Một sự thay đổi kinh tế như thiên tai hay cuộc khủng hoảng S&L những năm 1980 là quá đủ để khiến nhiều nhà đầu tư rời bỏ thị trường chứng khoán và hướng tới các chứng khoán có rủi ro thấp hơn như trái phiếu và CD (chứng chỉ tiền gửi). Hầu hết các nhà đầu tư đều quen thuộc với tín phiếu Kho bạc - loại trái phiếu được bán bởi chính phủ liên bang Hoa Kỳ. Trái phiếu đô thị là một lựa chọn khác.
Trái phiếu đô thị được phát hành bởi chính quyền tiểu bang và địa phương - còn gọi là thành phố tự quản - để huy động tiền cho các dự án công trình công cộng như xây dựng và bảo trì cầu, bệnh viện, trường học và các cơ sở xử lý nước. Công ty phát hành trái phiếu (đô thị) bán trái phiếu cho người nắm giữ trái phiếu (nhà đầu tư). Người nắm giữ trái phiếu cho người phát hành vay một số tiền cố định trong một khoảng thời gian nhất định để đổi lấy việc trả lãi theo lịch trình thường xuyên.
Trái phiếu đô thị là một trong những khoản đầu tư dài hạn an toàn nhất. Bởi vì chúng rất an toàn, chúng thường mang lãi suất trung bình thấp hơn một hoặc hai điểm phần trăm so với tỷ giá kỳ hạn đối với tín phiếu Kho bạc. Nhưng vào đầu năm 2008, một điều gì đó đã xảy ra chỉ xảy ra ở Mỹ hai lần kể từ năm 1990 - lãi suất trái phiếu đô thị tăng cao hơn so với tín phiếu kho bạc [nguồn: Wagoner ].
Đây là một tin lớn vì một lý do: Trái phiếu đô thị được miễn thuế thu nhập liên bang, tiểu bang và địa phương nếu bạn sống trong thành phố phát hành. Kể từ năm 1913, Sở Thuế vụ (IRS) đã cho phép các nhà đầu tư giữ lại việc trả thuế thu nhập đối với bất kỳ khoản thu nhập nào từ trái phiếu địa phương. Vì vậy, khi lãi suất trái phiếu đô thị cao hơn lãi suất tín phiếu kho bạc, bạn sẽ kiếm được nhiều hơn đáng kể, đặc biệt là vì bạn sẽ không phải trả thuế cho những khoản thu nhập đó.
Bây giờ là lúc để tìm hiểu thêm về những chứng khoán miễn thuế này. Các loại trái phiếu địa phương khác nhau là gì? Tại sao chúng hấp dẫn hơn các trái phiếu khác hoặc các khoản đầu tư dài hạn? bạn có thể mua chúng ở đâu? Hãy đọc để tìm hiểu.
