Sự suy giảm và cải cách của các hiệp hội tiết kiệm và cho vay

Cuộc khủng hoảng tiết kiệm và cho vay được coi là sự thất bại phổ biến nhất của các tổ chức tài chính ở Hoa Kỳ kể từ sau cuộc Đại suy thoái [nguồn: Curry và Shibut ]. Hàng trăm S & L - với tổng giá trị 519 tỷ USD - đã thất bại.

Nguồn gốc của cuộc khủng hoảng S&L có thể bắt nguồn từ những năm 1960, khi lãi suất tăng bắt đầu gây ra vấn đề cho các hiệp hội tiết kiệm và cho vay. Các S & L không thể điều chỉnh lãi suất đối với các khoản vay mua nhà với lãi suất cố định của họ để phản ánh mức lãi suất cao hơn mà họ đang trả cho các khoản tiền đã vay. Họ cũng cung cấp các tài khoản tiết kiệm năng suất cao . Vì vậy, họ không thể kiếm được nhiều tiền. Năm 1989, Thời báo New York đưa tin rằng lãi suất dù chỉ tăng 1% cũng có thể khiến các ngân hàng mất hàng tỷ đô la lợi nhuận [nguồn: Stevenson ].

Một nguyên nhân chính khác của cuộc khủng hoảng là bãi bỏ quy định . Đạo luật bãi bỏ quy định và kiểm soát tiền tệ của các tổ chức lưu ký năm 1980 đã dỡ bỏ các hạn chế đối với các hoạt động kinh doanh S&L. Trước đây, S & Ls chỉ có thể cung cấp tài khoản tiết kiệm và cho vay mua nhà. Việc bãi bỏ quy định cho phép các S & L cung cấp các dịch vụ ngân hàng thương mại và các loại cho vay khác. Mục đích của việc bãi bỏ quy định là cho phép các S & L theo đuổi các khoản đầu tư có khả năng sinh lời để bù đắp các khoản lỗ mà họ tích lũy được do lãi suất tăng.

Nhưng việc bãi bỏ quy định cũng làm giảm sự giám sát của liên bang đối với các hoạt động đầu tư và kế toán của S&L, điều này cho phép nhiều quan chức ngân hàng ăn cắp tiền từ tài khoản tiết kiệm của người gửi tiền một cách hiệu quả. Hạt giống quỷ này được nuôi dưỡng bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực bất động sản sau Đạo luật Cải cách Thuế năm 1981, đạo luật này đã tạo ra một số ưu đãi thuế cho các nhà đầu tư bất động sản [nguồn: FDIC ]. Với sự bùng nổ bất động sản này, các S & L phát triển ngoài tầm kiểm soát vào đầu và giữa những năm 1980. Thật không may, một số lượng lớn các liên doanh bất động sản mà S & L tham gia đều có rủi ro cao và chi phí cao.

­

Không cần một thiên tài kinh tế để đoán điều gì xảy ra tiếp theo. Bất động sản liên doanh sụp đổ. Lãi suất tăng. Các S & L bị mất lợi nhuận, và các hiệp hội trên toàn quốc rớt giá như ruồi. Vấn đề tồi tệ đến mức Tổng công ty Bảo hiểm Khoản vay và Tiết kiệm Liên bang không có đủ tiền để chi trả cho những người gửi tiền của các ngân hàng thất bại. Do đó, nhiều S & L thất bại vẫn mở và tiếp tục lỗ. Điều này càng khiến việc đóng cửa hoặc cứu trợ các ngân hàng này trở nên khó khăn hơn khi các cuộc cải cách S&L được thực hiện vào cuối những năm 1980.

Cải cách ngành S&L một phần là do Đạo luật thực thi và khôi phục thể chế tài chính (FIRREA) năm 1989. FIREEA thành lập Văn phòng giám sát tiết kiệm, một bộ phận mới của FDIC để giám sát ngành S&L - tạm biệt, bãi bỏ quy định . Ngoài ra, nó đã sử dụng đô la Mỹ của người đóng thuế để bù đắp những tổn thất do các S & L thất bại. Chi phí khổng lồ cho chính phủ liên bang và người nộp thuế - khoản tiền không được cung cấp bởi quỹ bảo hiểm liên bang - ước tính khoảng 153 tỷ đô la [nguồn: Curry và Shibut ].

Ngày nay, S & Ls giống các ngân hàng thương mại hơn, cung cấp các dịch vụ ngân hàng truyền thống. Mặc dù không có ngân hàng nào tránh khỏi thất bại, ngành công nghiệp S&L được quản lý và giám sát chặt chẽ ở Mỹ đã lành mạnh hơn nhiều sau những cải cách năm 1989 và những năm 1990.

Nếu bạn muốn biết thêm về các hiệp hội tiết kiệm và cho vay cũng như các chủ đề liên quan, bạn có thể theo các liên kết bên dưới.

­­

The Keating Five

Không có ban nhạc pop, "Keating Five" bao gồm năm thượng nghị sĩ, trong đó có Thượng nghị sĩ John McCain, người đã nhận được sự đóng góp tranh cử từ Charles Keating, người đứng đầu Hiệp hội Tiết kiệm và Cho vay Lincoln. Những người tố cáo nói rằng những đóng góp này đã ảnh hưởng đến quyết định của các thượng nghị sĩ liên quan đến các chính sách S&L.

Những bài viết liên quan

Các liên kết tuyệt vời hơn

Nguồn :

­