được bán.
Để giảm rủi ro liên quan đến giao dịch ký quỹ, các nhà giao dịch trong ngày sử dụng lệnh cắt lỗ . Lệnh cắt lỗ là lệnh bán chứng khoán theo giá thị trường ngay sau khi nó chạm đến mức xác định trước. Lợi thế của lệnh dừng là nhà giao dịch không phải ám ảnh về hiệu suất của cổ phiếu, biết rằng anh ta có biện pháp bảo vệ. Điểm bất lợi là giá dừng có thể được kích hoạt bởi sự biến động ngắn hạn của giá cổ phiếu. Tuy nhiên, lệnh dừng là một công cụ quan trọng đối với các nhà giao dịch trong ngày, cũng như lệnh dừng lỗ "tinh thần": số tiền tối đa mà nhà giao dịch sẵn sàng mất trong một ngày.
Vậy những rủi ro của giao dịch trong ngày có lớn hơn phần thưởng không? Tìm hiểu trong phần tiếp theo.
