Cách thức hoạt động của các quỹ tương hỗ miễn thuế

­

Nếu có biểu đồ Hot 100 cho các khoản đầu tư, các quỹ tương hỗ sẽ nằm trong top 10. Các quỹ tương hỗ là một trong những lựa chọn đầu tư phổ biến nhất đối với các nhà đầu tư cá nhân và với lý do chính đáng - chúng giúp bạn tăng sức mua và giảm tỷ lệ tiếp xúc mạo hiểm.

Trong quỹ tương hỗ, một công ty đầu tư tập hợp tiền từ nhiều nhà đầu tư cá nhân và sử dụng nhóm quỹ này để mua nhiều loại tài sản tài chính. Nó hoạt động giống như câu lạc bộ chứng khoán hàng xóm của bạn, nhưng có nhiều ảnh hưởng hơn và nhiều quy định hơn. Các nhà đầu tư sở hữu một phần của toàn bộ quỹ dựa trên số tiền đầu tư của họ.

Người ta ước tính rằng hơn tám trong số 10 nhà đầu tư ở Hoa Kỳ sở hữu cổ phần trong các quỹ tương hỗ. Tại sao quỹ tương hỗ lại phổ biến như vậy? Chúng có một số lợi thế:

Nghe có vẻ hay, phải không? Bây giờ, điều gì sẽ xảy ra nếu bạn lấy tất cả những thứ đó và biến nó thành miễn thuế ? Bạn sẽ không chỉ có một bản hit trong top 10 - bạn sẽ có một quả bom tấn, kiểu kinh điển tức thì có thể định nghĩa cả một mùa hè. Đúng?

Chà ... có thể. Các quỹ tương hỗ miễn thuế có nhiều ưu điểm giống như các quỹ tương hỗ chịu thuế của chúng. Nhưng chúng cũng có một số hạn chế, bao gồm thu nhập thấp hơn, lệ phí cao hơn tương ứng và - bất chấp tên gọi - một số nghĩa vụ thuế. Đọc tiếp để tìm hiểu điều gì hoạt động trong quỹ tương hỗ miễn thuế và liệu đầu tư vào quỹ này có giúp danh mục đầu tư của bạn đạt mức bạch kim hay không.

Sự khởi đầu của các quỹ tương hỗ

Ý tưởng gộp tiền và phân tán rủi ro đầu tư không phải là một ý tưởng mới. Vào cuối thế kỷ 18, một thương gia người Hà Lan tên là Adriaan van Ketwich đã thành lập quỹ đầu tư có tên Eendraft Maakt Magf, hay "Unity Creates Strength". Loại hình ủy thác này đã mở rộng sang các nước châu Âu khác vào thế kỷ 19. Nó xuất hiện lần đầu tiên ở Hoa Kỳ vào cuối những năm 1890.

Có hơn 8.000 quỹ tương hỗ ở Hoa Kỳ. Thu nhập từ hầu hết các quỹ này phải chịu thuế liên bang và tiểu bang [nguồn: Viện Công ty Đầu tư ]. Tuy nhiên, đó không phải là trường hợp của các quỹ tương hỗ chỉ đầu tư vào trái phiếu địa phương được miễn thuế. Các quỹ này được gọi là quỹ tương hỗ miễn thuế . Tuy nhiên, để hiểu cách thức hoạt động của quỹ tương hỗ miễn thuế, bạn cần hiểu cách thức hoạt động của trái phiếu .

Trái phiếu là một loại hợp đồng được phát hành bởi một công ty hoặc một cơ quan chính phủ. Công ty hoặc cơ quan chính phủ đó hứa sẽ hoàn trả số tiền đã vay vào một ngày xác định và trả lãi cho người mua trái phiếu. Lãi suất của trái phiếu được trả định kỳ, thường là hai lần một năm và thường được ấn định ở một mức cố định. Điều đó có nghĩa là nó không thể thay đổi, vì lãi suất có thể thay đổi.

Trái phiếu thường được sử dụng để làm gì? Trái phiếu được phát hành để tài trợ cho các hoạt động hàng ngày hoặc các dự án đặc biệt. Nó có thể là một trái phiếu ngắn hạn, với thời hạn thường dưới ba năm, hoặc trái phiếu dài hạn, với thời hạn dài đến 20 hoặc 30 năm.

Trái phiếu đô thị được phát hành bởi chính quyền tiểu bang, thành phố hoặc địa phương. Bởi vì các cơ quan chính phủ này không phải chịu thuế liên bang, thu nhập có được từ việc đầu tư vào trái phiếu địa phương cũng không phải chịu thuế liên bang. Trái phiếu đô thị thường miễn thuế tiểu bang và thuế địa phương, đặc biệt là ở tiểu bang nơi trái phiếu được phát hành - nhưng không phải lúc nào cũng vậy. Do đó, bạn phải đảm bảo trái phiếu đô thị không bị đánh thuế thu nhập phi liên kết trước khi đầu tư. Lợi nhuận từ việc bán trái phiếu địa phương có thể được coi là thu nhập. Do đó, thu nhập đó cũng có thể phải chịu một thứ gọi là thuế lãi vốn .

Các quỹ tương hỗ miễn thuế chỉ đầu tư vào trái phiếu địa phương. Các quỹ này sử dụng số tiền tổng hợp của các nhà đầu tư của họ để mua trái phiếu khi chúng được phát hành. Các trái phiếu này sau đó trả lãi định kỳ trên số tiền gốc và trả lại toàn bộ tiền gốc vào một ngày đáo hạn xác định. Các quỹ tương hỗ liên tục thay thế các trái phiếu cũ đã đáo hạn và hoàn vốn bằng việc mua các trái phiếu phát hành mới.

Khi bạn đầu tư vào một quỹ tương hỗ miễn thuế, bạn không đầu tư vào một trái phiếu riêng lẻ. Bạn đang đầu tư vào tất cả các trái phiếu do quỹ tương hỗ nắm giữ và nhận được cổ phần trong tổng các khoản đầu tư của quỹ.

Đã đến lúc đầu tư vào quỹ tương hỗ miễn thuế? Tuy nhiên, hãy cẩn thận: Có một số cạm bẫy tiềm ẩn dành cho các nhà đầu tư bình thường. Đọc tiếp để tìm hiểu xem các quỹ tương hỗ miễn thuế có phù hợp với bạn không.

Quỹ trái phiếu

Quỹ trái phiếu là một quỹ tương hỗ chủ yếu bao gồm các loại trái phiếu khác nhau. Các quỹ trái phiếu đã trở nên khá phổ biến. Trên thực tế, trái phiếu các loại chiếm khoảng 14% tài sản của các quỹ tương hỗ. Theo Viện Công ty Đầu tư, trái phiếu đô thị chiếm khoảng 1/4 tổng tài sản trái phiếu trong quỹ tương hỗ.

Bất kỳ nhà đầu tư nào cũng sẽ thấy hấp dẫn việc tiết kiệm thuế đối với thu nhập đầu tư. Tuy nhiên, trước khi thực hiện bất kỳ khoản đầu tư nào, bạn cần biết mục tiêu đầu tư của mình. Dưới đây là một số câu hỏi bạn có thể muốn tự hỏi:

Thảo luận những câu hỏi như vậy với cố vấn tài chính, kế toán hoặc chuyên gia khác. Sau đó, bạn sẽ có thể quyết định xem đầu tư vào quỹ tương hỗ miễn thuế có thể giúp bạn đạt được những mục tiêu đó hay không.

Có những ưu điểm và nhược điểm đối với quỹ tương hỗ miễn thuế. Về mặt tích cực:

Bất lợi đáng kể nhất khi đầu tư vào các quỹ tương hỗ miễn thuế là lợi tức đầu tư của bạn thấp hơn. Trái phiếu đô thị có lãi suất thấp hơn vì chúng được miễn thuế. Mức lãi suất thấp hơn này có nghĩa là lợi tức thấp hơn bạn có thể mong đợi nhận được từ các khoản đầu tư vào các loại quỹ tương hỗ khác. Tuy nhiên, các nhà đầu tư giàu có hơn trong khung thuế cao hơn có thể nhận thấy lợi nhuận thấp hơn của họ được bù đắp bằng khoản tiết kiệm thuế.

Một nhược điểm khác của việc đầu tư vào quỹ miễn thuế là phí và các chi phí khác mà quỹ tính để quản lý các khoản đầu tư của bạn và tiếp thị quỹ cho các nhà đầu tư tiềm năng. Các khoản phí này là chung cho các loại quỹ tương hỗ . Tuy nhiên, do lợi suất trái phiếu được miễn thuế thấp hơn, các khoản phí này chiếm tỷ lệ phần trăm thu nhập lớn hơn so với các khoản đầu tư có tỷ suất sinh lợi cao hơn.

­

Bản cáo bạch của quỹ tương hỗ có thể giúp bạn chọn quỹ. Được trang bị dữ liệu này, bạn có thể đưa ra lựa chọn đầu tư sáng suốt.

Nếu bạn muốn biết thêm về quỹ tương hỗ miễn thuế và các chủ đề liên quan, bạn có thể theo các liên kết trên trang tiếp theo.

Bản cáo bạch của Quỹ tương hỗ

Mỗi quỹ tương hỗ được yêu cầu bởi Đạo luật Chứng khoán năm 1933 để chuẩn bị một bản cáo bạch, một tài liệu pháp lý mô tả việc quản lý quỹ, dịch vụ, hoạt động trong quá khứ, phí, lịch sử và các khoản đầu tư.

Những bài viết liên quan

Các liên kết tuyệt vời hơn