Hiệp hội tiết kiệm và cho vay (S&L) là một tổ chức cho vay tiền đối với những người muốn mua nhà , cải tạo nhà hoặc xây dựng trên đất của họ. Các thành viên của S&L gửi tiền vào tài khoản tiết kiệm và số tiền này được cho vay dưới hình thức cho vay cầm cố nhà . Người đi vay trả lãi cho khoản vay mua nhà của họ, và khoản lãi này được chuyển cho các thành viên và chính ngân hàng .
Ban đầu, mục đích của S&L là phát triển cộng đồng. Các thành viên của S&L chủ yếu bao gồm các cá nhân địa phương quan tâm đến việc kiếm tiền thông qua các tài khoản tiết kiệm năng suất cao . Tài khoản tiết kiệm của họ là đầu tư vào cộng đồng. Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào khác, người gửi tiền S&L đứng để kiếm tiền. Và họ đã giúp đỡ những người hàng xóm của mình trong quá trình này.
Mô hình cho tổ chức tài chính hướng đến cộng đồng này có từ thế kỷ 18 ở Anh, nơi các tổ chức xây dựng thu tiền từ các thành viên để tài trợ xây nhà cho mỗi thành viên [nguồn: Encyclopedia Britannica ]. Phong cách tài trợ nhà này lan sang Hoa Kỳ vào năm 1831, khi Hiệp hội Xây dựng Nhà cung cấp Oxford của Philadelphia được thành lập. Các tổ chức tài chính tương tự, khi đó được gọi là hiệp hội xây dựng và cho vay ( B & Ls ), xuất hiện trong các cộng đồng trên khắp đất nước. Làm việc với một số ít các nhà đầu tư địa phương, B & Ls chỉ kiếm tiền bằng cách tài trợ cho các khoản thế chấp.
Sự nhân từ hướng đến cộng đồng của các hiệp hội xây dựng và cho vay, mặc dù nhìn chung có lợi cho sự phát triển của địa phương, nhưng cuối cùng lại được hưởng lợi. Các chủ ngân hàng B&L thường không đầu tư bất động sản - tức là cho vay mua nhà - dựa trên mức lợi nhuận từ các dự án kinh doanh của họ. Không có lợi nhuận để vượt qua cơn bão, tòa nhà và các khoản vay dễ bị sụp đổ trong một nền kinh tế yếu kém, chẳng hạn như cuộc Đại suy thoái những năm 1930. Nhiều B & L đã thất bại trong giai đoạn này.
Các luật ngân hàng của Tổng thống Franklin D. Roosevelt từ đầu đến giữa những năm 1930 đã tạo ra các cơ quan liên bang để điều chỉnh các hoạt động ngân hàng ở Hoa Kỳ. Các cơ quan này bao gồm Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang, tổ chức bảo hiểm các tài khoản người gửi tiền tại các ngân hàng thương mại (ngân hàng của mọi người) và Tổng công ty Bảo hiểm Khoản vay và Tiết kiệm Liên bang, bảo hiểm các tài khoản tại các hiệp hội xây dựng và cho vay, ngày nay được gọi là các hiệp hội tiết kiệm và cho vay.
Như bạn có thể thấy, S & Ls đã có một trọng tâm kinh doanh rất hẹp trong một thời gian dài - đầu tư bất động sản được tài trợ thông qua các tài khoản tiết kiệm. Khi thế kỷ 20 trôi qua, một điểm yếu của S & Ls đã trở nên rõ ràng - tính dễ bị tổn thương khi lãi suất tăng .
Giống như các ngân hàng khác, S & Ls phụ thuộc vào các khoản vay từ các ngân hàng khác để đáp ứng các chi phí tài trợ cho các khoản thế chấp và trả lãi cho các tài khoản tiền gửi. Tuy nhiên, cũng giống như bạn trả lãi cho một khoản vay mua nhà, vay mua xe hoặc thẻ tín dụng , các ngân hàng sẽ trả lãi cho số tiền họ vay. Khi lãi suất tăng - thường là do lạm phát - các ngân hàng phải trả thêm lãi suất cho số tiền họ đã vay. Điều này làm giảm lợi nhuận của ngân hàng.
Tiếp theo, bạn sẽ thấy những đợt tăng lãi suất như vậy đã góp phần vào cuộc khủng hoảng S&L khét tiếng những năm 1980 và 1990 như thế nào.
Cổ phiếu S&L
Theo truyền thống, các thành viên của một khoản tiết kiệm và cho vay cũng có cổ phần trong tổ chức. Khi ngân hàng thu lợi nhuận thông qua các hoạt động kinh doanh liên doanh, các thành viên thu được lợi nhuận. Điều này khác với ngân hàng thương mại, trong đó người gửi tiền không sở hữu cổ phiếu nào trong công ty.
